Аналіз господарської діяльності пдприємства ТОВ "Інтеграл"

 

Треба чітко розуміти що жоден із зазначених підходів не найгірший  і не найкращий і кожен має  своє право на існування. Більше того жоден кваліфікований аналітик не має  морального права обирати один на користь іншого, у різних випадках  перевага віддається одному з них, інші виконують роль допоміжних.

В даній науковій роботі я буду користуватися двома методами оцінки господарської діяльності: це порівняльний аналіз та аналіз коефіцієнтів.

Порівняльний аналіз —  це внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств (філій), а також міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками конкурентів або із середньо галузевими та середніми показниками. Тобто для того, щоб визначити реальний стан господарської діяльності підприємства, необхідно провести порівняння із розрахунковими показниками, із середніми галузевими, а також із показниками підприємств-конкурентів[18, 99c.].

Другим методом, який я буду використовувати для  оцінки фінансової діяльності досліджуваного мною підприємства є аналіз коефіцієнтів. Коефіцієнти використовуються для визначення фінансового стану та фінансових результатів підприємства з різних поглядів,  також вони показують фінансові пропорції між різними статтями звітності.

Фінансові коефіцієнти  можна умовно поділити на чотири групи[5, 675c.]:

1. Коефіцієнти ліквідності, на підставі яких оцінюється здатність корпорації платити за короткостроковими зобов’язаннями у визначені строки:
• коефіцієнт поточної ліквідності;
• коефіцієнт миттєвої ліквідності;
• коефіцієнт загальної ліквідності.
2. Коефіцієнти структури капіталу. Їх в літературі називають також коефіцієнтами боргу. Ці коефіцієнти показують боргове навантаження на капітал корпорації. Найчастіше використовуються такі показники:
•   коефіцієнт «борг/активи»;
•   коефіцієнт «борг/власний капітал»;
•   коефіцієнт покриття процентних платежів за зобов’язаннями прибутком.
3. Коефіцієнти оборотності активів. У літературі вони називаються також показниками ділової активності:

• коефіцієнт оборотності запасів;

• середній термін інкасації;
• коефіцієнт оборотності поточних активів;
• коефіцієнт окупності довгострокових активів.

4. Коефіцієнти прибутковості. Коефіцієнти прибутковості показують кінцевий результат економічної і фінансової діяльності корпорації. 

Найчастіше оцінку фінансового стану проводять  за допомогою фінансових коефіцієнтів, розрахованих на підставі показників Балансу і Звіту про фінансові результати. За допомогою цього способу вивчаються такі важливі аспекти фінансового стану і результатів діяльності підприємства, як ліквідність, довгострокова платоспроможність, рентабельність[11, C. 15-16].

Інформаційною базою аналізу  фінансової діяльності підприємства є, в основному, фінансова звітність.

Фінансова звітність являє  собою систему показників, що відображають інформацію про фінансовий стан організації на звітну дату, а також фінансові результати її діяльності за звітний період, і складається з таких форм[17, 26c.]:

          - баланс (форма № 1);

- звіт про фінансові  результати (форма № 2);

- звіт про рух грошових  коштів (форма № 3);

- звіт про власний капітал  (форма № 4);

- примітки до річної  фінансової звітності(форма №  5).

Бухгалтерський баланс (П(С)БО №2) свідчить про те, як на певний час  розподілено активи та пасиви і як саме здійснюється фінансування активів  за допомогою власного та залученого капіталу. Звіт про фінансові результати (П(С)БО №3) відображає ефективність (неефективність) діяльності підприємства за певний період.

Звіт про рух грошових коштів (П(С)БО №4) — звіт, який відображає надходження і видаток грошових коштів у результаті діяльності підприємства.

Звіт про власний капітал (П(С)БО №5) – звіт, що відображає зміни  у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду.

Примітки до річної  фінансової звітності (П(С)БО №1) – це сукупність показників та пояснень, яка забезпечує обгрунтованість та деталізацію  статей фінансових звітів [2, c. 345].

Відповідно до П(С)БО №1 Примітки до фінансових звітів за складом поділяються  на три компоненти (рис. 1.1)

Примітки  до фінансових звітів

 

Облікова політика

Інформація, яка не наведена безпосередньо в фінансових звітах, але є обов’язковою за відповідними  положеннями

Інформація, що містить додатковий аналіз статей звітності, потрібний  для забезпечення її зрозумілості та доречності

 

Рис. 1.1 Класифікація приміток до фінансових звітів за змістом[17, 28c.]

Усі показники бухгалтерського  балансу та звітності взаємозв'язані  один з одним, їх цінність для своєчасної та якісної оцінки фінансового стану  підприємства залежить від їхньої вірогідності та дати складання звіту.

Для прийняття економічних  рішень користувачам фінансових звітів необхідна інформація про фінансовий стан, результати діяльності та зміни  у фінансовому стані підприємства.

Отже, для проведення постійної  координації діяльності підприємства доцільно використовувати один або  декілька наведених вище методів. На підставі результатів аналізу за допомогою цих методів можуть складатись  прогнози розвитку підприємства, розширення чи зміцнення його позицій  на ринку, а також конкретні програми щодо підвищення результативності, прибутковості  подальшої діяльності

 

РОЗДІЛ 2. ЕКОНОМІЧНА ОЦІНКА ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «ІНТЕГРАЛ»

 

2.1 Загальна фінансово-економічна  характеристика та аналіз фінансових результатів ТОВ «Інтеграл»

 

Товариство з обмеженою  відповідальністю «Інтеграл»  - відоме на українському ринку з 2001 року як завод - виробник паперових та канцелярських товарів. Виробнича площа підприємства розташована у місті Хмельницькому. Унікальність заводу полягає в його технологічному циклі виробництва – від сировини до готової продукції. Такого типу заводів виробників на Заході мало.

