Анализ устойчивости ОАО «Автоколонна 1932»

Таблица 10 - Общие показатели оборачиваемости  ОАО «Автоколонна 1932» (в оборотах)

Наименование показателя	2006г.	2007г.	Темп роста (в %)	2008г.	Темп роста (в %)
1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдачи)	4,03	4,50	111,66	4,18	92,89
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств	10,30	19,45	188,83	19,57	100,62
3. Фондоотдача	6,61	5,85	88,50	5,32	90,94
4. Коэффициент отдачи  собственного капитала	-11,64	-20,77	178,44	-6,14	29,56

2.коэффициент оборачиваемости  мобильных средств, который отражает  скорость оборота всех оборотных  средств предприятия (материальных и денежных) также составляет высокий уровень: увеличение к 2007г. почти в 2 раза, в 2008г. - в 0,62 раз, что говорит о снижении оборачиваемости материальных и денежных ресурсов ОАО «Автоколонна 1932»;

3.фондоотдача показывает эффективность  использования основных средств:  ОАО «Автоколонна 1932» неэффективно  использует свои основные средства - к 2007г. снижение на 11,5%, в 2008г.  наблюдается небольшое снижение  фондоотдачи на 10%;

4.коэффициент отдачи собственного  капитала отражает скорость оборота  собственного капитала ОАО «Автоколонна 1932». На основании расчетов  делаем вывод: расчетные показатели  составляют отрицательные величины, что говорит о том, что 0 руб.  выручки приходится на 1 руб. вложенного  собственного капитала, т.к. по  итогам раздела «Капитал и  резервы» ОАО «Автоколонна 1932»  в 2006-2008гг. несет серьезные убытки.

Рассчитаем показатели управления активами ОАО «Автоколонна 1932» по представленным ниже (Таблица 11) коэффициентам, а результаты расчетов представим в  Таблице 12.

Таблица 11 - Общие показатели оборачиваемости

Наименование показателя	Способ расчета
1. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств	Выручка от продажи
	Запасы и затраты (оборотов)
2. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	Выручка от продажи
	Денежные средства (оборотов)
3. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	Выручка от продажи
	Дебиторская задолженность (оборотов)
4. Срок оборачиваемости  средств в расчетах	360 дней
	коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах
5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	Выручка от продажи
	Кредиторская задолженность (оборотов)
6. Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности	360 дней
	коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

На основании расчетов сделаем  вывод:

1.коэффициент оборачиваемости  материальных средств - это число  оборотов запасов и затрат  за анализируемый период, которое  составляет рост в 2007г. почти  в 2 раза, в 2008г. - увеличение менее  1%, что положительно характеризует  деятельность ОАО «Автоколонна 1932»;

Таблица 12 - Общие показатели оборачиваемости  ОАО «Автоколонна 1932» (в оборотах)

Наименование показателя	2006г.	2007г.	Темп роста (в %)	2008г.	Темп роста (в %)
1. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств	10,3	19,45	188,83	19,57	100,62
2. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	7697	197,94	2,58	0	0
3. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	12,2	27,14	222,46	21,2	78,11
4. Срок оборачиваемости  средств в расчетах	29,51	13,26	44,93	16,98	128,05
5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	2,99	3,7	123,75	2,49	67,30
6. Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности	120,4	97,3	80,81	144,58	148,59

2.коэффициент оборачиваемости  денежных средств отражает скорость  оборота денежных средств, которая  в 2007г. составляла 197 оборотов, к  2008г. оборотов нет вообще;

3.коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах - это расширение коммерческого кредита, предоставляемого ОАО «Автоколонна 1932», который возрос к 2007г. в 2,22 раза, а к 2008г. снизился, что говорит о плохой работе с дебиторами в 2007-2008гг.

4.срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности, который имеет тенденцию к снижению в 2007г. с 29 до 13 дн.; в 2008г. увеличился до 17 дн.

5.коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности имеет  тенденцию к увеличению и снижению  вместе с ростом (снижением) кредиторской  задолженности (в основном - это  поставщики и подрядчики).

6.срок оборачиваемости кредиторской  задолженности отражает средний  срок возврата долгов ОАО «Автоколонна 1932» по текущим обязательствам, который снизился по сравнению  с 2006-2007гг. к 2008г. в 1,5 раза, что  говорит об увеличении данного  вида задолженности.

1.2.5 Анализ финансового состояния

Наиболее широкий спектр данных для оценки финансового состояния  предприятия дает бухгалтерский  баланс, который характеризует средства предприятия по их составу (актив) и  источникам образования (пассив).

Бухгалтерский баланс содержит значения показателей на начало и конец  отчетного периода (Приложение 1: бухгалтерские  балансы ОАО «Автоколонна 1932»  за 2006-2008гг.).

Таблица 13 - Аналитический баланс по данным актива ОАО «Автоколонна 1932»  за 2006-2008гг. (в тыс. руб.)

