Дифференциация цен

       Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние  это такое финансовое состояние при котором, нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др. При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия, во-первых, производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов, во-вторых, незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала. Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.

       Кризисное (критическое) финансовое положение (фирма  находится на грани банкротства) в условиях кризисного финансового  положения фирма имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что фирма не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации фирма должна быть объявлена банкротом.

       На  финансовую устойчивость фирмы оказывают  влияние группы внешних и внутренних факторов, воздействие которых может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в том числе и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самой фирмой.

       На  следующем этапе разработки выпускной  квалификационной работы были  выявлены особенности финансовой издержек производства и ценообразования.

       Во-первых, особое значение для финансовой устойчивости предприятия имеет уровень, динамика и колебание платежеспособного  спроса на его продукцию (услуги), ибо платежеспособный спрос предопределяет стабильность получения выручки.

         Во-вторых, существенно влияет на  финансовую устойчивость фаза  экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства.

       В-третьих, важным показателем, который характеризует  финансовую устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств  собственными источниками финансирования.

       Анализ  альтернативных методик оценки финансовой устойчивости фирмы, таких авторов, как Стояновой Е.С., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Ковалева В.В. позволил нам разработать авторский алгоритм расчета показателей финансовой устойчивости фирмы.

       На  следующем этапе выпускной квалификационной работы, в соответствии с блоками расчетного алгоритма были рассчитаны показателей издержек производства и ценообразования ЗАО «УГШК» Вагонное депо. По результатам проведенных расчётов были сделаны следующие выводы.

       1. Существенное влияние на финансовое состояние ОАО «ОМЕГА» оказывает бюджетное финансирование.

       2. Финансовые средства, которые можно мобилизовать на данный момент, не хватает для погашения всех обязательств фирмы, но достаточно для нормального осуществления своей основной деятельности.

       3. По относительным показателям ОАО «ОМЕГА» обладает нормальной финансовой устойчивостью.

       В экономической литературе существует различные стратегии оптимизации финансовой устойчивости фирмы. По уровню допустимых рисков они подразделяются на агрессивную, умеренную и консервативную стратегии. В такой ситуации, которая сложилась в ОАО «ОМЕГА» целесообразно будет использовать умеренную прогнозную стратегию оптимизации финансовой устойчивости фирмы. Выбранная стратегия предполагает  увеличение:

       – коэффициент маневренности с 0,33 в 2008 г. до 0,60 в прогнозируемом периоде, это говорит нам, что средства, которые можно мобилизовать, хватит для погашения всех обязательств фирмы и достаточно для нормального осуществления своей основной деятельности;

       – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами с 0,44 в 2008 г. до 0,62 в прогнозируемом периоде это говорит о росте собственного оборотного капитала, что оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость фирмы;

         – коэффициента финансовой устойчивости с 0,88 в 2008 г. до 1 в прогнозируемом периоде это говорит о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

       Необходимо  отметить финансовая устойчивость фирмы  – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

       Для оптимизации финансовой устойчивости ОАО «ОМЕГА» необходима реализация следующих рекомендаций. Увеличить денежные средства с 16 341 086 руб. до значения 25 900 000 руб. за счет:

       – продажи или сдачи в аренду внеоборотных активов;

       – реструктуризации дебиторской задолженности;

       – использования механизма частичной или полной предоплаты за отпускаемую продукцию;

       – использования внешних источников краткосрочного финансирования;

       – уменьшения иммобилизации средств во внеоборотные активы, но только не в ущерб производству;

       – снижения всех видов затрат для достижения необходимой нормы ликвидности и платежеспособности, путем проведения досконального анализа причин увеличения затрат и принятия адекватных мер по их снижению.

       Анализируя  финансовую устойчивость фирмы, можно  прийти к выводу, что владельцы  фирмы всегда отдают преимущество разумному  росту доли заемных средств; кредиторы наоборот ― отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала. Таким образом, анализ финансовой устойчивости фирмы дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости.

       Кроме того, в выпускной квалификационной работе рассмотрена программа модернизации и основные аспекты экономической безопасности фирмы. Основные проблемы и угрозы, возникшие у фирмы, условно делятся на коммерческие, производственные, финансовые и кадровые.

