Финансово-экономические результаты ОАО «Речицадрев»

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

По данным табл. 3.5 следует, что отпускная цена с НДС в 2013 г. составит 733,75 тыс. руб., в 2014 г. увеличится до 795,36тыс. руб., в 2015 г. достигнет 858,59 тыс. руб., в 2016 г. станет равна 927,43 тыс. руб., а в 2017 г. – 991,99 тыс. руб. В итоге отпускная цена с НДС в период с 2013-2017 гг. будет увеличиваться в среднем на 65 тыс. руб.

С учетом прироста оборотных средств и готовой продукции определим совокупные затраты предприятия, табл. 3.6.

 

Таблица 3.6 – Расчет общих инвестиционных затрат по годам реализации мероприятия, млн. руб.

Показатель	По годам реализации мероприятия
	2013	2014	2015	2016	2017
А	1	2	3	4	5
1. Капитальные  затраты	96,6	-	-	-	-
2. Прирост собственных  оборотных средств	56,65	7,39	7,99	8,85	9,45
3.Общие инвестиционные  затраты	153,25	7,39	7,99	8,85	9,45

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Из данных табл. 3.6 следует, что совокупные расходы предприятия составят на начало реализации проекта 153,25 млн. руб. Так как впоследствии не предполагаются дополнительные капитальные расходы, затраты предприятия будут осуществляться в целях обеспечения прироста оборотных средств – сырья, материалов, готовой продукции. Затраты на обеспечение прироста готовой продукции предполагаются в 2014 г. и составят 7,39 млн. руб.

При помощи табл. 3.7 рассчитаем объем реализованной продукции в натуральном выражении, по полной себестоимости и по ценам реализации (без НДС, т.е. в свободных отпускных ценах предприятия) по годам реализации мероприятия.

 

 

 

 

Таблица 3.7 – Расчет объемов реализации Блокхауса по годам реализации мероприятия

Показатель	По годам  реализации мероприятия
	2013						2014			2015	2016					2017
А	1						2			3	4					5
1.Остатки нереализованной продукции на начало периода:
В натуральном выражении, м3	-						69,47			72,56	75,53					78,42
По полной себестоимости, млн. руб.	-						36,84			41,53	46,70					51,86
По отпускным ценам, млн. руб.	-						46,05			51,92	58,37					64,83
2. Товарная продукция:
В натуральном выражении, м3	2501			2612						2719	2823					2945
По полной себестоимости, млн. руб.	1223,42			1384,98						1556,33	1745,44					1947,62
По отпускным ценам, млн. руб.	1529,26			1731,23						1945,42	2181,78					2434,51
3. Остатки нереализованной продукции на конец периода:
3.1. В натуральном выражении, м3		69,47			72,56			75,53				78,42		81,81
3.2. По полной себестоимости, млн. руб.		33,98			38,47			43,23				48,49		54,10
3.3. По отпускным ценам, млн. руб.		42,48			48,09			54,04				60,61		67,63
4. Реализация продукции  за период:
4.1.В натуральном выражении, м3			2431,53			2608,91			2716,03				2820,11		2941,61
4.2.По полной себестоимости, млн. руб.			1189,44			1383,35			1554,63				1743,65		1945,38
4.3.По отпускным ценам, млн. руб.			1486,78			1729,19			1943,30				2179,54		2431,71

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Из данных табл. 3.7 следует, что объем реализации в натуральном выражении в 2013 г. составит 2431,53 м3, в 2014 г. достигнет 2608,91 м3, за 2015 г. и 2016 г. увеличится еще на 200 м3, а в 2017 г. будет равен 2941,61 м3.

Выручка от реализации Блокхауса в 2013 г. в расчете по отпускным ценам составит 1486,78 млн. руб., в 2014 г. она вырастет до 1729,19 млн. руб. и так в дальнейшем будет увеличиваться примерно на 200 млн. руб. каждый год. В итоге, на конец реализации мероприятия (в 2017 г.) доход от продажи Блокхауса составит для ОАО «Речицадрев»  2431,71 млн. руб.

Расчет прибыли от реализации обшивки Блокхауса по годам реализации мероприятия приведен в табл. 3.8.

 

Таблица 3.8 – Расчет прибыли от реализации Блокхауса по годам реализации мероприятия, млн. руб.