Показатели	Годы	Изменение (+,-)	Темп роста (%)	2008г.	Изменение (+,-)	Темп роста (%)
Актив	2006г.	2007г.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	1165	1150	-15	98,71	1100	-50	95,65
Итого по разделу I	1165	1150	-15	98,71	1100	-50	95,65
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	115	64	-51	55,65	23	-41	35,94
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	631	248	-383	39,30	276	+28	111,29
Денежные средства	1	34	-33	3400	0	-34	0
Итогo по разделу II	747	346	-401	46,32	299	-47	86,42
БАЛАНС	1912	1496	-416	78,24	1399	-97	93,52

На основе данных таблицы можно  сделать следующие выводы:

-стоимость активов 2007г. по  сравнению с 2006г. уменьшилась  почти в 2 раза, что говорит  практически о прекращении деятельности  ОАО «Автоколонна 1932» в прежних  объемах; к 2008г. стоимость активов снизилась ещё на 13,58% (-47 тыс. руб.), что характеризуется уменьшением стоимости имущества и сопровождается внутренними изменениями в активе;

-на финансирование оборотных  средств направлено не было. Из всех групп оборотных активов наблюдается уменьшение медленнореализуемых активов (запасы на 51 тыс. руб. (темп роста - 44,35%), уменьшились также быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность >12 месяцев в 2007г. на 383 тыс. руб.), а наиболее ликвидные активы - денежные средства увеличились на 34 тыс. руб. к 2007г. (34 раза). В 2008г.: уменьшение медленнореализуемых активов (запасы на 41 тыс. руб. (темп роста - 64,06%), дебиторская задолженность >12 месяцев увеличилась на 28 тыс. руб.), к 2008г. денежные средства у ОАО «Автоколонна 1932» вообще отсутствуют. На основе общей оценки актива баланса выявлено снижение общего потенциала предприятия за 2006-2008гг.

Для оценки имущественного потенциала предприятия проведем анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса ОАО «Автоколонна 1932».

Таблица 14 - Аналитический баланс по данным пассива ОАО «Автоколонна 1932» за 2006-2008гг. (в тыс. руб.)

Показатели	Годы	Изменение (+,-)	Темп роста (%)	2008г.	Изменение (+,-)	Темп роста (%)
Пассив	2006г.	2007г.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	8	8	0	100,00	8	0	100,00
Добавочный капитал	3946	3946	0	100,00	3946	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4615	-4278	-8893	92,70	-4906	-9184	114,68
Итого по разделу III	-661	-324	-985	49,02	-952	-1276	293,83
Кредиторская задолженность	2573	1820	-753	70,73	2351	+531	129,18
в том числе: поставщики и  подрядчики	688	324	-364	47,09	622	+298	191,98
задолженности перед персоналом организации	422	212	-210	50,24	222	+10	104,72
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	656	681	+25	103,81	677	-4	99,41
Заложенность по налогам  и сборам	717	550	-167	76,71	740	+190	134,55
прочие кредиторы	90	53	-37	58,89	90	+37	169,81
Итого по разделу V	2573	1820	-753	70,73	2351	+531	129,18
БАЛАНС	1912	1496	-416	78,24	1399	-97	93,52

Данные аналитической таблицы  показывают:

-снижение итоговой части пассива  баланса в 2007г. по сравнению  с 2006г. идет за счет увеличения  убытка ОАО «Автоколонна 1932»,  краткосрочных обязательств, притом, что величина собственного капитала  осталась неизменной, собственные  средства ОАО «Автоколонна 1932»  составляют отрицательную величину; в 2008г. ОАО «Автоколонна 1932»  напряжение финансовой ситуации  на предприятии продолжает усугубляться  нарастающими суммами убытков  и кредиторской задолженности;

-сравнивая данные 2007г. с данными  2006г. видим значительное снижение  пассивов (с 1912 до 1496), в 2008г. снижение  пассивов составило 6,48%. В целом  наблюдается низкая автономия  предприятия (отсутствие собственного  капитала) и низкая степень использования  заемных средств;

-ОАО «Автоколонна 1932» несет  миллионные убытки к концу  2008г., их сумма увеличилась по  сравнению с 2007г. почти в  3 раза, в 2005г. по сравнению с  2006г. убыток снизился в половину.

Представим динамику и структуру  краткосрочных обязательств ОАО  «Автоколонна 1932» в Таблице 15 и  рисунке 7.

Таблица 15 - Динамика и структура  краткосрочных обязательств ОАО  «Автоколонна 1932» за 2006-2008гг.

Краткосрочная кредиторская задолженность	2006г.	2007г.	2008г.
	Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Темп роста, %	Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Темп роста, %
Поставщики и подрядчики	688	26,7	324	17,8	-52,9	622	26,5	92
Персонал предприятия	422	16,4	212	11,7	-49,8	222	9,4	4,7
Государственные внебюджетные фонды	656	25,5	681	37,4	3,81	677	28,8	-0,6
По налогам и сборам	717	27,9	550	30,2	-23,3	740	31,5	34,5
Прочие кредиторы	90	3,5	53	2,9	-41,1	90	3,8	69,8
Итого	2573	100	1820	100	-29,3	2351	100	29,2

Рисунок 7 - Динамика собственного капитала и краткосрочных обязательств ОАО  «Автоколонна 1932» за 2006-2008гг.

Составим Таблицу 16, в которой  отражена динамика собственного капитала ОАО «Автоколонна 1932» за 2006-2008гг.

Таблица 16 - Динамика собственного капитала ОАО «Автоколонна 1932» за 2006-2008гг.

Источник капитала	2006г.	2007г.	2008г.
	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %
Уставный капитал	8	8	0	8	0
Добавочный капитал	3946	3946	0	3946	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4615	-4278	92,70	-4906	114,68
Итого, собственный капитал	-661	-324	49,02	-952	293,83