Аналіз фінансової звітності ВАТ “Шахтоправління Донбас”

Т_ф.ц. = Т_оц - Т_к.з

Т_{ф.ц. п.р.} = 48,48 – 97,07 = -48,59

Т_{ф.ц. к.р.} = 92,87 – 197,3 = -104,43

Розраховані показники оборотності зведемо  у таблицю 6.1.

Таблиця 6.1 –  Аналіз коефіцієнтів оборотності

Показники	На кінець 2008 року	На кінець 2009 року	Зміни
			+,-	Темп росту, %
1. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (активів)	1,3	0,72	-0,58	-44,62
2. Коефіцієнт оборотності мобільних  активів	4,19	2,52	-1,67	-39,86
3. Коефіцієнт оборотності матеріальних  обігових коштів (запасів)	21,75	11,77	-9,98	-45,89
4. Коефіцієнт оборотності готової  продукції	4420,99	84,87	-4336,1	-98,08
5. Коефіцієнт оборотності дебіторської  заборгованості	7,53	5,9	-1,63	-21,65
6. Середній період обороту дебіторської  заборгованості	48,47	61,86	13,39	27,625
7. Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості	3,76	1,85	-1,91	-50,8
8. Середній період оборотності  кредиторської заборгованості	97,07	197,3	100,23	103,26
9. Коефіцієнт оборотності власного  капіталу	2,14	1,69	-0,45	-21,03
10. Середній період обороту мобільних  активів	87,11	144,84	57,73	66,273
11. Середній період обороту запасів	0,01	31,01	31	63,94
12. Період операційного циклу	48,48	92,87	44,39	91,564
13. Період фінансового циклу	-48,59	-104,43	-55,84	114,92

 

Виходячи  з таблиці можна сказати, що коефіцієнт загальної оборотності капіталу (активів) на кінець 2009 року зменшився на 0,58, що є негативним, так як його зниження говорить про уповільнення кругообігу коштів підприємства.

Коефіцієнт  оборотності мобільних активів зменшився на 1,67, що є позитивною динамікою, тому як він супроводжується зменшенням коефіцієнта оборотності матеріальних обігових коштів (запасів).

Коефіцієнт  оборотності матеріальних обігових коштів (запасів) зменшився на 9,98, що стверджує про відносне збільшення виробничих запасів та незавершеного виробництва або про зниження попиту на готову продукцію.

Коефіцієнт  оборотності готової продукції зменшився на 4336,1, що говорить про зниження швидкості обігу готової продукції, тобто про її затоварювання у зв’язку зі зниженням попиту.

Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості зменшився на 1,63, що є негативною динамікою і говорить про збільшення продаж у кредит.

Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості зменшився на 1,91, що є негативною тенденцією, тому як це означає зростання покупок у кредит.

Коефіцієнт  оборотності власного капіталу зменшився на 0,45, що є негативною динамікою, тому як він показує швидкість обігу власного капіталу, а зниження цієї швидкості відбиває бездіяльність частки власних коштів.

Середній  період обороту мобільних активів збільшився на 57,73, що є негативною динамікою, так як цей коефіцієнт показує середній термін від вкладення коштів у виробництво до отримання виручки від реалізації.

Середній  період обороту запасів збільшився на 31, що є негативною динамікою і свідчить про те, що запаси не трансформуються у грошові кошти.

Період  операційного циклу зріс на 44,39, що є негативним для підприємства, тому як він показує тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів в грошові кошти.

Період  фінансового циклу має негативне значення, що свідчить про те, що підприємство відчуває нестачу коштів та вимушено «жити в борг».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

На підставі проведеного аналізу фінансового стану підприємства можна сказати, що в цілому стан підприємства є неблагополучним.

По –  перше підприємство не має прибутку, тобто є збитковим та його діяльність є нерентабельною (неефективною). Це пов’язано з тим, що знижуються доходи від реалізації продукції, а також збільшується собівартість реалізованої продукції. У зв’язку з цим підприємство страждає від нестачі грошових кошт, що викликано також високими показниками дебіторської заборгованості.

Зростання реалізації продукції можливо за рахунок збільшення цін, або збільшення об’ємів виробничої продукції. Однак у той же час, зростання цін може привести знову к росту дебіторської заборгованості чи к утраті покупців, зниженню попиту на продукцію, що в свою чергу призведе до збільшення запасів.

На даному підприємстві спостерігається зростання запасів на 18,57%. Для їх зниження підприємству необхідно:

– зниження видатків, пов’язаних з фінансуванням запасів;

– знизити видатки, пов’язані зі збереженням та володінням запасами;

– знизити видатки, пов’язані з ризиком втрат із – за застарівання та псування, а також розкрадань та безконтрольного використання товарно – матеріальних цінностей тощо.

