Аналіз ліквідності підприємства

Коефіцієнт відновлення платоспроможності дорівнює 0,26, а коефіцієнт втрати платоспроможності 0,32.

 

2.4.Аналіз прибутку  та рентабельності підприємства

 

На першому етапі аналізу прибутку та рентабельності підприємства необхідно дослідити динаміку фінансових результатів діяльності підприємства (таблиця 2.9).

Таблиця 2.9

Динаміка фінансових результатів діяльності підприємства

Показники	За попередній період	За звітний період	Абсолютне відхилення, тис.грн.	Відносне відхилення,%
Валовий прибуток	420,00	729,00	309,00	73,57
Прибуток від операційної діяльності	273,00	567,00	294,00	107,69
Прибуток від неопераційної діяльності	42,00	16,20	-25,80	-61,43
Прибуток від звичайної діяльності	202,13	415,80	213,68	105,71
Чистий прибуток	220,50	405,00	184,50	83,67

 

 

За даними таблиці 2.9 видно, що у попередньому періоді валовий прибуток підприємства дорівнював 420 тис.грн., а у звітному 729 тис.грн., прибуток від операційної діяльності у попередньому періоді дорівнював 273 тис.грн., а у звітному періоді його обсяг збільшився на 294 тис.грн. Прибуток від неопераційної діяльності у попередньому періоді дорівнював 42 тис.грн., а у звітному періоді 16,2 тис.грн. Чистий прибуток підприємства у попередньому періоді дорівнював 220,5 тис.грн., а у звітному періоді 405 тис.грн.

Аналіз рентабельності передбачає розрахунок наступних показників рентабельності:

1.Рентабельність активів

Ра= *100, де                                      (29)

Ра- рентабельність активів,

ЧП- чистий прибуток,

А-активи підприємства.

Ра =(405*100)/((12264+16601,4)/2) =2,81%

2.Рентабельність оборотних активів

Роба= *100, де                                      (30)

Роба-рентабельність оборотних активів,

ОбА- оборотні активи підприємства.

Роба =(405*100)/((5544+6258,6)/2) =6,86%

3.Рентабельність власного капіталу

Рвк= *100,                                      (31)

Рвк- рентабельність власного капіталу,

ВК- власний капітал підприємства.

Рвк =(405*100)/((9980,25+11838,6)/2) =3,71%

4.Рентабельність реалізації продукції

Рр= *100,                                      (32)

Рр- рентабельність реалізації продукції,

ОП- прибуток від операційної діяльності,

Обсяг реалізованої продукції.

Рр(пп) =(273/1890)*100=14,44%

Рр(зп) =(567/2592)*100=21,88%

Зміна рентабельності за рахунок збільшення доходу розраховується наступним чином:

DРд=(Пбаз/Дзв)-(Пбаз/Дбаз)*100%                  (33)

Зміна рентабельності за рахунок збільшення прибутку розраховується наступним чином:

DРп=(Пзв-Пбаз)/Дзв.                                      (34)

Пбаз- прибуток базисного (попереднього) періоду,

Пзв- прибуток звітного періоду,

Дбаз- доход базисного (попереднього) періоду,

Дзв- доход звітного періоду.

Таблиця 2.10

Факторний аналіз зміни рентабельності підприємства

Показники	За попередній період	За звітний період	Відхилення абсолютне
Дохів (виручка) від реалізації продукції	1890	2592	702
Фінансові результати від операційної діяльності	273	567	294
Рентабельність реалізації продукції	14,44	21,88	7,43
Зміна рентабельності за рахунок зміни доходу		-3,91	-3,87
Зміна рентабельності за рахунок зміни прибутку		11,34	11,23
Загальна зміна рентабельності		7,43

 

Рентабельність активів підприємства у звітному періоді дорівнювала 2,81%,  рентабельність оборотних активів 6,86%, рентабельність власного капіталу 3,71%. Рентабельність реалізації продукції можна розрахувати за попередній та звітний періоди.

