Финансовый анализ деятельности ЗАО «Райффайзенбанк»

II.  Дополнительно  к  анализу  баланса оценивается отчет о прибылях и убытках банка  (публикуемая  форма),  который представляет собой группировку доходов и расходов банка по их экономической сущности,  а  также  содержит  итоговый  финансовый результат деятельности банка в виде прибыли. Экспресс-оценка отчета о прибылях и убытках банка может проводиться по следующим направлениям: 

1. Оценка наличия прибыли и её изменения  за  период.  В  отчете  представлены данные за два отчетных периода, что позволяет сравнивать изменение прибыли (убытка) в динамике.

Наличие убытка и его рост оценивается однозначно отрицательно и может говорить о низком  качестве  управления  банковской деятельностью.  Уменьшение  величины убытка за период  можно оценивать  условно-положительно, поскольку это говорит о проводимой в банке работе по повышению эффективности деятельности.

2. Расчет  различных видов прибыли и  их доли в общей прибыли.

На основании  структуры  прибыли можно  выявить  наиболее  доходные  виды деятельности  для  банка.  Кроме  того,  при анализе  целесообразно  обратить  внимание на следующие моменты:

−   если по той или иной статье наблюдается  убыток,  то  деятельность  банка  по данному направлению оценивается отрицательно; 

−   первый и второй вид прибыли целесообразно сравнить с величиной вложений по  данным  направления.

3.  Оценка  динамики  разных  видов прибыли.  Динамика разных видов прибыли оценивается с учетом изменения общей величины прибыли и динамики  валюты  баланса.  Здесь  также целесообразно рассчитывать коэффициенты опережения, которые будут подтверждать либо опровергать повышение эффективности деятельности по отдельным направлениям.

 

 

2. Финансовый анализ деятельности ЗАО «Райффайзенбанк»

 

Для формирования объективного представления о финансово-экономическом состоянии ЗАО «Райффайзенбанк» используются два блока анализа. Первый блок образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности. Второй блок включает дополнительные или детализирующие показатели эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторов эффективности деятельности.

Весь указанный арсенал аналитических средств позволяет моментально оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Для более тщательного анализа используются дополнительные показатели эффективности финансовой деятельности банка и проводится детализация факторов, влияющих на эффективность этой деятельности.

Таблица 1

Показатели качества активов

Показатель		Значение	Описание
КК1	Доходные активы к активам	Оптимальное значение – 75-85%	характеризует удельный вес доходообразующих активов в составе активов (рассм. во взаимосвязи со следующим  показателем)
КК2	Доходные активы к платным пассивам	Оптимальное значение – больше 100%	Характеризует отношение доходных активов к платным ресурсам
КК3	Ссуды к обязательствам	Оптимальное значение: более 70% - агрессивная; менее 60% - осторожная политика	характеризует кредитную политику банка, при агрессивной политике верхний предел - 78%, далее – неоправданно опасная деятельность, при осторожной кредитной политике нижний предел – 53%, ниже – возможность убытков
КК4	Ссуды к капиталу	Оптимальное значение – менее 80%	Характеризует рискованность ссудной политики: значение свыше 80% свидетельствует о недостаточности капитала или об агрессивной кредитной политике банка.
КК5	Просроченные ссуды к ссудам	Оптимальное значение – менее 4%	Показывает удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле банка
КК6	Резервы на ссуды	Оптимальное значение – менее 4%	Характеризует резервы на покрытие убытков по ссудам (должен быть не меньше предыдущего показателя).

 

Доходные активы к активам ЗАО «Райффайзенбанк»:

К12009=37602327/41779639*100=90%

К12010=97385154/104584538*100=93,1%

Доходные активы к платным пассивам:

К22009=37602327/34215964*100=109,9%

К22010=97385154/93488911*100=104,17%

Ссуды к обязательствам:

К32009=37598486/35064634*100=107,23%

К32010=97347174/95080871*100=102,38%

Ссуды к капиталу:

К42009=37598486/6715005*100=559,9%

К42010=97347174/9503667*100=1024,3%

Просроченные ссуды к ссудам:

К52009=0/37598486*100=0%

К52010=0/97347174*100=0%

Резервы на ссуды:

К62009=444378/37598486*100=1,18%

К62010=301236/97347174*100=0,31%

Анализ финансовой деятельности ЗАО «Райффайзенбанк» на основе измененного и обновленного балансового управления служит для мониторинга за соблюдением и регулированием портфельных ограничений, выбранных самим банком на конкретный плановый период.

На основе агрегированного баланса банка рассчитываются необходимые коэффициенты.

Группа показателей качества активов (Коэффициенты К1-К6) оценивается по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам.

Раздел ликвидности банка (Коэффициенты Л7-Л10) отражает степень обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидности средствами банка (табл. 2).

Таблица 2

Показатели ликвидности банка

Показатель		Значение	Описание
Л7	Кассовые активы к онкольным обязательствам	Оптимальное значение –  20-50%	показывает степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами;
Л8	Резервы на ссуды	Оптимальное значение – 0,5-30%	характеризует степень покрытия ликвидными средствами депозитов и вкладов, используется совместно с предыдущим коэффициентом для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов
Л9	Портфель ценных бумаг к обязательствам	Оптимальное значение –  15-40%	показывает потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов
Л10	Капитал к активам	Оптимальное значение – 8-15%	характеризует степень финансовой устойчивости банка

 

Кассовые активы к онкольным обязательствам:

Л72009=266936/404292*100=66,03%

Л72010=1219097/1290724*100=94,45%

Резервы на ссуды:

Л82009=(266936+444378)/404292*100=175,94%

Л82010=(1219097+301236)/1290724*100=117,79%

Портфель ценных бумаг к обязательствам:

Л92009=0%

Л92010=0%

Капитал к активам:

Л102009=6715005/41779639*100=16,07%

Л102010=9503667/104584538*100=9,09%

В показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость коммерческого банка, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек (табл.).

