Финансовое состояние предприятия ИП «Радуга»

2. выявление основных  факторов, вызвавших изменение в  финансовом состоянии предприятия;

3. оценка возможных  и целесообразных темпов развития  предприятия с позиции финансового  их обеспечения;

4. выявление допустимых  источников средств и оценка возможности и целесообразности их мобилизации.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитал и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать платежеспособность, быть рентабельно, а также должна быть оптимальная структура актива и пассива баланса.

 

Задачи анализа  финансового состояния:

1. Изучение состояния имущества предприятия, его структуры и изменений за анализируемый период;
2. Изучение источников формирования средств;
3. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
5. Изучение скорости обращения оборотных средств, особенно оборотных средств, вложенных в товары;
6. Оценка финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению.

Таким образом, финансовое состояние предприятия – это  характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансового капитала, выполнения обязательств перед государством, партнерами, т.е. отражение всех сторон его предпринимательской деятельности.

 

Источником формирования средств организации является пассив. Он состоит из трех разделов:

1. Капитал и резервы (собственные средства).
2. Долгосрочные обязательства (заемный капитал).
3. Краткосрочные обязательства (заемный капитал).

 

Предприятие осуществляет вложение средств – это актив организации. Он состоит из двух разделов:

1. Внеоборотные.
2. Оборотные.

Актив всегда равен пассиву. Сумма актива или пассива носит  название валюты баланса ли стоимость имущества организации.

Поводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Горизонтальный анализ – это сравнительный анализ, как правило, темп роста средств на конец периода в сравнении с началом.

 Вертикальный анализ – это структурный анализ, т.е. определяется доля отдельных средств в валюте баланса.

 

В данной главе  рассмотрим:

- Горизонтальный и  вертикальный анализ актива и  пассива бухгалтерского баланса

- Анализ платежеспособности  и ликвидности

- Анализ финансовой  устойчивости

- Анализ деловой активности

 

 

 

 

Таблица 1 - Горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

 

Статьи баланса	2009		2010		2011		Темп роста, % (относительно 2010 г.)
	Руб.	Уд. Вес, %	Руб.	Уд. Вес, %	Руб.	Уд. Вес, %
1	2	3	4	5	6	7	9
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	309732	52,64	563109	66,89	729459	68,18	129,54
Отложенные налоговые  активы	2106	0,36	3332	0,39	3730	0,35	111,94
Прочие внеоборотные активы	2620	0,45	3416	0,41	-	-	-
Итого по разделу I	314458	53,45	569857	67,69	733189	68,53	128,66
II. Оборотные активы
Запасы	61232	10,41	78618	9,34	82226	7,68	104,59
НДС по приобретенным  ценностям	2890	0,49	11317	1,34	1926	0,18	17,02
Дебиторская задолженность	95121	16,17	153050	18,19	196542	18,37	128,42
Денежные средства	114642	19,48	28988	3,44	51784	4,84	178,64
Прочие оборотные активы	-		-		4274	0,40	-
Итого по разделу II	273885	46,55	271973	32,31	336752	31,47	123,82
БАЛАНС	588343	100	841830	100	1069941	100	127,10
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	89391	15,19	167516	19,90	167516	15,66	100,00
Добавочный капитал	117137	19,91	454012	53,93	454012	42,43	100,00
Резервный капитал	976	0,17	3744	0,44	6043	0,56	161,40
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	70267	11,94	93176	11,07	75805	7,09	81,36
Итого по разделу III.	277771	47,21	718448	85,34	703367	65,74	97,90
IV.Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые  обязательства	4212	0,70	1506	0,18	2839	0,27	188,51
Итого по разделу IV	4112	0,70	1506	0,18	2839	0,27	188,51
V.Краткосрочные обязательства
Заемные средства	30000	5,10	38016	4,52	67097	6,27	176,50
Кредиторская задолженность	269680	45,84	74188	8,81	288188	26,93	388,46
Прочие обязательства	6780	1,15	9672	1,15	8450	0,79	87,37
Итого по разделу V	306460	52,09	121876	14,48	363735	33,99	298,45
БАЛАНС	588343	100	841830	100	1069941	100	127,10

 

 

Вывод: Начиная с 2009г. в динамике наблюдается постепенное увеличение валюты баланса. Стоимость имущества организации за в 2011г. (относительно 2010г.) увеличилась на  27,10%, что характеризует расширение финансово-хозяйственной деятельности Томского лесотехнического техникума.

Увеличение наблюдается по следующим  разделам: внеоборотные активы – на 28,66%, оборотные активы – на 23,82%, долгосрочные обязательства – на 88,51% и краткосрочные обязательства – на 198,45%. Но наблюдается уменьшение собственных средств: капитал и резервы – на 2,10%.

Имущество предприятия  формируется в основном за счет: в 2009г.  капитала и резервов – 47,21% и краткосрочных обязательств – 52,09%.  В последующие года наблюдается  значительное увеличение уставного  капитала, а также добавочного  и резервного. Соответственно, имущество предприятия уже формируется за счет капитала и резервов: в 2010г. – 85,34%, в 2011г. – 65,74%. Доля заемных источников, а именно долгосрочных обязательств в 2010г. относительно 2009г. сокращается с 0,70% до 0,18% , но увеличивается в 2011г. – с 0,18% до 0, 27%, аналогично происходит изменение краткосрочных обязательств: в 2011г. наблюдается увеличение – с 14, 48% до 33,99%.

