Финансовый анализ предприятия

Содержание

 

Введение	3
1. Анализ имущества фирмы и источников его формирования	6
2. Анализ ликвидности	10
3. Анализ финансовой  устойчивости	15
4. Анализ эффективности  деятельности фирмы	21
5. Факторный анализ  прибыли	25
6. Анализ потенциального  банкротства фирмы	27
Заключение	28
Список литературы	23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночной экономики невозможно переоценить роль анализа хозяйственной деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля над его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов, образующих систему финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью  производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
• Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Для выполнения аналитических  исследований и оценок структуры  актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства).

В данной работе проведен анализ финансового положения предприятия 

ЗАО «Бурибаевский ГОК».

Закрытое акционерное общество «Бурибаевский горно-обогатительный комбинат» учреждено в соответствии с постановлением Кабинета Министров Республики Башкортостан от 21.03.1995 г. № 98 и на основании распоряжения акционерного общества открытого типа «Бурибаевское рудоуправление», созданного в соответствии с Законом Башкирской СССР, Закона РСФСР «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР» и Федеральным Законом «Об акционерных обществах», на основании Программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в РБ.

Местонахождение предприятия: Республика Башкортостан, Хайбуллинский район, пос. Бурибай, ул. Горького, 49.

 ЗАО «Бурибаевский  ГОК» является смешанной российской собственностью без иностранного вмешательства. Учредителями являются:

• Госкомсобственность – 62,7% уставного капитала, переданного на доверительное управление  УГМК.
• ОАО «Хайбуллинская компания»  - 12%
• Трудовой коллектив – 25,3%

В настоящее время ЗАО "Бурибаевский ГОК" находится в доверительном  управлении «УГМК-Холдинг», основная цель которого – координация деятельности металлургических предприятий России, восстановление разорванной производственной цепочки от добычи сырья до получения широкой номенклатуры продукции высокой степени готовности, повышение устойчивости и доходности российских предприятий.

Основная деятельность ЗАО "Бурибаевский ГОК"- добыча и обогащение медных  и медно- цинковых руд Октябрьского месторождения.

В состав комбината входят основные производственные цеха:

Октябрьский подземный рудник, обогатительная фабрика, транспортный цех, ремонтно-механический цех, ремонтно-строительный участок, химлаборатория, отдел технического контроля.

Для проведения анализа в качестве исходных данных были приняты следующие документы: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ имущества фирмы и источников его формирования

1.1 Анализ структуры актива бухгалтерского баланса

Таблица 1.1

АКТИВ					На начало отчетного  года			На конец  отчетного периода				Отклонение
					тыс. руб.	%		тыс. руб.			%	тыс. руб.	%
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы					0	0,0		2129			0,29	2129	0,3
Основные средства					188975	28,6		239416			32,86	50441	4,3
Незавершенное строительство					250699	37,9		333235			45,73	82536	7,8
Доходные вложения в материальные ценности					0	0,0		0			0,00	0	0,0
Долгосрочные  финансовые вложения					3830	0,6		3840			0,53	10	-0,1
Отложенные налоговые  активы					600	0,1		600			0,08	0	0,0
Прочие внеоборотные активы					0	0,0		0			0,00	0	0,0
	Итого по разделу I				444104	67,2		579221			79,49	135117	12,3
II. Оборотные активы
Запасы					150599	22,8		84763			11,63	-65836	-11,2
				в  том числе:
				сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	81943	12,4		39515			5,42	-42428	-7,0
				животные на выращивании и откорме	1506	0,2		2009			0,28	503	0,0
				затраты в незавершенном производстве	29594	4,5		37571			5,16	7977	0,7
				готовая продукция  и товары для перепродажи	2609	0,4		2488			0,34	-121	-0,1
				товары отгруженные	29922	4,5		0			0,00	-29922	-4,5
				расходы будущих  периодов	5025	0,8		3178			0,44	-1847	-0,3
				прочие запасы и затраты	0	0,0		0			0,00	0	0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев)					0	0,0		0			0,00	0	0,0
		в  том числе:
		покупатели и  заказчики			0			0				0	0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)					29529	4,5		40343			5,54	10814	1,1
			в  том числе:
			покупатели и  заказчики		12227	1,9		12761			1,75	534	-0,1
Краткосрочные финансовые вложения					1500	0,2		170			0,02	-1330	-0,2
Денежные средства					288	0,0		471			0,06	183	0,0
	Итого по разделу II				216740	32,8		149416			20,51	-67324	-12,3
БАЛАНС					660844		100		728636	100		67792

 

Вывод: увеличение валюты баланса на 67792 тыс. руб. свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы, при этом внеоборотные активы увеличились на 135117 тыс. руб. Увеличение объемов незавершенного строительства на 82536 тыс. руб.(7,8 %) может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.. Количество оборотных активов стало меньше на 67324 тыс. руб. или 12 % в структуре активов, запасов – на 65836 тыс.руб., что свидетельствует о возможном уменьшении длительности оборота. Для того чтобы говорить об уменьшении более конкретно, необходимо определить значение этого показателя за предыдущие периоды. Незначительное увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о снижении платежеспособности предприятий-должников.

Далее проведем характеристику источников формирования имущества предприятия.