Существует возможность достаточно быстро оценить значение практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Показатели рентабельности – Коэффициенты Р23-Р27 (табл. 3).

Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коэффициентов Ф28 и Ф29 (табл. 4).

Таблица 3

Показатели устойчивости банка

Показатель		Значение	Описание
П17	Онкольные и срочные обязательства к активам	Оптимальное значение – 50-705%	показывает уровень срочности и надежности
П18	Займы к активам	Оптимальное значение – 20-30%	показывает уровень срочности и надежности
П19	Онкольные обязательства ко всем обязательствам	Оптимальное значение – 20-40%	характеризует степень минимизации риска устойчивости или затрат
П20	Срочные вклады ко всем обязательствам	Оптимальное значение – 10-30%	характеризует степень минимизации риска устойчивости или затрат
П21	Прочие обязательства ко всем обязательствам	Оптимальное значение – стремится к минимуму	показывает степень пассивной устойчивости и качество управления прочими обязательствами (штрафы, пени, неустойки)
П22	Собственные средства к собственному капиталу	Оптимальное значение – 10-30%	Показывает уровень достаточности собственных средств

 

Онкольные и срочные обязательства к активам:

П172009=(404292+521611)/41779631*100=2,22%

П172010=(1290724+1280059)/104584538*100=2,45%

Займы к активам:

П182009=7175750/41779631*100=17,18%

П182010=12931444/104584538*100=12,36%

Онкольные обязательства ко всем обязательствам:

П192009=404292/35064634*100=1,15%

П192010=1290724/95080871*100=1,36%

Срочные вклады ко всем обязательствам:

П202009=4305392/35064634*100=12,28%

П202010=39249027/95080871*100=41,28%

Прочие обязательства ко всем обязательствам:

П212009=404292/35064634*100=1,15%

П212010=1290724/95080871*100=1,36%

Собственные средства к собственному капиталу:

П222009=6715005/1272883*100=527,54%

П222010=9503667/1272883*100=746,63%

Таблица 4

Показатели прибыльности банка

Показатель		Значение	Описание
Р23	Прибыль к собственным средствам	Критическое значение – 10-20%	характеризует эффективность использования собственных средств
Р24	Мультипликатор капитала	Оптимальное значение – 8-16 раз	показывает объем активов, который удается получить с каждого рубля собственного капитала
Р25	Прибыль к уставному фонду	Среднее по отрасли	характеризует эффективность использования собственных средств
Р26	Прибыль к доходным активам	Среднее по отрасли	характеризует отдачу от использования доходных активов
Р27	Прибыль к активам	Среднее по отрасли	характеризует эффективность работы активов

 

Прибыль к собственным средствам:

Р232009=4630670/6715005*100=68,96%

Р232010=4136830/9503667*100=43,53%

Мультипликатор капитала:

Р242009=41779639/6715005*100=622,18%

Р242010=104584538/9503667*100=1100,47%

Прибыль к уставному фонду:

Р252009=4630670/1272883*100=363,79%

Р252010=4136830/1272883*100=325 %

Прибыль к доходным активам:

Р262009=4630670/37602327*100=12,31%

Р262010=4136830/97385154*100=4,25%

Прибыль к активам:

Р272009=4630670/41779639*100=11,08%

Р272010=4136830/104584538*100=3,96%

Таблица 5

Показатели эффективности работы банка

	Показатель	Значение	Описание
Ф28	Доходные активы к капиталу	Оптимальное значение – 8-18%	показывает размер доходных активов, которые удается получить с каждого рубля капитала
Ф29	Недоходные активы к капиталу	Оптимальное значение – 0,5-2,0 раза	показывает  приоритет использования капитала

 

Доходные активы к капиталу:

Ф282009=37602327/6715005*100=559,97%

Ф282010=97385154/9503667*100=1024,71%

Недоходные активы к капиталу:

Ф292009=4177312/6715005=0,62

Ф292010=7199384/9503667=0,76

Обобщающим показателем эффективности банковской деятельности ЗАО «Райффайзенбанк» является ее рентабельность. Для определения рентабельности используются следующие коэффициенты:

• Прибыльность уставного капитала (прибыль/уставной капитал);
• Рентабельность активов (прибыль/активы);
• Рентабельность доходных активов (прибыль/доходные активы).

Сравнение этих показателей дает представление о резервах кредитной организации в деле повышения прибыльности своей деятельности посредством сокращения бездоходных активов (также указаны выше).

Рентабельность доходных активов (прибыль/доходные активы):

RДа2009=4136830/37602327*100=11%      (1)

RДа2010=4630670/97385154*100=4,76%

Рентабельность доходных активов в 2010 году снизилась до 4,76%.

Прибыльность уставного капитала:

RУК2009=4136830/1272883*100=325 %     (2)

RУК2010=4630670/1272883*100=363,8%

Прибыльность уставного капитала в отчетном году значительно выросла.

Рентабельность затрат. Он определяется отношением прибыли к полной себестоимости:

Rзатр = ПП/С        (3)

где Rзатр – рентабельность затрат;