Отже, у попередньому періоді рентабельність реалізації продукції  дорівнювала 14,44%, а у звітному періоді 21,88%. Тобто вона збільшилася на 7,43%. Це збільшення відбулось в результаті наступних змін: за рахунок зміни доходу, рентабельність продукції зменшилась на 3,91%, а за рахунок зміни прибутку рентабельність збільшилась на 11,34%.

 

Таблиця 2.11

Аналіз прибутковості підприємства

Статті	За попередній період	За звітний період	Абсолютне відхилення	Відносне відхилення,%
Дохід (виручка) від реалізації продукції	1890,00	2592,00	702,00	37,14
Прибуток від операційної діяльності	273,00	567,00	294,00	107,69
Витрати на реалізацію продкукції	152,25	189,00	36,75	24,14
Дохід/Витрати	12,41	13,71	1,30	10,48
Прибуток/Витрати	1,79	3,00	1,21	67,31

 

В таблиці 2.11 представлено аналіз прибутковості операційної діяльності підприємства, з якої ми бачимо, що показник “дохід/витрати” у попередньому періоді становив 12,41, а у звітному періоді 13,71, тобто збільшився на 10,48%. Показник “прибуток/витрати” у попередньому періоді дорівнював 1,79, а у звітному періоді 3, тобто збільшився на 67,31%.

 

Висновки

 

Проведений в роботі фінансовий аналіз  діяльності підприємства дає змогу зробити наступні висновки:

1. Майно підприємства складається  з необоротних та оборотних  активів. Необоротні активи підприємства  складаються з нематеріальних  активів та основних засобів. До  складу оборотних активів  включають матеріальні оборотні  засоби (товарні запаси, виробничі запаси, готову продукцію, напівфабрикати), дебіторську заборгованість, грошові активи та їх еквіваленти.

2. Капітал підприємства складається  з власного капіталу та зобов’язань  підприємства. На початок періоду  власний капітал займав 81,38% в загальному обсязі майна підприємства,  а на кінець періоду 71,31%. Зобов’язання підприємства на початок періоду займали 17,08%, а на кінець періоду 26,8%. В свою чергу зобов’язання поділяються на довгострокові та поточні.

3.Коефіцієнт автономії як на  початок року так і на кінець знаходився на досить високому рівні. На початок року його значення дорівнювало 0,81, а на кінець 0,71. (оптимальне значення=0,5). Коефіцієнт фінансування  на початок року майже у 2 рази перевищував оптимальне значення (оптимальне значення =2), а на кінець року він наблизився до оптимального значення і складав 2,49.

Коефіцієнт довгострокової фінансової  незалежності на початок року становив 0,86, а на кінець року-0,82. Коефіцієнт співвідношення довго - та короткострокової заборгованості на початок року становив 0,38, а на кінець року 0,62. Це свідчить про те, що поточні зобов’язання перевищують довгострокові.

На початок року  підприємство було забезпечене власними засобами на 61%, а на кінець року на 27%. Коефіцієнт маневрування власного капіталу на підприємстві на початок періоду складав 0,34, а на кінець періоду 0,14

4. Проведений  в роботі аналіз  оборотності оборотних активів  дає змогу судити про те, що  коефіцієнт оборотності капіталу  дорівнює 0,18, це означає, що  за  рік оборотні активи обернуться 0,18 раз. Період їх обороту дорівнює 2032,38 днів.

Оборотний власний капітал підприємства за рік обернеться 0,24 раз, період його обороту дорівнює 1536,24 днів.

Позиковий капітал обернеться 0,74 рази за рік, його період обороту дорівнює  496,14 дні.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості дорівнює 2,71 рази, а період обороту 134,75 днів.

5. На початок року коефіцієнт  абсолютної ліквідності на початок  року дорівнював 0,35, а на кінець  року 0,2. Отриманий результат свідчить  про нормальний фінансовий стан підприємства, тому що його результат знаходиться в оптимальних межах.

