Финансовое состояние предприятия ИП «Радуга»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Ликвидность баланса за 2011г.

АКТИВ			ПАССИВ
А1 =	51784	<	П1 =	288188
А2 =	200816	>	П2 =	75547
А3 =	84152	>	П3 =	2839
А4 =	733189	>	П4 =	703367

 

 

Вывод: в 2011г. ситуация на предприятии ухудшается и аналогично 2009г.

Таким образом, наблюдая в динамике платежеспособность и  ликвидность, более положительная  ситуация сложилась в 2010г. В 2011г. Финансовое состояние предприятия ухудшается и у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки платежеспособности определяются показатели, которые дают информацию о своевременном покрытии краткосрочных обязательств и возможности продолжать деятельность за счет собственных источников:

 

1) Коэффициент абсолютной  ликвидности  ³0,2

 

Каб.л. =   Наиболее ликвидные активы / (наиболее срочные обязательства + краткосрочные  пассивы)

С помощью денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений предприятие более, чем на 20% погасить свои краткосрочные обязательства.

 

2) Коэффициент промежуточного  покрытия  ³1

Кпп =   (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые  активы) / (наиболее срочные обязательства + краткосрочные пассивы)

После возврата средств от дебиторов, предприятие должно полностью погасить свои краткосрочные обязательства.

3) Коэффициент текущей  ликвидности   ³2

 

Ктл = (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые  активы + медленно реализуемые активы) / (наиболее срочные обязательства + краткосрочные пассивы)

 

После покрытия всех краткосрочных  обязательств, у предприятия должны остаться средства для продолжения  своей финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 – Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

 

Наименование коэффициента	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (2010г. – 2009г.)	Абсолютное отклонение (2011г. – 2010г.)
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности    А1 / (П1+П2)	0,37	0,24	0,14	-0,13	-0,1
2.  Коэффициент промежуточного покрытия (А1+А2) / (П1+П2)	0,68	1,49	0,69	0,81	-0,8
3. Коэффициент текущей  ликвидности  (А1+А2+А3) / (П1+П2)	0,89	2,23	0,93	1,34	-1,3

 

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности в 2009г. и 2010г. соответствует норме (>= 0,2), но в 2011г. данный показатель (относительно 2010г.) снижается на 0,1 и уже не соответствует норме, так как составляет 0,14, т.е. предприятие с помощью денежных средств лишь на 14% может погасить свои краткосрочные обязательства.

Анализируя в динамике коэффициент промежуточного покрытия соответствует норме только в 2010г. В 2011г. данный коэффициент снижается на 0,8 и составляет 0,69, что значительно ниже нормы (>=1).  Это свидетельствует о том, что предприятие после возврата средств от дебиторов не сможет полностью погасить свои краткосрочные обязательства, а лишь на 69%%.

Коэффициент текущей  ликвидности так же, как и предыдущий показатель, соответствует норме (>=2) лишь в 2010г. в 2011г. – значительно  сокращается – на 1,3 и составляет 0,93. Это означает, что после покрытия всех краткосрочных обязательств у предприятия не остаются средства для продолжения своей финансово-хозяйственной деятельности.

 

            Оценка финансовой независимости и устойчивости

 

Финансовая  устойчивость – способность субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

 

Финансовая  независимость -это независимость от внешних кредиторов и способность продолжать свою основную деятельность за счет собственных источников финансирования.

 

Для оценки изучается  динамика следующих показателей:

 

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

 

показывает независимость  торгового предприятия от заемных  средств, т.е. долю собственных средств  в общей сумме источников (К _А).

 

К А =	Капитал  резервы
	Валюта баланса

 

2. Коэффициент финансовой зависимости

 

 

К фз =	Долгоср..+краткоср. обязат-ва
	Валюта баланса

 

3. коэффициент текущей задолженности 

 

К тз =	Краткосрочные обязательства
	Валюта баланса

 

 

4. Коэффициент долгосрочной независимости

 

К дн =	Капитал и резервы+долгосрочн. обяз-ва
	Валюта баланса

 

 

1+2 показатели дают 1

3+4 показатели дают 1

 

Предприятие считается  финансово-независимым от внешних  кредиторов, если коэффициент автономии > 0,5, а коэффициент финансовой зависимости < 0,5.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости должен быть > 0,8, а коэффициент текущей задолженности < 0,2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7 – Показатели финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение (2010г. – 2009г.)	Абсолютное отклонение (2011г. – 2010г.)
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,47	0,85	0,66	0,38	-0,19
Коэффициент финансовой зависимости	0,53	0,15	0,43	-0,38	0,28
Коэффициент текущей  задолженности	0,52	0,14	0,34	-0,38	0,20
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,48	0,86	0,66	0,38	-0,2

 

Вывод: Коэффициент автономии должен быть >0,5. В данном случае, его значение соответствует норме в 2010г. и 2011г., т.е. активы предприятия финансируются за счет собственных источников средств.

