Анализ состояния и эффективного использования оборотных средств

 

                                      ТП = ( А1 + А2 ) - ( П1 + П2 ),                            ( 34 )

 

                                                ПП = А3 - П3,                                              ( 35 )

 

Если при расчетах получается положительный результат, то наблюдается платежеспособность предприятия, а если отрицательный – предприятие не платежеспособно.

 

Анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям, где  участвует оборотный капитал, предполагает расчет следующих коэффициентов:

 

1) коэффициент абсолютной ликвидности:

 

                     Кабс.л. = А1 / ( П1 + П2 ), (

N

 

≥ 0,2 - 0,25 ),                       ( 36 )

 

2) коэффициент быстрой ликвидности:

 

               Кб.л. = ( А1 + А2 ) / ( П1 + П2 ), (

N

 

≥ 0,7 - 1 ),                        ( 37 )

 

3) коэффициент текущей ликвидности:

 

                     Кт.л. = ( А1 + А2 + А3 ) / ( П1 + П2 ), (

N

 

≥ 2 ),                 ( 38 )

 

4) коэффициент общей платежеспособности:

 

  Коб.п. = ( А1 + 0,5А2 + 0,3А3 ) / ( П1 + 0,5П2 + 0,3П3 ), (

N

 

≥ 1 ),     ( 39 )

 

Относительные показатели платежеспособности сопоставляют с нормативными показателями, с данными на начало года, показателями прошлых периодов с целью вывода о текущем положении, а также  повышение или снижение платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОГО  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ  В ООО «ЭТУАЛЬ»

 

 

 

2.1 Краткая характеристика хозяйственной  деятельности ООО "Этуаль"

Предприятие ООО "Этуаль" занимается продажей товаров в розницу. ООО "Этуаль" расположено по адресу:  г. Архангельск, пр. Троицкий, 18.

 

         Часы работы:   понедельник – пятница  11 –  20

 

                                    суббота – воскресенье    11 – 19 .

 

         В магазине  работают 28 человек, в т.ч. 1 ген. директор, 1 зам. директор, 2 старших продавца, 10 продавцов-консультантов, 5 продавцов-кассиров, 1 бухгалтер, 6 охранников и 2 уборщицы. ООО "Этуаль" обеспечивает своим работникам нормальные условия труда и отдыха, а так же дополнительные социальные гарантии. Работа осуществляется по сменам. При этом оклады всех работников указаны в штатном расписании, но они могут быть уменьшены или, наоборот, увеличены если работник отработал соответственно меньшее или большее количество часов, чем указано в графике.

 

         Предприятие  предлагает покупателям огромный  выбор товаров, которые могут  удовлетворить потребности различных  слоев населения. В магазине  также существует система скидок  постоянным покупателям.

 

         Предприятие  работает по методу самообслуживания.

 

         Основными  задачами деятельности предприятия  являются:

 

-         реализация  товаров

 

-         закупка  товаров

 

-         выбор  поставщиков

 

-         определение  общей численности работников

 

-         выбор  формы и системы оплаты труда

 

-         удовлетворение  потребностей населения

 

-         организация  соответствующего уровня обслуживания  покупателей

-         изучение  рынка  товаров.

 

Цель коммерческой деятельности торгового  предприятия – получение прибыли.       

 

Поставщиками ООО "Этуаль" являются:

 

-         ЗАО "Лореаль", Москва;

 

- " Джонсон & Джонсон", Москва;

 

-         "Sally Hansen", США;

 

-         "Givenchy", Париж;

 

-         ООО "Велла", Москва

 

и др.

 

Уставный капитал предприятия  составляет 860 тыс. руб. Прибыль общества определяется к концу каждого финансового года. Она формируется из выручки от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат и расходов по оплате труда. Из балансовой прибыли общества уплачиваются предусмотренные законом налоги и другие платежи в бюджет, а также проценты по кредитам банков. Образующаяся после этих расчетов прибыль остается в полном распоряжении предприятия, часть которой выделяется на обновление материально-технической базы и общие нужды, а другая часть может распределяться по итогам работы за год между учредителями.

