Финансовое планирование в организации на примере ОАО САЛОН «ЛОКОН»

На основе отчета составляется бюджет доходов и расходов на следующий  период, принимаются другие решения. В бухгалтерском учете данному  отчету соответствует документ «Отчет о прибылях и убытках», адресованный внешним (по отношению к предприятию) пользователям финансовой информации (акционерам, кредиторам, налоговым  органам).

Бюджет доходов и расходов позволяет планировать прибыль  и, следовательно, рентабельность предприятия, а также рассчитать плановое значение маржинального дохода предприятия. Благодаря ему можно выполнить  весьма содержательный анализ финансового  плана предприятия.

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках приведен в таблице 2.13.

Данное изменение, в свою очередь, привело к снижению прибыли  компании, которая в 2011 году сократилась  по отношению к показателям 2010 года на  – на 83% (рисунок 2.10).

Решающее влияние на формирование всех финансовых показателей предприятия, в том числе и прибыли, оказывает  соотношение его доходов и  расходов. На анализируемом предприятии  коэффициент соотношения доходов  едва доходит до 1. Так в 2010 коэффициент составлял- 1,05, в 2011 –лишь 0,99. Поэтому, финансово-хозяйственная деятельность организации является недостаточно эффективной.

Рассмотрим, что повлияло на снижение рентабельности продаж, для  этого проанализируем динамику и  состав прибыли предприятия за 2009 - 2011 годы. Анализ динамики и состава прибыли приведен в таблице 2.14.

Данные таблицы 2.14 показывают, различия между разными финансовыми результатами предприятия: прибылью от продаж и прибылью до налогообложения. Эта разница возникла как результат прочей деятельности предприятия. В частности, расходы на услуги банков.

Рентабельность продаж указывает, сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

Р = Чистая прибыль / Выручка (2.8)

В 2011 году рентабельность продаж по сравнению с 2010 годом на 82,67%.

Основными задачами анализа  доходов предприятия являются изучение уровня и структуры доходов в  отчетном периоде, сравнение уровней  и структур доходов в последние  три года работы предприятия, оценка структурной динамики доходов и  выяснение ее причин.

Проведем анализ сведений об объеме, динамике и структуре  доходов и расходов ОАО Салон «Лотос» за 2009-2011 гг. в таблице 2.15.

Как показывают данные, приведенные  в таблице 2.15, изменения доходов и расходов предприятия за последние 3 года имеют почти схожую тенденцию.

В составе доходов предприятия  имеются доходы от обычных видов  деятельности (выручка от услуг салона), прочих доходов компания не имеет. Доходы в 2011 году по сравнению с 2008 годом выросли на 293485 тыс. руб.

 

 

Данные приведенных расчетов показывают, что общие расходы  предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом выросли на 373 тыс. руб. В структуре расходов преобладают расходы от обычных видов деятельности (себестоимость продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов). Их удельный вес составляет 99,5 %, что указывает на стабильность основной деятельности предприятия.

Для реальной оценки финансового  результата деятельности любого предприятия  также необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, т. е. о денежных потоках.

Отчет о движении денежных средств форма № 4 - в последнее  время стал одним из основных элементов  бухгалтерской (финансовой) отчетности в мировой практике. Он дополняет  бухгалтерский баланс и отчет  о прибылях и убытках, но в специальной  учетной литературе часто подчеркивается, что для предпринимателей этот отчет  стал важнее, чем баланс и отчет  о прибылях и убытках.

Эта форма отражает реальное финансовое положение и платежеспособность предприятия. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение хозяйствующего субъекта на определенный момент, то отчет  о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним  из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной  даты составления бухгалтерского баланса  до другой.

Отчет о прибылях и убытках  характеризует результаты деятельности за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемое в форме №4. Информация о движении денежных средств анализируемого объекта  полезна в качестве базы для оценки ее способности, привлекать и использовать денежные средства.