Проміжний коефіцієнт ліквідності на початок року дорівнював 1,32, а на кінець періоду 0,78, загальний коефіцієнт ліквідності на початок року становив 3,65, а на кінець року 2,28. Як видно з таблиці усі ці показники на кінець року зменшились, що свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.

Коефіцієнт відновлення платоспроможності дорівнює 0,26, а коефіцієнт втрати платоспроможності 0,32.

6. Рентабельність активів підприємства у звітному періоді дорівнювала 2,81%,  рентабельність оборотних активів 6,86%, рентабельність власного капіталу 3,71%. Рентабельність реалізації продукції можна розрахувати за попередній та звітний періоди. У попередньому періоді рентабельність реалізації продукції  дорівнювала 14,44%, а у звітному періоді 21,88%. Тобто вона збільшилася на 7,43%. Це збільшення відбулось в результаті наступних змін: за рахунок зміни доходу, рентабельність продукції зменшилась на 3,91%, а за рахунок зміни прибутку рентабельність збільшилась на 11,34%.

 

 

Список використаної літератури

 

1. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс". Затверджене Наказом Мінфіну України № 87 від 31.03.99р.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. — Минск: Вышэйш. шк., 1995. — 363 c.: табл.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 284, [1] с.: ил., табл.
4. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. — М.; Х.; Минск; СПб.: Питер, 2000. — 188, [2] с.: ил., табл.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 525, [1] с.: табл., схем.
6. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. — К.: МП «ИТЕМ лтд»: СП «АДЕФ-Украина», 1996. — 534 с.: ил., табл.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. — К.: Ника-Центр: Эльга, 2001. — 527, [1] с.: ил., табл., портр.
8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 1997. — 799 с.: ил., табл.
9. Герчикова И.H. Финансовый менеджмент. — М.: АО «Консалтбанкир», 1996. — 203, [1] с.: табл.
10. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент. — К., 1999. — 135 с.: ил., табл.
11. Зятковський І.В. Фінансове забезпечення діяльності підприємств. — Тернопіль: Екон. думка, 2000. — 228 с.: іл., табл.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 429, [1] с.: ил., табл.
13. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. — Минск: Вышэйш. шк., 1995. — 414, [1] с.: табл.
14. Лобанова E.H., Лимитовский М.А. Управление финансами. — М.: ИНФРА-М, 1999. — ХХІ, 251с.: табл.
15. Мазаракі А.А. Економіка торговельного підприємства. Підручник для вузів. (Під ред.проф.Ушакової)-К.”Хрещатик”,1999.-800с.
16. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 170, [1] с.: табл.
17. Негашев E.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. — М.: Высш. шк., 1997. — 190, [2] с.: ил., табл.
18. Олексюк О.С. Системи підтримки прийняття фінансових рішень на мікрорівні. — К.: Наук. думка, 1998. — 507с.: іл.
19. Основы предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 123, [2] с.: ил., табл.
20. Оцінка фінансової стійкості підприємств. — Львів, 1995. — 47, [1] с.
21. Русак H.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. — Минск: ООО «Меркаванне», 1995. — 194, [1] с.: ил., табл.
22. Тренев H.H. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 494, [1] с.: ил., табл.
23. Управление финансовой деятельностью предприятия. — Минск: ООО «Мисанта», 1995. — 281 с.: табл.
24. Федоровский В.А. Экономика предприятия: секреты преуспевания. — [Николаев: ЭОЛИС, 1994]. — 48 c.
25. Финансовый анализ деятельности фирмы. — М.: ИСТ-СЕРВИС, 1995. — 240 с.
26. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств. — Житомир: Житомир. інж.-технол. ін-т., 2000. — 438, [1] с.: табл.
27. Хеддервик, Карл. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 189, [1] с.: табл.
28. Чупис А.В., Закоморный С.H. Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия. — Сумы: Козацький вал, 1997. — 27, [1] с.
29. Экономика предприятия. — М.: ИНФРА-М, 1997. — 414, [1] с.: ил., табл.