2.2 Анализ состояния и эффективного  использования оборотных средств  в предприятии ООО «Этуаль»

Для проведения анализа состояния  и эффективного использования оборотных средств потребуются данные баланса, который представлен Приложением 1.

Для начала изучим структуру и динамику оборотных средств предприятия  ООО «Этуаль» и для этого составим уплотненный    аналитический  баланс (таблица 1).

Таблица 1

 

« Уплотненный аналитический баланс»

 

 

Оборотные средства 

На начало 2007 года 

На конец 2007 года 

Изменения 

 

 

Динамика, %

 

Тыс. руб. 

Удельный вес, % 

Тыс. руб. 

Удельный вес, % 

Тыс. руб. 

Удельный вес, %

 

Запасы 

980 

34,63 

773 

29,16 

-270 

-5,47 

78,88

 

Дебиторская задолженность < 12 мес. 

 

 

213 

 

 

7,53

 

 

 

 

256 

 

 

9,66 

 

 

43 

 

 

2,13 

 

 

120,19

 

Краткосрочные финансовые вложения 

 

 

20 

 

 

0,71 

 

 

25 

 

 

0,94 

 

 

5 

 

 

0,23 

 

 

125

 

Денежные средства всего,

 

в том числе

-Касса

-Расчетный счет 

 

103

15

88 

 

3,64

0,53

3,11 

 

92

12

80 

 

3,47

0,45

3,02 

 

-11

-3

-8 

 

-0,17

0,08

0,09 

 

89,32

80

90,91

 

Всего оборотных средств

 

Валюта баланса 

 

 

1316

2830 

 

 

46,50

100 

 

 

1146

2651 

 

 

43,23

100 

 

 

-170

-179 

 

 

-3,27

- 

 

 

87,08

93,67

 

 

 

 

Из данных таблицы видно, что  оборотные средства по сравнению с началом года уменьшились на 170 т.р., а именно уменьшение произошло по таким видам оборотных средств как запасы– на 270 т.р., денежные средства – на 11 т.р. Денежных средств в кассе по сравнению с началом периода не увеличилось, это объясняется тем, что на предприятии существует лимит

денежных средств в кассе. Дебиторская  задолженность по сравнению с  началом периода возросла на 20,19%, что в сумме составляет 43 т.р. Это  свидетельствует о том, что у  ООО «Этуаль» появилось больше должников по каким либо обязательствам. Также наблюдается повышение краткосрочных финансовых вложений на 5 т.р., что может быть оценено положительно. Удельный вес всех видов оборотных средств в составе валюты баланса по сравнению с началом периода значительно не изменился.

 

Подробнее как изменилось состояние  оборотных средств предприятия, и как они повлияли на финансовую деятельность предприятия покажет  дальнейший анализ, но для этого  понадобятся дополнительные данные, которые приведены ниже в таблице 2.

 

Таблица 2

 

«Показатели, необходимые для анализа  оборотных средств»

Показатели 

2006 год 

2007 год 

Отклонения 

Темп ±,

 

%

 

Товарооборот, тыс. руб. 

3396 

3373 

-23          

99,32

 

Однодневный товарооборот, тыс.руб. 

9,43 

9,37 

-0,06 

99,36

 

Среднегодовая стоимость оборотных средств 

 

 

1316 

 

 

1231 

 

 

-85 

 

 

93,54

 

Прибыль чистая, т.р. 

682 

533 

-149 

78,15

 

 

 

        

 

Из данных таблицы 2 видно, что среднегодовая  стоимость оборотных средств  снизилась на 6,46 %, что в сумме  составило 85 т.р., что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

 

Далее проведем анализ деловой активности предприятия, результаты которого приведены  ниже в таблице 3.