Группировка денежных потоков  по видам деятельности позволяет  отразить влияние каждого из трех направлений деятельности организации  на денежные средства.

Комбинированное их воздействие  определяет чистое изменение денежных средств за период, которое выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств. Движение денежных потоков  за 2009-2011 годы представлено в таблице 2.16.

Для анализа финансовых планов и отчетов большой интерес  представляет период оборота соответствующих  активов и пассивов.

Период оборота дебиторской  задолженности (ПО_д.з.) можно рассчитать по формуле :

ПО_д.з. =ДЗ*360/ В_г  (2.7),

где ДЗ - дебиторская задолженность; В_г. - годовая выручка.

Таким образом, период оборота  дебиторской задолженности снизился с 2.1 до 0,78.

Период оборота (срок реализации) запасов можно рассчитать по формуле:

ПО_з. = З*360/ С_г (2.8)

где З - запасы; С_г. - годовая себестоимость.

Период оборота запасов  сократился с 10,6 до 10,11 оборота.

Период оборота кредиторской задолженности (ПО_кр.з.) можно рассчитать по формуле:

ПО_кр.з. = КЗ*360/С_г. (2.9)

где КЗ - кредиторская задолженность.

Период оборота кредиторской задолженности увеличился с 18,84 до 20,63 оборота.

Большой интерес представляет также показатель оборачиваемости  активов предприятия (ОА), отражающий, сколько раз за рассматриваемый  период оборачивается капитал, вложенный  в активы предприятия, формула:

ОА =В/ А_с (2.10)

где В - выручка; А_с - сумма активов.

Нормальным считается  значение этого показателя, равное и большее 1,6 раза. В анализируемый  период показатель превышает нормативное  значение, что говорит об эффективности  использования активов.

Еще одним параметром, оценивающим  интенсивность использования активов, является период оборота активов (ПО_а.), рассчитывается по формуле:

ПО_а = А_с*360/ В_г. (2.11)

Период оборота активов  сократился с 78,2 до 64,1 дней, что плохо для предприятия.

Итог проделанного анализа  и полученных финансовых результатов  предприятия за 2009-2011 годы размещены в таблице 2.17.

Как показал анализ, в  уелом, предприятия финансово-устойчиво  и имеет не плохие показатеи деятельности. Однако, обращает на себя внимание факт снижения прибыльности компании из-за роста себестоимости продаж. Анализ баланса показал достаточность  собственных средств на исполнение обязательств, но также был отмечен  рост краткосрочных обязательств и  снижение показателей ливкидности  по сравнению с предыдущими годами.

Показательным является тот  факт, что в компании не ведется  работа по анализу показателей баланса  и не формируется прогноз на ближайшую  перспектиу, что, в конечном итоге, приводит к тем значениям, которые мы имеем  – а именно, к отрицательной  динамике коэффициентов.

На предприятии необходимо проводить планирование использования  как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления  дохода и расхода.

Чтобы снизить расходы  по финансированию можно снизить  финансирование статей, не влияющих на деятельность предприятия.

Проанализировав финансовый план и рассчитав финансовые показатели исследуемого предприятия, разработаем основные направления совершенствования финансового планирования на ОАО Салон «Локон».

РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ОАО САЛОН «ЛОКОН»

6. Разработка мероприятий по внедрению бюджетирования

Современная система управления финансами требует  координации принимаемых решений  путем разработки и контроля исполнения системы бюджетов предприятия. Система  бюджетов позволяет установить жесткий  текущий контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии.

Посредством бюджетирования реализуется текущее и оперативное финансовое планирование, обеспечивается их взаимосвязь и подчиненность финансовой стратегии предприятия.

Составление бюджетов является неотъемлемым элементом  общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Процесс  бюджетирования — это целостная система планирования, учета и контроля на уровне предприятия в рамках принятой финансовой стратегии.

