Аналіз ліквідності підприємства

 

За даними цієї таблиці видно, що у складі оборотних активів підприємства найбільшу частку займають товарні запаси (більше 43%), виробничі запаси (біля 19%) та дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги (біля 14%).

Наступним етапом аналізу є аналіз оборотності капіталу, який проводиться за допомогою наступних показників:

1.Коефіцієнт оборотності капіталу, розраховується за формулою:

Кок= , де                                      (13)

Кок-коефіцієнт оборотності капіталу,

ВР- виторг від реалізації продукції,

Ксер- середня величина капіталу.

Кок =2592/((12264+16601,4)/2) =0,18  разів за рік

2. Період обороту всього капіталу

По= , де                                      (14)

По-період обороту всього капіталу,

Д- кількість днів у періоді.

По =(((12264+16601,4)/2)*365)/2592 =2032,38 днів

3.Коефіцієнт оборотності власного  капіталу

Ковк= , де                                      (15)

Ковк- коефіцієнт оборотності власного капіталу,

ВКсер- середня величина власного капіталу.

Ковк =2592/((9980,25+11838,6)/2) =0,24

4.Період обороту власного капіталу

Повк=                                       (16)

Повк =(((9980,25+11838,6)/2)*365)/2592 =1536,24 днів

5.Коефіцієнт оборотності позикового капіталу

Копк= , де                                      (17)

Копк- коефіцієнт оборотності позикового капіталу,

ПКсер- середня величина позикового капіталу.

Копк =2592/((2283,75+4762,8)/2) =0,74

6.Період обороту позикового  капіталу

Попк=                                       (18)

Попк =(((2283,75+4762,8)/2)*365)/2592 =496,14 днів

7. Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості

Кокз=                                            (19)

Кокз =2592/((992,25+921,6)/2)=2,71 раза

8.Період оборотності кредиторської заборгованості

Покз=                                       (20)

Покз =(((992,25+921,6)/2)*365)/2592 =134,75 днів.

Аналіз оборотності оборотних активів дає змогу судити про те, що коефіцієнт оборотності капіталу дорівнює 0,18, це означає, що  за рік оборотні активи обернуться 0,18 раз. Період їх обороту дорівнює 2032,38 днів.

Оборотний власний капітал підприємства за рік обернеться 0,24 раз, період його обороту дорівнює 1536,24 днів.

Позиковий капітал обернеться 0,74 рази за рік, його період обороту дорівнює  496,14 дні.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості дорівнює 2,71 рази, а період обороту 134,75 днів.

Наступним кроком аналізу є аналіз оборотності обігових коштів. На цьому етапі аналізу необхідно проаналізувати оборотність обігових коштів підприємства та розрахувати вивільнення (залучення) обігових коштів у зв’язку зі зміною їх оборотності  попереднього періоду. Середні залишки всіх обігових коштів за попередній період становили 3055 тис.грн., у тому числі матеріальних 2110 тис.грн.

Результати розрахунків представлено в таблиці 2.6.

 

Таблиця 2.6

Показники оборотності обігових коштів

Показники	За попередній період	За звітний період	Абсолютне відхилення, тис.грн.	Відносне відхилення,%
1. Дохід від реалізації продукції, тис.грн.	1890,00	2592,00	702,00	37,14
2. Середні залишки всіх обігових  коштів, тис.грн.	3055,00	5901,30	2846,30	93,17
у т.ч. матеріальних, тис.грн.	2110,00	3929,18	1819,18	86,22
3. Період обороту обігових коштів, днів	589,99	831,01	241,02	40,85
у т.ч. матеріальних	407,49	553,30	145,81	35,78
4. Коефіцієнт оборотності обігових  коштів	0,62	0,44	-0,18	-29,00
у т.ч. матеріальних	0,90	0,66	-0,24	-26,35
5. Коефіцієнт закріплення обігових  коштів	1,62	2,28	0,66	40,85
у т.ч. матеріальних	1,12	1,52	0,40	35,78
6. Вивільнення (-), залучення (+) обігових  коштів у зв’язку із зміною їх оборотності порівняно з попереднім роком, тис.грн.		1711,59
у т.ч. матеріальних		1035,46

 

 

Ґрунтуючись на данних таблиці 2.6, можна зробити висновок про те, що період обороту обігових коштів за попередній період дорівнював 589,99 дні, а на кінець року він збільшився на 241,02 дні, відповідно період обороту матеріальних обігових коштів  за попередній період дорівнював 407,49 дні., а на кінець періоду він збільшився на 35,78%. Аналогічні зміни відбулись з коефіцієнтом закріплення.

За звітний період відбулось додаткове залучення обігових коштів в обсязі 1711,59 тис.грн. у т.ч. матеріальних в обсязі 1035,46 тис.грн., у зв’язку із уповільненням його оборотності на  29%, (матеріальних  26,35%).

В процесі проведення аналізу оборотних коштів підприємства також слід проаналізувати дебіторську заборгованість. Аналіз обсягів, старуктури та динаміки дебіторської заборгованості підприємства представлено в таблиці  2.7.