ТОВ «Інтеграл» займається виробничою діяльністю, яка включає:

- виробництво готового  для використання друкарського  та письмового паперу;

- виробництво паперу для  принтерів;

- виробництво клейкого  паперу, готового для використання;

- виробництво конвертів  та листівок;

- виробництво шкільних  та офісних канцелярських товарів  (зошитів, загальних зошитів, щоденників, бухгалтерських журналів, бланків тощо) [20].

Товариство є юридичною  особою від дня його державної  реєстрації, статутний фонд якого  становить 56,4 тис. грн.. Майно Товариства складається з основних засобів та обігових цінностей, а також цінностей, вартість яких відображена в балансі Товариства.

Аналіз фінансових результатів  підприємства включає в себе аналіз показників прибутку та рентабельності підприємства. Аналіз прибутку дає  можливість встановити походження джерел його формування (зміна обсягів реалізації, структури продукції, відпускних цін  та цін на сировину, тарифів на електроенергію та перевезення), а також дає керівництву  підприємства можливість корегувати діяльність підприємства в залежності від величини впливу на прибуток тих чи інших  чинників[4, c. 163].

Оскільки ТОВ «Інтеграл» не отримує прибутку від своєї діяльності, ми не можемо проаналізувати  цей вид фінансових результатів. Але ми можемо проаналізувати динаміку реалізації продукції  та прибуток від її реалізації даного підприємства.

Таблиця 2.1

Динаміка реалізації продукції  та прибутку*

Показник	2011 рік, тис. грн.	2012 рік,  тис. грн.
1.Дохід (виручка) від  реалізації продукції (робіт,  послуг) з ПДВ.	758,2	1148,4
2. Сума ПДВ	126,4	191,4
3. Собівартість реалізованої продукції.	853,0	1111,0
4. Фінансовий результат (прибуток або збиток)	-221,2	-154.0

*Розраховано автором  на основі фінансової звітності  (див. Додаток Б)

За даними  таблиці 2.1 можна  зробити висновок, що при збільшенні обсягів реалізації продукції скорочується сума збитку підприємства, але це відбувається досить повільно. Товариство не отримує  прибутку через високу собівартість продукції. Це свідчить про те, що якість продукції, яка виготовляється, досить висока, але через велику ціну (яка  обумовлена високим рівнем собівартості продукції) канцелярські та паперові товари не користуються попитом серед населення.

Якщо сума прибутку показує  абсолютний ефект від діяльності, то рентабельність характеризує міру цієї ефективності, тобто відносний ступінь прибутковості підприємства або продукції, що виробляється. Підприємство вважається рентабельним, якщо результати від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва (обігу) і утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства. Підвищення рентабельності забезпечується переважно зниженням собівартості одиниці продукції. Чим краще використовуються основні виробничі фонди, тим нижче фондоємність, вище фондовіддача і в наслідок цього відбувається зростання показника рентабельності виробництва.

Для розрахунку показників рентабельності складаємо таблицю з даними взятих з балансу підприємства (Додаток А) та Звіту про фінансові результати (Додаток Б):

Таблиця 2.2

Показники рентабельності діяльності підприємства

Показник	2011 рік,тис. грн.	2012 рік, тис. грн.
Виручка  від  реалізації	758,2	1148,4
Витрати  на  збут	1,5	1,0
Прибуток  від  реалізації продукції	-221,2	-154.0
Балансовий  прибуток	-56,0	-84,0
Податок  на  прибуток	-	-
Чистий  прибуток	-56,0	-84,0
Власний  капітал	4047,2	3976,1
Необоротні активи	3562,2	3388,7
Весь  капітал  підприємства	4277,4	4388,3

 

На основі даних таблиці 2.2 проводимо розрахунок показників  рентабельності підприємства (див. Додаток В). Отримані дані заносимо в наступну таблицю:

Таблиця 2.3

Динаміка рівнів показників рентабельності*

Показник	2011 р., %	2012 р., %	Відхилення, %
Рентабельні                                                                                         сть  продажів	-19,1	-13,4	5,7
Рентабельність  виробничої  діяльності  (окупність  витрат)	-16,9	-8,9	8
Рентабельність  всього  капіталу	-1,3	-1,9	0,6
Рентабельність  необоротних  активів	-1,5	-2,4	0,9
Рентабельність  власного  капіталу	-1,3	-2,1	0,8

*розраховано автором на основі фінансової звітності

Оскільки дане підприємство не отримувало за 2011-2012 роки прибутку, а лише понесло збитки, показники  рентабельності діяльності мають від`ємне значення. Це свідчить про неефективне  використання власних засобів досліджуваним підприємством. Від`ємне значення показників рентабельності необоротних активів та власного капіталу підприємства на кінець періоду збільшились в середньому на 0,76 %.  Це зумовлено зменшенням суми власного капіталу та залишкової вартості необоротних активів. Отже, за даними таблиці, можна сказати, що хоча підприємство не отримує прибутків, але з кожним роком від`ємний показник рентабельності діяльності ТОВ «Інтеграл» зменшується. Це говорить, що підприємство поступово підвищує рівень конкурентоспроможності та прибутковості своєї діяльності.

ТОВ "Інтеграл"  впродовж двох останніх років не отримувало прибутку, тому постає питання у прогнозуванні ймовірності настання банкрутства для даного підприємства. Такий прогноз опирається на викоритсання моделі Альтмана - це п’ятифакторна модель, де чинниками виступають окремі показники фінансового стану підприємства. 

Модель Альберта Альтмана має такий вигляд:

Z= ,де                             (2.1)

Z - інтегральний  показник рівня загрози банкрутства  ("Z-рахунок Альтмана");