       Для ОАО «ОМЕГА» предложен комплекс антикризисных мер, направленных на минимизацию влияния финансового кризиса на финансовую устойчивость фирмы. Основные меры предусматривают: диверсификацию производства (новые рынки сбыта, новая продукция), активную маркетинговую политику, снижение издержек производства, усиление финансовой дисциплины и контроля, использование более эффективных и энергоёмких технологий, защиту интересов предприятия. 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. Басовский Л.Е. Басовская Е.Н., инфра-М., 2009-366 стр.
2. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: Теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 1993.-123с.
3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2001. – 180.
4. «Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» от 5 августа 1992 г. № 552.
5. Раицкий К.А. Экономика предприятия. М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999
6. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций. Под общ. ред. Д.А. Панкова, Е.А. Головковой − М.: Новое знание, 2007. − 409.
7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 3-е изд. – Минск: Экоперспектива, 1999.-498 с.
8. Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В. Финансовый анализ. – М.: Дело и Сервис, 2006. – 160.
9. Экономика предприятия. Учебник/под ред. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М. 1997 г.
10. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. − М.: Проспект, 2006. − 344.
11. Экономикс. С. Брю. Макконел т., Москва, 1992 г.
12. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. − 304.
13. Экономика. С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмапензи.
14. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности  –  М.: Инфра-М, 2008. – 524. 
15. Микроэкономика. В.М. Галльперин, С.М. Игнатьев, В.И. Моргунов С. – Петербург 1998 г.
16. Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ – М.: Инфра-М, 2007. – 370.г.
17. Экономика предприятия в условиях рынка под. Ред. А.И. Руденко М. 1993
18. Беляков С.А., Беляков Н.С., Клячко Т.Л. Анализ и оценка экономической устойчивости фирмы. − М.: МАКС Пресс, 2008. − 191.
19. Современная микроэкономика Н.Д. Хайман, Москва 1992 г.
20. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 2. − К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 624.
21. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное Приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. 33н
22. Экономика П. Самуэльсон
23. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 215.
24. Васин Ф.П. Управленческий учет: учебное пособие. – М., 1997. – 350с.
25. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. – М.: Финансы, 2008. – 476.
26. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. – М.: Омега – Л, 2004.-576с.
27. Большой экономический словарь. Под ред. А.Н. Азрилияна. – 5-е изд. доп. и перераб. – М.: Институт новой экономики, 2006. – 1280.
28. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. – М.: Финансы, 2008. – 355.
29. Бородина Е.И. Финансы предприятий. М.: Банки и биржи, 2006. – 208с.
30. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Издательство «Питер», 2005. – 432.
31. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2004. – 268с.
32. Бухонова С. М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. – №7, – С. 18-30.
33. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 800с.
34. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий). − М.: КНОРУС, 2007. − 608.
35. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. − СПб.: Питер, 2005. − 256. 
36. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия.  – М.: Издательство «Финпресс», 2006. – 208.
37. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2001. – № 4, – С. 34-42.
38. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Изд-во «Бухгалтерский  учет», 2002. – 528.
39. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. − М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. − 288.
40. Капустин С.Н. Организация мониторинга финансовой устойчивости предприятий // Финансы и кредит. – 2006. – № 3, – С. 71-78.
41. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. – 2005. – №7, – С. 6-8.
42. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. – М.:  Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004. – 250.
43. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. − М.: Финансы и статистика, 2002. − 560.
44. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. − М.: Проспект, 2007. − 1024.
45. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: АО «ДИС», МВ-Центр, 2004. – 412.
46. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет, – 2005, – №2, – С. 51-55.
47. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. − М.: Издательство «Экзамен», 2005. − 160.
48. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 780.
49. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: – М.: Юристъ, 2007. – 408.
50. Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 394.
51. Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. – 2004. – №9, – С. 11-21.
52. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. – 2004. – №5. – С. 37-42.
53. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. − М.: Издательский центр «Академия», 2004. – 267.
54. Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: математические методы, системный подход. – СПб.: Альфа, 2008. – 567.
55. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: 2002. – 123.
56. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. − М.: ИНФРА-М, 2007. − 512.
57. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. - М.: Издательство Дело, 2004. – 336с.
58. Станиславчик Е.О. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж // Финансовая газета. – 2004. – №28, – С. 5-6.

       ГЛОССАРИЙ

       Альтернативные  издержки – это издержки, которые возникают в мире ограниченных ресурсов, и поэтому все желания людей не могут быть удовлетворены.

       Валовые издержки – это сумма денежных расходов на производство определенного вида продукции.

       Внешние издержки – это выплаты, которые  платят поставщикам трудовых услуг, сырья, топлива, энергий, транспортных услуг и т.д. 

       Внутренние  издержки – это издержки, связанные  с использованием собственного ресурса и представляют собой неоплачиваемые или внутренние издержки.

       Вынужденные издержки – это издержки, которые  представляют собой все прямые издержки и издержки упущенных возможностей по обладанию производственными запасами.

       Действительные  издержки производства (или стоимость) - определяются количеством общественно необходимых затрат труда, понесенных при производстве данной продукции.

       Денежные  выплаты – это денежные расходы, которые предприятие несет «из своего кармана» в пользу «аутсайдеров», поставляющих трудовые услуги, сырье, топливо, транспортные услуги, электроэнергию и т.д., то есть, все то, то она не производит сама для создания данного изделия, - называются внешними издержками.

       Долговременный  период – это период времени достаточно продолжительный, чтобы изменить количество всех занятых ресурсов, включая и производственные мощности.

       Затраты живого труда — важнейший элемент  издержек производства. Обратным его  показателем является производительность труда.

       Издержки  производства – это затраты на вводимые ресурсы в производство на предприятии.

       Индивидуальные издержки производства - это часть стоимости товара, возмещающая расходы на потребление средств производства и наем рабочей силы, а также процент на авансированный капитал и арендную плату.

       Издержки  упущенных возможностей – это  потери дохода, которые возникают за счет отдачи предпочтения при наличии выбора одному из способов осуществления хозяйственных операций при отказе от другого возможного способа.

       Издержки  производства как затраты капитала - это часть стоимости товара, которая возмещает капиталистам расходы на потребленные средства и наем рабочей силы. Они отличаются от стоимости товара на величину стоимости прибавочного продукта.