 

Таблиця 2.7

 

Аналіз дебіторської заборгованості підприємства

 

Показники	На початок періоду		На кінець періоду		Відхилення
	тис.грн.	%	тис.грн.	%	по сумі	по структурі
1.Дебіторська  заборгованість
за товари, роботи, послуги	787,5	82,87	864,0	95,24	76,50	12,37
за розрахунками з бюджетом	15,8	1,66	0,0	0,00	-15,75	-1,66
за виданими авансами	94,5	9,94	32,4	3,57	-62,10	-6,37
інша поточна дебіторська заборгованість	52,5	5,52	10,8	1,19	-41,70	-4,33
Усього дебіторської заборгованості	950,3	100,00	907,2	100,00	-43,05	0,00
2. Поточні активи	12264,0		16601,4		4337,40	0,00
3. Частка дебіторської заборгованості  в загальному обсязі поточних активів, %		7,75		5,46		-2,28

 

У складі дебіторської заборгованості найбільшу питому вагу займає заборгованість за товари, роботи та послуги, найменша частка приходиться на дебіторську заборгованість по розрахункам з бюджетом. На початок періоду частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів підприємства складала 7,75%, а на кінець періоду вона зменшилась на 2,28% і дорівнювала 5,46%.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується за формулою:

Кодз= , де                                      (21)

Кодз- коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості,

Дзсер- середні залишки дебіторської заборгованості.

Кодз =2592/((950,3+907,2)/2)=2,79 рази

Тривалість періоду погашення дебіторської заборгованості розраховується за наступною формулою:

Тпдз=                                       (22)

Тпдз =(((950,3+907,2)/2)*365)/2592 =130,78 дні

Відношення середньої величини дебіторської заборгованості до доходу від реалізації =                                       (23)

((950,3+907,2)/2)/2592 =0,36

За даними розрахунками видно, що коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості дорівнює 2,79, а тривалість періоду її погашення 130,78 днів. В обсязі доходу від реалізації дебіторська заборгованість займає 36%.

 

2.3  Аналіз  ліквідності та платоспроможності  підприємства

 

В процесі аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства необхідно розрахувати наступні показники:

- коефіцінт абсолютної ліквідності,

- проміжний коефіцієнт ліквідності,

- загальний коефіцієнт ліквідності,

- коефіцієнт відновлення платоспроможності,

- коефіцієнт втрати платоспроможності.

1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який розраховується за формулою:

Кал= , де                                      (24)

Кал-коефіцієнт абсолютної ліквідності,

ГК- грошові кошти,

КФВ- короткострокові фінансові вкладення,

ПЗ- поточні зобов’язання

2.Проміжний коефіцієнт ліквідності  визначається за формулою:

Кпл= , де                                      (25)

Кпл- проміжний коефіцієнт ліквідності,

ПФІ- поточні фінансові інвестиції,

ДЗ- дебіторська заборгованість, термін оплати якої не настав,

ГП- готова продукція.

3.Загальний коефіцієнт ліквідності, що розраховується за формулою:

Кзл= , де                                      (26)

Кзл- загальний коефіцієнт ліквідності,

КОб- оборотний капітал.

4.Коефіцієнт відновлення платоспроможності  визначається за наступною формулою:

Квп=(Кпл(кін)+ *Кпл(кін)-Кпл(поч))/2,   де                  (27)

Квп- коефіцієнт відновлення платоспроможності,

Кпл(кін)- коефіцієнт поточної ліквідності на кінець періоду,

Твп- період відновлення платоспроможності,

Т-тривалість періоду,

 Кпл(поч)- коефіцієнт поточної  ліквідності на початок періоду.

5. Коефіцієнт втрати платоспроможності, розраховується за формулою:

Квтп==(Кпл(кін)+ *Кпл(кін)-Кпл(поч))/2,   де                 (28)

Квтп- коефіцієнт втрати платоспроможності,

Твтп- період втрати платоспроможності.

Результати розрахунків представлено в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8

Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення
1.Коефіцієнт  абсолютної ліквідності	0,35	0,20	-0,14
2.Проміжний  коефіцієнт ліквідності	1,32	0,78	-0,54
3.Загальний  коефіцієнт ліквідності	3,65	2,28	-1,37
4.Коефіцієнт відновлення платоспроможності		0,26
5. Коефіцієнт втрати платоспроможності		0,32

 

В таблиці 2.8 представлено аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. Так, на початок року коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дорівнював 0,35, а на кінець року 0,2. Отриманий результат свідчить про нормальний фінансовий стан підприємства, тому що його результат знаходиться в оптимальних межах.

Проміжний коефіцієнт ліквідності на початок року дорівнював 1,32, а на кінець періоду 0,78, загальний коефіцієнт ліквідності на початок року становив 3,65, а на кінець року 2,28. Як видно з таблиці усі ці показники на кінець року зменшились, що свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.