Надмірні  запаси припиняють рух капіталу, порушують  фінансову стабільність підприємства, тому керівництво повинно слідкувати за строками та об’ємами закупівель товарно – матеріальних цінностей.

Хоча  й спостерігається зниження дебіторської заборгованості на 18,17%, але необхідним є управління нею для подальшого зниження:

• контроль за станом розрахунків зі споживачами;
• використання відповідних форм безготівкового розрахунку, забезпечуючих надійність платежу;
• використання наявних методів продажу дебіторської заборгованості (факторинг);
• забезпечення компенсації втрат по дебіторській заборгованості шляхом застосування знижок до суми платежу при його прискоренні.

Кредиторська  заборгованість має тенденцію к  зростанню. На кінець 2009 року вона зросла 30,3%. З одного боку поки ці кошти знаходяться у розпорядженні підприємства, і воно може використовувати їх для особистих потреб. З іншого – її необхідно погашати, бо підприємство стає все більше залежним від кредиторів. Для цього підприємству необхідно або проводити політику скорочення абсолютного розміру кредиторської заборгованості та збільшення строку її погашення або політику скорочення строку погашення кредиторської заборгованості при допустимому зростанню її абсолютного розміру.

Також у  роботі досліджено та проаналізовано фінансовий стан підприємства за рахунок  основних аналітичних показників. Виходячи зі значень показників фінансової стійкості, у підприємства немає в наявності  власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел, а також основних джерел для формування запасів. В зв’язку з цим визначено, що фінансовий стан підприємства є кризовим.

Судячи  з коефіцієнтів фінансової автономії  та фінансової залежності, можна сказати, що підприємство все більш стає залежним від зовнішніх позичальників. Збільшення першого та скорочення другого можливо  за рахунок скорочення позикового капіталу і зростання власного капіталу.

Ліквідність балансу підприємства була проаналізована методом порівняння коштів активу з  зобов’язаннями пасиву, а також  на основі коефіцієнтів ліквідності. Із аналізу можна припустити, що баланс підприємства є неліквідним, тобто підприємство неспроможне покривати зобов’язання його активами. Для вирішення цієї проблеми необхідно знизити тривалість часового періоду трансформації активів у грошові кошти, а також скорочення короткострокових зобов’язань та збільшення оборотних активів.

Треба збільшувати  оборотність та маневреність власного капіталу, оборотність запасів, дебіторської заборгованості. Та, навпаки, зменшувати оборотність кредиторської заборгованості та періоду обороту запасів.

ВИСНОВКИ

 

Було  проведено аналіз фінансового стану  підприємства ВАТ «Шахтоправління  Донбас» на основі вихідних даних Балансу підприємства (Форма №1) та Звіту про фінансові результати (Форма №2).

Ми визначили, що підприємство не є прибутковим, а  навпаки, збитковим.

Головну долю капіталу підприємства займає позиковий  капітал, що говорить, про те, що підприємство живе «у борг».

Також ми побачили зростання запасів на 18,57%, що порушує фінансову стабільність підприємства.

Хоча  й спостерігається зниження дебіторської заборгованості, але потрібне ефективне управління нею для подальшого зменшення або ліквідування зовсім.

Також ми побачили зростання кредиторської  заборгованості, що теж говорить про  те, що підприємство все більш стає залежним від кредиторів.

Виходячи  з аналізу матричного балансу  можна припустити, що підприємство знаходиться в кризовому стані  і має дуже низьку фінансову стійкість. Також ми це можемо побачити з аналізу  коефіцієнтів фінансової стійкості.

Аналіз  коефіцієнтів фінансової автономії  та фінансової залежності також підтверджує, що підприємство є залежним від зовнішніх  позичальників і неспроможне  фінансувати свою діяльність за рахунок  власних коштів.

Проаналізувавши ліквідність балансу, ми зрозуміли, що підприємство має неліквідний  баланс, тобто неспроможне покривати  свої зобов’язання активами.

Також ми з ясували, що необхідно збільшити  оборотність власного капіталу, запасів  та кредиторської заборгованості, та, навпаки, зменшити період оборотності  кредиторської заборгованості та запасів.

Таким чином, для досягнення благополучного фінансового  стану підприємству необхідно забезпечити постійну платоспроможність, високу ліквідність балансу, фінансову незалежність і високу результативність господарювання.

ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ

 

1. Методичні вказівки з виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий аналіз». Напрям підготовки: 0501 «Економіка та підприємництво». Спеціальність: 6.050100 «Фінанси»//укладачі: доц.. Рубан Т. Є., доц.. Антоненко В. М. – Донецьк, ІЕК, 2011 – 37с.
2. Ізмайлова К.В., Фінансовий аналіз, Київ, МАУП, 2001 – 152 с.