Показатель	По годам реализации мероприятия
	2013	2014	2015	2016	2017
А	1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации  продукции (без НДС)	1486,78	1729,19	1943,30	2179,54	2431,71
2. Полная себестоимость  реализованной продукции	1189,44	1383,35	1554,63	1743,65	1945,38
3. Прибыль от реализации  продукции	297,34	345,84	388,67	435,89	486,33

 

По данным табл. 3.8 следует, что прибыль от реализации обшивки Блокхаус в 2013 г. составит 297,34 млн. руб. и с каждым годом будет увеличиваться более чем на 40 млн. руб. В итоге в 2017 г. она будет равняться 486,33 млн. руб.

Расчет величины налога на прибыль и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, по годам реализации мероприятия приведен в табл. 3.9.

 

Таблица 3.9 – Расчет величины налога на прибыль и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, по годам реализации мероприятия, млн. руб.

Показатель	По годам  реализации мероприятия
	2013	2014	2015	2016	2017
А	1	2	3	4	5
1. Прибыль от реализации  продукции	297,34	345,84	388,67	435,89	486,33
2. Сумма налога на недвижимость	0,87	0,77	0,68	0,58	0,48
3. Льготируемая прибыль	-	-	-	-	-
4. Налогооблагаемая прибыль (стр. 1 – стр. 2)	296,47	345,07	387,99	435,31	485,85
5. Величина налога на  прибыль	71,15	82,82	93,12	104,47	116,60
6. Чистая прибыль	225,32	262,25	294,87	330,84	369,25
7. Прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия	225,32	262,25	294,87	330,84	369,25

 

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Из данных, представленных в табл. 3.9, следует, что планируемая прибыль от реализации обшивки Блокхаус, которая останется в распоряжении ОАО «Речицадрев» после уплаты всех налогов: в 2013 г. составит 225,32 млн. руб., в 2014 г. вырастет до 262,25 млн. руб., в 2015 г. увеличится и станет равна 294,87 млн. руб., в 2016 г. она достигнет 330,84 млн. руб., в 2017 г. – 369,25 млн. руб.

Это означает, что в течение 2013-2017 гг. прибыль от реализации Блокхауса будет поступать практически равномерно в течение каждого года реализации представленного мероприятия.

Оценку эффективности представленного мероприятия рассмотрим в табл. 3.10, где приведем расчет чистого денежного потока, чистой дисконтированной стоимости и динамики срока окупаемости мероприятия по производству Блокхауса на предприятии ОАО «Речицадрев».

Прибыль, полученную в ходе реализации дополнительного объема Блокхауса будем дисконтировать с учетом дисконтной ставки, равной 23,5% (ставка рефинансирования в РБ на 01.01.2014 г.). Это необходимо, чтобы привести значения планируемых доходов к одному периоду, так как с течением времени денежные потоки имеют тенденцию терять свою стоимость.

 

 

 

Таблица 3.10 – Расчет показателей эффективности мероприятия по производству Блокхауса на ОАО «Речицадрев», млн. руб.

Показатель	Год реализации мероприятия
	2013	2014	2015	2016	2017
А	1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль от  реализации продукции	225,32	262,25	294,87	330,84	369,25
2. Амортизация основных  фондов	9,66	9,66	9,66	9,66	9,66
3. Итого приток денежных  средств (стр. 1 + стр. 2)	234,98	271,91	304,53	340,50	378,91
4. Величина капитальных вложений	96,6	-	-	-	-
5. Прирост собственных оборотных средств	56,65	7,39	7,99	8,85	9,45
6. Погашение процентов  по долгосрочным кредитам	12,56	10,05	7,54	5,02	2,51
7. Итого отток денежных  средств (стр. 4 + стр. 5 + стр. 6)	165,81	17,44	15,53	13,87	11,96
7. Чистый денежный поток (стр. 3 – стр. 7)	69,17	254,47	289,00	326,63	366,95
8. Коэффициент дисконтирования	1	0,81	0,65	0,53	0,43
9. Дисконтированный чистый  денежный поток (стр. 7 х стр. 8)	69,17	206,12	187,85	173,11	157,79
10. Дисконтированный чистый  денежный поток накопленным итогом	69,17	275,29	463,14	636,25	794,04
11. Чистая дисконтированная стоимость проекта	794,04