Финансовый анализ предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

     ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………..…………..4

1. Анализ состава и структуры активов предприятия……………………...7
2. Анализ состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств………………………………..…………..8
3. Анализ состояния оборотных активов предприятия по категориям риска…………………………………………………………………..……….11
4. Анализ динамики, состава и структуры краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности…………………………..12
5. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………….14
6. Анализ состава и структуры источников формирования активов предприятия…………………………………………………………………….15
7. Анализ чистых активов…………………………………………………...17
8. Анализ ликвидности баланса…………………………………………….18
9. Анализ платежеспособности предприятия……………………………...20
10. Анализ показателей рыночной устойчивости ……………..…………..23
11. Анализ показателей для определения типа финансовой устойчивости………………………………………………………………………….28
12. Анализ общих и частных показателей оборачиваемости активов предприятия…………………………………………………………………….29
13. Анализ влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов…………………………………………………………………….30
14. Анализ финансовых результатов предприятия (горизонтальный анализ)…………………………………………………..……………………..31
15. Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ)………………………………………………..………………………..33
16. Анализ влияния факторов на прибыль от продаж отчетного года……35
17. Анализ показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия…………………………………………….36
18. Анализ изменения рентабельности активов, собственного и капитала и продаж за счет отдельных факторов…………………………………….37
19. Анализ затрат предприятия  по элементам……………………………..37
20. Анализ влияния факторов на затраты на рубль продаж………………..38
21. Анализ влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем продаж……………………………………………………..…………………..39
22. Анализ основных показателей платежеспособности и рентабельности для оценки инвестиционной привлекательности предприятия………..41

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….…...

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………..….

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………..……..

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

Управленческий анализ деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Такой анализ изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций. С помощью управленческого анализа вырабатываются стратегия и тактика развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Следовательно, управленческий анализ является поставщиком надежных данных для управленческого аппарата, от решения которого во многом зависит будущее предприятия.

Актуальность работы заключается в особой важности управленческого анализа, так как он дает точную оценку дел на  предприятия и  является основой для принятия управленческих решений,  при том, что главной целью производственного   предприятия является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления.

Цель работы: определить критические проблемы развития «ОАО "Волгоградспецводмонтаж» и выработать управленческие решения по стабилизации его финансово-хозяйственной деятельности.

В соответствии с целью курсовой работы определены следующие задачи:

− проведение анализа состава и структуры имущества исследуемого предприятия и источников его формирования;

− проведение анализа структуры, технического состояния и движения основных средств ОАО «Волгоградспецводмонтаж»;

− проведение анализа динамики и состояния активов (внеоборотных и оборотных) предприятия;

− проведение анализа динамики и оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

− оценить платежеспособность, финансовую устойчивость и деловую активность исследуемого предприятия;

− оценить финансовое состояние и рентабельность предприятия;

− провести вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Волгоградспецводмонтаж»;

− оценка вероятности вложения средств в исследуемое предприятие с точки зрения потенциальных инвесторов.

Объектом анализа - ОАО «Волгоградспецводмонтаж», которое является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Предметом исследования является финансовая отчётность ОАО  «Волгоградспецводмонтаж» за 2009-2011 года.

Общество является правопреемником АООТ «Волгоградспецводмонтаж».

Общество осуществляет производство строительно-монтажных работ:

- работы по устройству наружных  инженерных сетей и оборудования;

- работы по устройству внутренних  инженерных систем;

- монтаж технологического оборудования;

- бурение скважин на воду для централизованного и децентрализованного водоснабжения;

- бурение скважин для водопонижения;

- инжиниринговую деятельность.

Теоретической и методической базой для написания работы послужили законодательная и нормативная документация, регулирующая деятельность акционерных обществ, информация федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, материалы периодических изданий и труды ученых-экономистов в области отечественной и зарубежной теории и практики бухгалтерского учета и экономического анализа, таких как Бойчик И.М., Шегда А.В., Мошенський С.З., Олийнык О.В., Ивахненко В.М., Баканов М.И., Шеремет А.Д., Мец В.О., Мних Е.В.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов исследования для совершенствования финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ состава и структуры активов предприятия

Оценка финансового состояния организации включает в себя анализ состава и структуры его имущества, который осуществляется с помощью горизонтального и вертикального анализа актива бухгалтерского баланса. Данный анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов, а также сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Данные проведенного анализа представлены в Приложении 1.

В результате анализа активов за 2009-2010 года  общая величина активов снизилась на  15,51%, что  отрицательно характеризует развитие компании.

С 2009 по 2010 год произошло снижение объема внеоборотных активов на 8,38% из-за уменьшения доли основных средств на 8,41%. Оборотные активы уменьшились на 20,08% в большей степени из-за снижения доли краткосрочной дебиторской задолженности на 61,21%, которая была выплачена предприятию должниками, а также  запасов - на 4,85% и денежных средств - на 3,45%.

С 2010 по 2011 год произошло снижение объема внеоборотных активов на 9,19% из-за уменьшения доли основных средств на 9,22%. Оборотные активы увеличились на 23,17% в основном из-за увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности в 2 раза.