 В основном средства  вкладываются во внеоборотные  активы: в 2009г. – 53,45%, в 2010г.  – 67,69%, в 2011г. – 68,53%, и чуть меньше в оборотные: в 2099г. – 46,55%, в 2010г. – 32,31%, в 2011г. – 31,37%.

 

Полученные результаты представим в виде диаграммы

Рис. 1 – Удельный вес разделов баланса

 

 

 

        Анализ платежеспособности и ликвидности

 

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью погашать свои платежные обязательства перед поставщиками, бюджетом, работниками, акционерами и другими кредиторами, используя свои активы.

Предприятия, у которых  текущие активы превышают текущие обязательства, считаются платежеспособными.

Реальную платежеспособность определяют легко реализуемые активы (денежные средства, ценные бумаги, товары отгруженные, товарные запасы).

Платежеспособность предприятия, прежде всего, зависит от ликвидности оборотных активов.

Наиболее ликвидные  активы – это денежные средства в кассе и на счетах в банке, т.к. они могут быть включены в хозяйственную деятельность в любой момент.

Предприятие, оборотный  капитал которого состоит преимущественно  из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит из запасов.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания.

 

Ликвидность – это  скорость и степень, с которой  активы предприятия могут быть превращены в денежные средства.

 

Ликвидность – способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Чем короче период, тем выше ликвидность активов предприятия. 

 

Для оценки платежеспособности и ликвидности активы делятся по скорости их обращения, пассивы – по срокам погашения.

 

А	³	П
1) Наиболее ликвидные  активы (денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения) А1		1) Наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность) П1
2) Быстро реализуемы активы (краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы) А2	³	2) Краткосрочные пассивы  (краткосрочные кредиты и займы,  прочие краткосрочные обязательства) П2
3) Медленно реализуемые  активы (долгосрочная дебиторская  задолженность + запасы и НДС) А3	³	3) Долгосрочные пассивы  (долгосрочные обязательства) П3
4) Трудно реализуемы  активы (внеоборотные активы) А4	<	4) Постоянные пассивы  (капитал и резервы) П4

 

Если выполняется два  первых неравенства, то предприятие  считается платежеспособным, однако первое неравенство очень часто невыполнимо, т.к. наличие денежных средств в кассе или на расчетном счете не всегда эффективно. И для покрытия кредиторской задолженности привлекаются быстро реализуемые активы.

Если выполняется третье неравенство,  то платежеспособность на перспективу, т.к. у него есть средства в достаточном объеме для погашения долгосрочных обязательств.

Если выполняется четвертое  неравенство, то состояние предприятия  считается финансово устойчивым, т.к. у него есть в наличии собственные оборотные средства для продолжения финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Сравнительная оценка ликвидности баланса

АКТИВ	2009	2010	2011	ПАССИВ	2009	2010	2011
1.Наиболее ликвидные  активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) (А1)	114642	28988	51784	1.Наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность) (П1)	269680	74188	288188
2.Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность,  прочие оборотные активы) (А2)	95121	153050	200816	2. Краткосрочные пассивы  (краткосрочные кредиты и займы,  прочие краткосрочные обязательства) (П2)	36780	47688	75547
3. Медленнореализуемые  активы (запасы, НДС) (А3)	64122	89935	84152	3. Долгосрочные пассивы  (долгосрочные обязательства) (П3)	4112	1506	2839
4. Труднореализуемые  активы (внеоборотные активы) (А4)	314458	569857	733189	4. Постоянные пассивы  (Капитал и резервы) (П4)	277771	718448	703367

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Ликвидность баланса за 2009г.

АКТИВ			ПАССИВ
А1 =	114642	<	П1 =	269680
А2 =	95121	>	П2 =	36780
А3 =	64122	>	П3 =	4112
А4 =	314458	>	П4 =	277771

 

Вывод: Условия ликвидности баланса: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Из первых двух неравенств выполняется только второе, невыполнение первого неравенства свидетельствует о том, что денежные средства используются не всегда эффективно.

Выполнение третьего неравенства говорит о том, что  у предприятия есть средства в  достаточном объеме для погашения  долгосрочных обязательств.

 Четвертое неравенство  не выполняется, т.е. предприятие  финансово не устойчивое, т.к.  у него в наличии недостаточно  собственных оборотных средств  для продолжения своей финансово-хозяйственной  деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 – Ликвидность баланса за 2010г.

АКТИВ			ПАССИВ
А1 =	28988	<	П1 =	74188
А2 =	153050	>	П2 =	47688
А3 =	89935	>	П3 =	1506
А4 =	569857	<	П4 =	718448

 

Вывод: в 2010г. ситуация на предприятии меняется положительно: у предприятия уже имеются собственные оборотные средства для продолжения своей финансово-хозяйственной деятельности, т.к. выполняется четвертое неравенство.