Бюджет  — это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода времени, обычно показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, и (или) расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, и капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели

Бюджеты нужны предприятию для достижения многих целей. Они не только помогают в планировании и координации экономической деятельности, служат основой для оценки эффективности деятельности предприятия, но и используются также как средства управления и стимулирования. Проводя финансовый анализ составленных бюджетов предприятия, можно еще на стадии планирования оценить финансовую состоятельность отдельных видов деятельности предприятия, а также решить проблему оптимизации денежных потоков, сбалансированности источников поступления денежных средств и их использования, определить объем и формы, условия и сроки внешнего финансирования.

В основе построения системы  бюджетирования должны быть заложены определенные принципы.

Принцип согласования целей предусматривает балансирование всех факторов производства для достижения предприятием намеченных задач. Осуществляется это путем составления бюджетов снизу вверх, так как нижнее звено руководства более реально оценивает ситуацию и может обеспечить выполнение запланированных показателей бюджета. При этом руководство предприятия следит за тем, чтобы интересы отдельных структурных подразделений не вступали в конфликт с интересами всего предприятия. Обеспечивается это путем согласования бюджетных планов и их корректировки.

Принцип ответственности предусматривает передачу ответственности вместе с делегируемыми полномочиями и характеризует роль человеческого фактора в управлении предприятием. Передача ответственности непосредственно увязывается со степенью влияния, которое конкретный руководитель может оказывать на затраты, выручку или другие показатели.

Принцип гибкости предусматривает включение в систему не только статичных, но и гибких бюджетов, которые помогают выбрать оптимальный объем продаж. Система бюджетного планирования деятельности предприятия включает процесс формирования бюджетов, разработку их структуры, а также ответственность за их формирование и исполнение.

Бюджет продаж – отправная точка в системе бюджетирования торгового предприятия, так как план продаж влияет практически на все остальные бюджеты предприятия. Бюджет продаж показывает плановые объемы реализации продукции в номенклатурном разрезе в натуральном и стоимостном выражении. Общий объем продаж зависит от платежеспособного спроса на продукцию предприятия, от поставленных руководством целей (достичь безубыточности, заработать определенную прибыль, охватить тот или иной сегмент рынка и др.). При составлении бюджета продаж используются данные маркетинговых исследований, результаты переговоров с заказчиками и клиентами, другая информация (о конкурентах, долгосрочных тенденциях на рынках, продажах в предыдущие периоды и пр.).

На предприятии ОАО Салон «Лотос» необходимо разрабатывать годовой, квартальный и помесячный бюджеты продаж.

Проект годового бюджета продаж должен быть сформирована до 1 октября года, предшествующего бюджетному. К 15 ноября необходимо подготовить уточненный вариант годового бюджета продаж. Его данные используются для расчета бюджетов издержек обращения, движения денежных средств, затрат на заработную плату и т.д.

Данный бюджет отличает большая неопределенность его показателей: объемов продаж продукции в натуральном и стоимостном выражении. Поэтому на начальной стадии разработки он, по сути, является прогнозом. Для его обоснования используется несколько методов, а затем на основе качественного анализа формулируется консенсус-прогноз – как наиболее вероятное предположение о будущей динамике объемов продаж и цен.

В основе прогноза продаж лежат следующие факторы:

• прошлые данные об объемах продаж;
• перспективы ценовой политики;
• задолженность по выполненным заказам;
• исследование рынка;
• общие экономические условия;
• экономические условия в отрасли;
• движение таких индикаторов, как валовой национальный продукт, занятость, цены и персональные доходы;
• реклама и условия продвижения продукта;
• отраслевая конкуренция;

Для Слона «Лотос» можно рекомендовать формировать прогноз по среднемесячному объему продаж – такой метод используется при отсутствии выраженной динамики продаж с устраненной сезонностью. Первоначально планируется среднемесячный объем продаж на бюджетный год, а объем продаж на соответствующий месяц бюджетного года определяется следующим образом: