Финансовое планирование на предприятии

Обобщив все вышесказанное, можно сделать вывод о том, что основными задачами финансового  планирования являются:

-обеспечение нормального  кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение в реальные, финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;

-выявление резервов и  мобилизация ресурсов в целях  эффективного использования разнообразных  доходов предприятия;

-соблюдение интересов  акционеров и инвесторов;

-определение взаимоотношений  с бюджетом, внебюджетными фондами  и вышестоящими организациями;  работниками предприятия;

-оптимизация налоговой  нагрузки и структуры капитала;

-контроль за финансовым состоянием предприятия, целесообразность планируемых операций и ситуаций;

-обеспечение реальной  сбалансированности планируемых  расходов и доходов предприятия  на принципах самоокупаемости  и самофинансирования. Важнейшие объекты финансового планирования: расчет выручки от продажи продукции (работ, услуг) для составления достоверного баланса доходов и расходов, формирования и распределения прибыли, текущего и перспективного объема оборотных активов; определение источников прироста норматива собственных оборотных активов и покрытия их недостатка; расчет амортизационных отчислений; расчет ремонтного фонда; формирование и распределение социальных фондов предприятия; мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве; взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами.

1.2 Основные виды финансового  планирования

В условиях рыночных отношений  предприятия стали свободны от опеки  со стороны государства, но резко  повысилась их ответственность за экономические  и финансовые результаты работы. Предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчёта, при котором расходы должны покрываться за счёт собственных доходов.[9] Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.[10] Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и социальные фонды, изыскивать необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе, и ресурсы финансового рынка – кредиты банков, эмиссию облигаций и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое).

Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается  по типу составляемого плана и  сроку на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое)[11].Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

Виды финансового планирования[12]:

-Перспективное (стратегическое) финансовое планирование

-Текущее финансовое планирование

-Оперативное финансовое  планирование       

Исходной точкой планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое  определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных  финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования. Мне кажется, очень важно осознавать тесную взаимосвязь всех видов финансового  планирования. И то, что с переходом  от одного вида планирования к другому  цели, задачи, этапы осуществления  и показатели более конкретизируются, становятся более четкими.

Перспективное финансовое планирование

В современных условиях перспективное  финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Перспективное  планирование состоит из разработки финансовой стратегии предприятия  и прогнозирования финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия  представляет собой определение  долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных  способов их достижения. Финансовая стратегия  должна также согласовываться с  общей стратегией фирмы, хотя она  тоже оказывает на общую стратегию  определенное влияние.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия состоит  из следующих этапов[13]:

-определение периода  реализации стратегии;

-анализ факторов влияния  внешней среды фирмы;

-формирование стратегических  целей финансовой деятельности;

-разработка финансовой  политики фирмы;

-разработка системы мероприятий  по обеспечению финансовой стратегии  фирмы;

-оценка разработанной  финансовой стратегии.

При разработке финансовой стратегии фирмы очень важно  четко и изначально честно и правильно  определить период реализации стратегии. В наше время достаточно сильно среди  маленьких фирм и предприятий  распространена практика «фирм однодневок», когда с целью получения льгот, ухода от налогов или возможной  ответственности предприятие существует от силы два - три года, а затем зачастую появляется в том же составе, но под другим названием. Большое внимание в процессе формирования финансовой стратегии должно отводиться анализу факторов внешней среды, изучению экономико-правовых условий финансовой деятельности фирмы, ведь зачастую различные ошибки и правонарушения совершаются не по злому умыслу, а из-за элементарного незнания правил, актов, законов. Также важно особое внимание уделять изучению факторов риска, отслеживать тенденции, происходящие на интересующем предприятие сегменте рынка, фиксировать и учитывать колебания курса валюты и направление экономического курса страны.

Следующий этап составления  финансовой стратегии предприятия  это формирование стратегических целей  финансовой деятельности. Главной целью  должно стать максимальное увеличение рыночной стоимости предприятия. Все  цели должны быть сформулированы наиболее четко и кратко.[14] Цели должны быть отражены в конкретных показателях-нормативах.

Обычно в качестве стратегических нормативов используют такие как[15]:

-среднегодовой темп роста  собственных финансовых ресурсов;

-коэффициент рентабельности  собственного капитала фирмы;

-соотношение оборотных  и внеоборотных активов фирмы и т.д.

На основе финансовой стратегии  фирмы формируется финансовая политика фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности фирмы: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п. Далее  происходит разработка системы мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, определяются права, обязанности  и меры ответственности руководителей  отделов и подразделений фирмы  за результаты реализации финансовой стратегии фирмы. Заключительный этап разработки финансовой стратегии фирмы  это оценка эффективности данной стратегии. Эта оценка должна проводиться  по нескольким параметрам:

1.Оценивается, насколько  разработанная финансовая стратегия  согласовывается с общей стратегией  фирмы, выявляются возможные не  состыковки или противоречия. Уточняется  степень согласованности целей,  направлений и этапов реализации  этих стратегий.

2.Оценивается согласованность  финансовой стратегии фирмы с  прогнозируемыми изменениями во  внешней предпринимательской среде.

3.Оценивается гибкость  финансовой стратегии, то насколько  быстро и правильно сможет  отреагировать фирма на возможные  резкие изменения во внешней  среде.

4.Оценивается реализуемость  разработанной финансовой стратегии,  т.е. рассматриваются возможности  фирмы в формировании собственных  и привлечении внешних финансовых  ресурсов.

5.Оценивается результативность  финансовой стратегии, то насколько  она повлияет на положение  фирмы на рынке, повысит ее  репутацию, увеличит прибыли и  т.д.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, воплощение стратегии фирмы. Прогнозирование  состоит в изучении возможного финансового  состояния фирмы на перспективу. Базой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся  информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации. Информационной базой прогнозов  является бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия. В отличие  от планирования перед прогнозированием не стоит задача реализации прогнозов  на практике, так как прогноз это  всего лишь возможность предугадать  вариант развития ситуации. Прогнозирование  предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров. Их использование при наметившихся и заранее спрогнозированных  тенденциях изменений на рынке помогает определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов[16]:

-прогноза отчета о  прибылях и убытках;

-прогноза движения денежных  средств;

-прогноза бухгалтерского  баланса.

Основной целью создания этих документов является оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого периода. Для составления  прогнозных финансовых документов важно  правильно определить объем будущих  продаж. Это необходимо для правильной организации производственного  процесса, распределения денежных средств, контроля над запасами. Прогноз объема продаж дает представление о том, какую долю рынка предприятия  предполагает занять. Прогнозы составляются на основе данных о продажах за предыдущие периоды и маркетинговых исследований, в том числе опросов потенциальных  потребителей, изучении тенденций и  новых веяний на рынке. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так  и в натуральных единицах. С  помощью прогнозного отчета о  прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем  периоде, он показывает динамику финансовых операций предприятия. Прогноз баланса  отражает фиксированную, статистическую картину финансового положения  предприятия. Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение  направлений деятельности при разработке прогноза повышает эффективность управления денежными потоками. С помощью  прогноза движения денежных средств  можно более точно оценить, сколько  потребуется денежных средств в  определенные периоды, синхронизировать поступление и расходование денежных средств. После составления этого  прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Последовательно определяются источники долгосрочного финансирования, формируется структура капитала и затрат, выбирается способ наращивания  долгосрочного капитала.

Текущее финансовое планирование

Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущее финансовое планирование. Он разрабатывается на год, полугодие, квартал, месяц и представляет собой  баланс доходов и расходов предприятия, или его бюджет. Текущее планирование финансовой деятельности является составной  частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии  и финансовой политике по отдельным  аспектам финансовой деятельности и  представляет собой конкретизацию  его показателей. Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике за отдельными аспектами финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планированного периода.

По результатам текущего финансового планирования разрабатываются  три основных документа:

-план движения денежных  средств; 

-план отчета о финансовых  результатах; 

-план бухгалтерского  баланса.

Главной целью разработки этих документов выступает оценка финансового  плана предприятия на конец планированного периода. Составления финансового  плана используются следующие источники  информации:

-бухгалтерский баланс  за 2–3 года, предшествующему планируемому  периоду, а также на последнюю  дату составления отчета;

-данные об объеме производства;

-смета затрат на производство  или свод общих расходов предприятия  на производство продукции, выполнение  работ, оказание услуг;

-сметы затрат на содержание  объектов социально-культурной сферы  (детсад, дом культуры и т. д.);

-данные об объемах  капитальных вложений;

-сведения о движении  основных фондов и оборотных  средств;

-отпускных цен;

-анализ выполнения финансовых  заданий за предыдущий год;

-лимиты расходов по  отдельным статьям затрат, например, на фирменную одежду, командировочные  и др.;

-нормы амортизационных  отчислений;

-нормативы собственных  оборотных средств, платежей в  бюджет и отчислений в централизованные  фонды государства.[17]:

Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы  на конец планируемого периода. Текущие  финансовые планы предприятия разрабатываются  на основе данных о[18]:

-финансовой стратегии  фирмы;

-результатах финансового анализа за прошедший период;

-планируемых объемах производства и реализации продукции;

-других экономических  показателях операционной деятельности  фирмы.

В процессе осуществления  текущего финансового планирования для составления финансовых документов важно правильно определить объем  реализованной продукции. Это необходимо для организации производственного  процесса, эффективного распределения  средств. Как правило, прогнозы объемов  реализации составляют на три года. Годовой прогноз разбивается  на кварталы и месяцы, при этом чем короче период прогноза, тем точнее и конкретнее информация, которая содержится в нем. Прогноз объема реализации помогает определить влияние объема производства, цены реализованной продукции на финансовые потоки фирмы. Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система налогообложения и иные внешние факторы. Для составления финансовых документов важно определить объем будущих продаж, обычно этот план составляется еще на этапе перспективного финансового планирования. На основе этих данных рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяются и другие составные затраты на производство. И уже на основе этих данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках. С помощью этого отчета прогнозируется величина прибыли, которая должна быть получена в расчетном периоде. В настоящее время на средних и крупных предприятиях широко распространен способ планирования затрат по центрам ответственности, когда руководитель каждого отдела несет ответственность за издержки своего отдела. Далее разрабатывается план движения денежных средств. Этот план учитывает все поступления и платежи, затраты и расходы, показывает чистый денежный поток, то есть избыток или дефицит денежных средств на определенный момент времени. Фактически он показывает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение типов деятельности позволяет повысить эффективность управления денежными потоками. План движения денежный средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого периода. Он показывает состояние имущества и финансов предприятия в результате планируемой деятельности. Цель разработки балансового плана формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде. По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия. Финансовый контроль осуществляется путем сопоставления реальных показателей с плановым.