Финансово-экономические результаты ОАО «Речицадрев»

1) своевременная и объективная  диагностика финансового состояния  предприятия, установление его «болевых  точек» и изучение причин их  образования;

2) поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой  устойчивости;

3) разработка конкретных  рекомендаций, направленных на более  эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия;

4) прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

На этапе диагностики финансового состояния предприятия следует решить следующие задачи [2, с. 52]:

- оценить динамику, состав  и структуру активов;

- провести анализ движения  и структуры источников капитала;

- выполнить оценку абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и проанализировать их динамику;

- провести диагностику  платежеспособности хозяйствующего субъекта, ликвидности его активов и баланса;

- определить уровень деловой  активности предприятия и динамику  ее показателей.

Среди источников информации для анализа финансово-экономических показателей хозяйствующего субъекта авторы Чуев И.Н. и Чуева Л.Н. выделяют следующие: информацию о технической подготовке производства, плановую информацию, экономический учет, оперативный учет, бухгалтерский и статистический учет, публичную и непубличную финансовую бухгалтерскую отчетность, выборочную статистическую и финансовую отчетность, обязательную статистическую отчетность, а также любую другую информацию – публикации в прессе, опросы руководителя, экспертную информацию.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия основным документом выступает форма № 1, «Бухгалтерский баланс». Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало и конец года, что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения.

Однако, отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

- формы № 2, «Отчета о  финансовых результатах (прибылях  и убытках)»;

- формы № 3, «Отчета о  движении денежных средств»;

- формы № 4, «Отчета о  собственном капитале»;

- формы № 5, «О примечаниях  к годовой финансовой отчетности»;

- «Финансовой отчетности  по сегментам» с изложением  основных факторов, повлиявших в  отчетном году на итоговые  результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового  состояния.

Вывод: финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, следовательно, его устойчивость и стабильность являются не счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

3. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

 

Одна из основных задач анализа – выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности работы предприятия. В ходе анализа дают оценку выполнения плана по прибыли по итогам работы за каждый квартал и в целом за год, определяют положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков [10, с. 204].

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

Прибыль от реализации продукции – это финансовый результат, полученный от основной деятельности организации, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

 

                                          Пр = Bp – С                                                         (1.1)

 

где Bp – выручка от реализации;

      С – себестоимость на производство продукции [2, с. 123].

 

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.

В натуральном выражении расчет прибыли от реализации продукции включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода (Он), нереализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода (ТП) за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода (Ок). Под периодом понимается квартал или год [5, с. 86]:

 

                                      Пр = Он + ТП – Ок                                       (1.2)

 

Важным является также анализ «качества» прибыли. Качество прибыли представляет собой обобщенную характеристику структуры источников формирования прибыли. При высоком «качестве» прибыли увеличивается объем произведенной продукции, снижается ее себестоимость. При низком «качестве» прибыли имеет место рост реализационных цен на продукцию в сочетании с отсутствием увеличения объема продукции в натуральных измерителях. Главным в повышении «качества» прибыли является снижение себестоимости продукции.

Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы налога на добавленную стоимость и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получим чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле [2, с. 125]:

 

                                           РР = NP – SP – PД                                        (1.3)

 

где РР – результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);

      NP – выручка (валовый доход) от реализации продукции;

      SP – затраты на производство реализованной продукции;

      PД – налог на добавленную стоимость и акцизы.

 

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации.

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов [1, с. 4-7].

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли организаций. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. В этом плане заслуживает внимания предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения. Абсолютные показатели рентабельности – это валовой и чистый доход.

Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства, эффективности функционирования предприятий. Рентабельность производства как раз соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств, с помощью которых она получена (основные фонды и оборотные средства).

Рентабельность производства в самом общем виде определяется по формуле (1.4):

                                                                                   (1.4)

 

где Робщ – рентабельность, %;

       Пч – сумма прибыли, млн. руб.;

       ОФ – стоимость основных фондов, млн. руб.;

       ОС – стоимость оборотных средств, млн. руб.

 

Как видно из общей формулы рентабельности производства факторами роста её будут:

- величина прибыли;

- стоимость и эффективность  использования основных фондов;

- стоимость и эффективность  использования оборотных средств.

Чем выше прибыль, тем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность функционирования предприятия.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность) характеризует уровень прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Данный показатель рассчитывается по формуле (1.5) [11, с. 164]:

 

                                                                              (1.5)

 

где Ра − рентабельность активов, %;

      Пч – чистая прибыль, млн. руб.;

      Ан.г. и Ак.г. − активы предприятия (валюта баланса), млн. руб.

 

Уменьшение уровня рентабельности активов может свидетельствовать о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

На рентабельности активов влияют два фактора: рентабельность продаж и оборачиваемость активов.

Рентабельность продаж (коммерческая рентабельность) показывает, насколько эффективно и прибыльно организация ведет свою операционную (производственно-коммерческую) деятельность и рассчитывается отношением суммы прибыли к выручке от реализации продукции. В зависимости от используемого в расчетах показателя прибыли выделяют валовую, операционную и чистую рентабельность продаж.

Чистая рентабельность продаж характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Этот показатель отражает полное влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность. Данный показатель рассчитывается по формуле (1.6) [11, с. 171]:

 

                                                                                             (1.6)

 

где РЧ − чистая рентабельность продаж, %;

       Пч – читая прибыль предприятия, млн. руб.