Коэффициент финансовой зависимости <0,5. в 2010 и 2011гг. соответствует норме. В отчетном году (в 2011г.) по сравнению с предыдущим данный показатель увеличивается на 0,28 и составляет 0,43. Уровень не превышает норму коэффициента финансовой независимости, чтобы стать серьезной угрозой для финансовой устойчивости., но все же риск присутствует.

Коэффициент текущей  задолженности, норма которого <0,2,  показывает, что предприятие в 2009г. должно извлечь из оборота 52% своих оборотных активов, в 2010г. – 14% (соответствует норме), но в 2011г. данный коэффициент увеличивается 0,2 и составляет 0,34, т.е. предприятие из оборота извлекает свои собственные активы на 34%,что не соответствует норме.

Норма коэффициента долгосрочной финансовой независимости >0,8. Анализируя  показатель в динамике с 2009г., данный коэффициент соответствовал норме лишь в 2010г., но в 2011г. происходит уменьшение на 0,2 и составляет 0,66 что приводит к финансовой неустойчивости.

Т.о., рассчитав относительное  отклонение, положительная ситуация наблюдается в 2010г. (т.к. все коэффициенты соответствуют норме), т.е. на начало 2011г. предприятие было финансово устойчивым, но на конец отчетного года ситуация значительно ухудшается.

Для оценки финансовой устойчивости наибольшую информацию  о независимости предприятия дают собственные оборотные средства (СОС).

  СОС = капитал и резервы  - внеоборотные активы

СОС является основным источником для покрытия запасов и затрат. Они служат основанием для предоставления кредита, а в случае их отсутствия состояние предприятия считается близкое к банкротству.

Для оценки финансовой устойчивости определяется тип предприятия:

 

1. Абсолютно финансово-устойчивое. Если запасы и затраты (зз) < СОС.

Зз < СОС

 

2. Предприятие считается финансово-устойчивым, если для покрытия зз привлекают долгосрочные обязательства (ДО).

Зз < СОС + ДО

 

3. Предприятие считается финансово неустойчивым, если для покрытия зз привлекают краткосрочные обязательства (КО).

Зз < СОС + ДО + КО

 

4. Предприятие считается кризисным, близким к банкротству, если для покрытия зз привлекаются источники, выходящие за пределы «нормальных» источников (реализуются основные средства, накапливается просроченная задолженность).

Зз >СОС + ДО + КО

 

 

На основании таблицы 7 определим тип финансовой устойчивости (точнее подтвердим вывод о данных таблицы 7)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 – Показатели для определения типа финансовой устойчивости

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Капитал и резервы	277771	718448	703367
Внеоборотные активы	314458	569857	733189
Запасы	61232	78618	82226
Долгосрочные обязательства	4112	1506	2839
Краткосрочные обязательства	306460	121876	363735

 

 Является ли предприятие абсолютно финансово устойчивым?

 

 

В 2009г.: 61232 > -36687

Ответ: нет

 

В 2010г.: 78618 > 148591

 Ответ: да

 

В 2011г.: 82226 > -29822

Ответ: нет

 

Является ли предприятие  финансово устойчивым?

В 2009г.: 61232 > -36687 + 4112 = -32575

Ответ: нет

 

В 2011г.: 82226 > -29822 + 2829 = -26993

Ответ: нет

 

 

Является ли предприятие  финансово не устойчивым?

В 2009г.: 61232 < -36687 + 4112 + 306460 = 273885

Ответ: да

 

В 2011г.: 82226 > -29822 + 2829 + 363735 = 336742

Ответ: да

 

Вывод: Данное предприятие  является финансово неустойчивым, т.к. для покрытия затрат привлекаются краткосрочные  обязательства.

 

 

Анализ деловой  активности

 

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Деловая активность характеризует эффективность использования хозяйственных и финансовых ресурсов организации.

Главными критериями деловой активности являются: широта рынков сбыта, наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, обеспечение темпов роста основных показателей (прибыль, величина активов, собственный капитал и др.).