В целом за 2009-2011 года произошло снижение объема внеоборотных активов на 16,8% из-за уменьшения доли основных средств на 16,85%. Оборотные активы уменьшились на 1,56%: снизилась доля запасов на 20,79%,  краткосрочной дебиторская задолженность увеличилась на 19,04%,  денежные средства - на 4,63%. В итоге величина активов уменьшилась на 5,68%.

Таким образом, уменьшение доли оборотного капитала оценивается отрицательно, так как структуры активов становится менее мобильной и не способствует ускорению оборачиваемости средств. Также стоит отметить, что оборотные активы формируются в болшей степени за счет запасов, что говорит о низкой оборчиваемости активов. Практически на всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). В целом, структура активов предприятия недостаточно рациональна.

 

2. Анализ состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств

Основные средства − один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты деятельности. Рациональное использование основных средств способствует улучшению всех технико-экономических показателей.

Проанализируем изменения состава, структуры, состояния и эффективности использования основных средств ОАО  "Волгоградспецводмонтаж", которые указаны в таблице 2.

Таблица 2

Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств (ОС)

№ п/п	Показатель	1.01. 09 г.	1.01. 10г.	1.01. 11 г.	изменение 09-10	изменение 10-11	изменеие 09-11
1	Доля активной части ОС в составе всех ОС, %	39,10	37,08	37,33	-2,02	0,25	-1,77
2	Доля пассивной части ОС в составе всех ОС, %	60,90	62,92	62,67	2,02	-0,25	1,77
3	Коэффициент износа  ОС	0,75	0,76	0,78	0,02	0,02	0,03
4	Коэффициент износа активной части ОС	0,85	0,90	0,92	0,05	0,02	0,07
5	Коэффициент годности ОС	0,25	0,24	0,20	-0,02	-0,04	-0,05
6	Коэффициент годности активной части ОС	0,15	0,10	0,08	-0,05	-0,02	-0,07
7	Коэффициент ввода ОС за соответствующий год	-	-	-	-	-	-
8	Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год	0,02	0,01	0,01	-0,01	-	-0,01
9	Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия	0,30	-	0,34	-	-	0,03
10	Фондорентабельность за соответствующий год, %	0,05	0,00	3,86	-0,05	3,86	3,81
11	Фондоотдача ОС за соответствующий год, р.	3,49	3,43	5,44	-0,06	2,00	1,95
12	Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год, р.	2,19	2,13	3,08	-0,06	0,95	0,89

 

Доля активной части основных средств в 2010 году составила  37,08% в составе всех основных средств, в 2011 году доля повысилась на 0,25% и составила 37,33%. На конец 2011 года доля активной части основных средств снизилась на 0,63% и стала равняться 36,7%. Показатель не удовлетворяет нормативам и составляет меньше 50%.  

В свою очередь доля пассивной части основных средств в 2010 году составила 62,92% в общем объеме основных средств. На начало следующего периода данный показатель снизился на 0,25% и составил 62,67%. На конец 2011 года доля пассивной части основных средств увеличилачь на 0,63% и стала составлять 63,3%. Показатель не входит в пределы  нормального значения, составляет больше  50%.  

  Коэффициент  износа основных средств на  начало 2010 года составил 0,76. Через  год данный показатель повысился  на 0,01%, что объясняется увеличением общего объема основных средств,  и стал составлять 0,78. На конец 2011 года коэффициент равнялся 0,8. Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, то есть на конец 2011 года основные средства были амортизированы на 80%.

Износ основных средств, главным образом, касается его активной части. Коэффициент износа активной части на начало 2010 года составил 0,9, на начало 2011 года - 0,92,  на конец 2011 года - 0,94. Данные показатели говорят о необходимости обновления активной части основных средств. Значение  данного показателя более  50% и является нежелательным.

   Коэффициент годности основных  средств на начало 2010 года  равнялся 0,24 единицы.  На начало следующего  года показатель снизился на 0,03% и стал составлять 0,20. На конец 2011 года коэффициент составлял 0,22. Коэффициент годности основных средств показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости, то есть на конец 2011 года остаточная стоимость основных средств составляла 22% от их первоначальной стоимости.

Коэффициент годности активной части основных средств на начало 2010 года равнялся 0,10, соответственно на начало 2011 года -0,08,  на конец 2011 года -0,06. Значение   коэффициента годности менее 50%, что является отрицательным показателем.

Коэффициент ввода основных средств на начало 2010 года  был равен 0, так как за период 2010-2011 года введения  новых основных средств не наблюдалось.

Коэффициент выбытия основных средств на начало 2010 года составлял 0,01 и в течении года он оставался неизменен. Выбытия основных средств на конец 2011 года не происходило, то есть объекты основных средств выбывали только в 2010 году в размере 1%. Коэффициент выбытия больше коэффициента ввода, то есть имеет место суженное воспроизводство основных фондов. Чем больше коэффициент выбытия основных фондов, тем меньше сроки службы элементов основных фондов и наоборот.