1.2. Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса

Таблица 1.2

ПАССИВ		На начало отчетного  года		На конец отчетного  периода		Отклонение
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
III. Капитал  и резервы
Уставный капитал		2963	0,4	2963	0,4	0	0,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров		0	0,0	0	0,0	0	0,0
Добавочный капитал		37376	5,7	36900	5,1	-476	-0,6
Резервный капитал		444	0,1	444	0,1	0	0,0
	в  том числе:
	резервные фонды, образованные в соответствии  с законодательством	0	0,0	0	0,0	0	0,0
	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	444	0,1	444	0,1	0	0,0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)		292895	44,3	326440	44,8	33545	0,5
Итого по разделу III		333678	50,5	366747	50,3	33069	-0,2
IV. Долгосрочные  обязательства							0,0
Займы и кредиты		34721	5,3	91936	12,6	57215	7,4
Отложенные налоговые обязательства		11248	1,7	9928	1,4	-1320	-0,3
Прочие долгосрочные обязательства		0	0,0	0	0,0	0	0,0
	Итого по разделу IV	45969	7,0	101864	14,0	55895	7,0
V. Краткосрочные  обязательства							0,0
Займы и кредиты		10000	1,5	0	0,0	-10000	-1,5
Кредиторская  задолженность		190442	28,8	259028	35,5	68586	6,7
	в  том числе:						0,0
	поставщики и  подрядчики	163940	24,8	234129	32,1	70189	7,3
	задолженность перед персоналом организации	13186	2,0	11478	1,6	-1708	-0,4
	задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами	3858	0,6	2293	0,3	-1565	-0,3
	задолженность по налогам и сборам	9333	1,4	6431	0,9	-2902	-0,5
	прочие кредиторы	125	0,0	4697	0,6	4572	0,6
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов		353	0,1	595	0,1	242	0,0
Доходы будущих периодов		80402	12,2	0	0,0	-80402	-12,2
Резервы предстоящих  расходов		0	0,0	0	0,0	0	0,0
Прочие краткосрочные  обязательства		0	0,0	402	0,1	402	0,1
Итого по разделу V		281197	42,6	260025	35,7	-21172	-6,9
БАЛАНС		660844	100	728636	100	67792

Характеристика источников формирования имущества предприятия

Таблица 1.3

Показатели	На начало	На конец	Отклонения
			тыс. руб.	%
Всего имущества (валюта баланса)	660844	728636	67792	10,3
В том числе:
Собственные средства предприятия,	333678	366747	33069	9,9
в процентах к имуществу	50,5	50,3	-0,2
из них:
Наличие собственных оборотных  средств, тыс. руб.	-20026	-133853	-113827	568,4
в процентах к собств. средствам	-	-	-	-
Заемные средства, тыс. руб.	327166	361889	34723	10,6
в % к имуществу	49,5	49,7	0,2
из них:
1. Долгосрочные займы, тыс. руб.	45969	101864	55895	121,6
в % к заемным средствам	14,1	28,1	14,1
2. Краткосрочные займы, тыс. руб.	281197	260025	-21172	-7,5
в % к заемным средствам	85,9	71,9	-14,1
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	190442	259028	68586	36,0
в % к имуществу	28,8	35,5	6,7

 

Валюта баланса с начала года увеличилась с 660844 млн. руб. до 728636 млн. руб., отклонение составило 67792 млн. руб., а в процентном соотношении 10,3%. Количество собственных и заемных средств предприятия в начале и в конце года примерно одинаково (50,5, 50,3 и 49,5, 49,7 соответственно). Преобладание текущих пассивов над текущими активами, о чем свидетельствует отрицательное значение в строке собственные оборотные средства, может негативно сказаться на       . На конец года наблюдается тенденция увеличения заемных средств, как в абсолютной сумме, так и в удельном весе. Объемы долгосрочных займов на начало и конец года составили 45969 и 101864 тыс. руб. соответственно, в процентах увеличение составило 121,6 %. Краткосрочных займов стало меньше на 21172 тыс. руб. или 7,5 %. При этом темпы роста кредиторской задолженности составили 36 %. В дальнейшем необходимо установить, имеется ли на предприятии просроченная кредиторская задолженность. При ее наличии необходимо принять меры по ее погашению. Несмотря на эти изменения в структуре заемных средств, доля краткосрочных займов остается довольно высокой и составляет 71,9 % на конец года. На 7,3 % выросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Очередным этапом необходимо провести анализ ликвидности (платежеспособности).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности

 

Платежеспособность – это способность  предприятия своевременно и в  полном объеме отвечать по своим обязательствам. При анализе платежеспособности предприятия используют понятие ликвидности баланса – это способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1=стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2=стр.240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4=стр.190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность. П1=стр.620

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы. П2=стр.610+стр.670

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса. П4=стр.490

На основе групп показателей  производится анализ ликвидности баланса, который принимает следующий  вид:

2.1 Анализ ликвидности  баланса

Таблица 2.1

АКТИВ	На начало	На конец	ПАССИВ	На начало	На конец	Платежный излишек или  недостаток
Наиболее ликвидные  активы (А1)	1788	641	Наиболее срочные обязательства (П1)	190442	259028	-188654	-258387
Быстро реализуемые  активы (А2)	29529	40343	Краткосрочные пассивы	10000	402	19529	39941
Медленно реализуемые  активы (А3)	185423	108432	Долго- и среднесрочные  пассивы (П3)	126724	102459	58699	5973
Трудно реализуемые  активы (А4)	444104	579221	Постоянные пассивы (П4)	333678	366747	110426	212474
БАЛАНС	660844	728637	БАЛАНС	660844	728636