Таблица 3

 

«Показатели эффективного использования  оборотных средств»

Показатели 

2006 

2007 

Отклонения

 

Коб 

2,58 

2,74 

0,16 « + »

 

Од, дни 

139,55 

131,38 

-8,17 « + »

 

Кз 

0,388 

0,365 

-0,023 « + »

 

Rоб 

0,52 

0,43 

-0,09 « - »

 

 

 

 

По данным таблицы 3 можно сказать, что изменения Коб, Од и Кз по сравнению  с прошлым годом положительно сказываются на деятельности

предприятия, но уменьшение Rоб не в  лучшую сторону влияет на развитие предприятия.

 

Далее проведем факторный анализ прироста товарооборота за счет изменения  среднегодовой стоимости оборотных  средств и Коб, прироста прибыли  за счет ускорения оборачиваемости, факторный анализ Коб и Од:

 

1.     ± Т (ОБср) = -85 * 2,58 = -219,3 т.р.

 

     ± Т (Коб) = 0,16 * 1231 = 196,96 т.р.

 

     ± Т = 196,96 – 219,3 = -22,34 т.р.

 

2.     ± П (Коб) = 2,74 / 2,56 * 682 – 682 = 47,95 т.р.

 

3.     Коб’ = 3373 / 1316 = 2,56

 

    ± Коб (Т) = 2,56 – 2,58 = -0,02

 

    ± Коб (ОБср) = 2,74 –  2,56 = 0,18

 

    ± Коб = 0,18 – 0,02 = 0,16

 

4.     Од’ = 1316 / 9,37 = 140,45 дн.

 

    ± Од (Т) = 140,45 – 139,55 = 0,9 дн.

 

    ± Од (ОБср) = 131,38 – 140,45 = -9,07 дн.

 

    ± Од = 0,9 – 9,07 = -8,17 дн.

 

Из расчета видно, что на товарооборот в большей степени повлияло изменение  среднегодовой стоимости оборотных  средств, за счет этого товарооборот снизился на 219,3 т.р.; изменение Коб  повлияло на прирост 

прибыли на сумму 47.95 т.р.; на оборачиваемость также сильно повлияло изменение среднегодовой стоимости оборотных средств, а именно Од под влиянием ОБср снизилось на 9,07 дн.; а на Коб сильное воздействие также оказало уменьшение ОБср – Коб изменился на 0,18.

 

Так как оборачиваемость оборотных средств в днях снизилась на 8,17 дней, то следовательно в предприятии произошло высвобождение или экономия денежных средств:

 

          ∑ экон.ден.ср. =  - 8,17 * 9,37 =  ( 0,365 – 0,388 ) * 3373 = -76,55 т.р.

 

              Из расчета следует, что ООО  «Этуаль» за счет ускорения  оборачиваемости получило дополнительную  экономию денежных средств на  сумму 76,55 т.р., что может быть  оценено положительно.

2.3 Анализ влияния оборотных  средств на финансовое состояние  предприятия ООО «Этуаль»

Далее рассмотрим, как оборотные  средства повлияли на финансовую устойчивость и независимость ООО «Этуаль» в 2007 г.

 

Для этого определим размер собственных  оборотных средств:

 

СОСн = 1954 – 1514 = 440 т.р.

 

СОСк = 2101- 1505 = 596 т.р.

 

Далее определим тип финансовой устойчивости (данные таблицы 4):

 

Таблица 4

 

«Определение типа финансовой устойчивости»

Тип финансовой устойчивости 

Начало 2007 г. 

Конец 2007 г

 

Абсолютная финансовая устойчивость 

 

 

980 > 440 

 

 

773 >  486

 

Нормальное финансовое состояние 

980 >  440 + 293 

773 < 486 + 297

 

Неустойчивое финансовое положение 

980 < 440+ 293 +252 

773 < 486 + 297 + 0

 

Кризисное финансовое положение 

980 < 440 + 293 + 252 

773 < 486 + 297 + 0

 

 

 

 

На начало года предприятие находится  в неустойчивом финансовом положении, но  к концу года ситуация улучшается, и оно выходит из неустойчивого в нормальное финансовое состояние за счет снижения запасов и  увеличения собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

 

Далее  посмотрим, как оборотный капитал повлиял на финансовую устойчивость, рассчитав относительные показатели:

Таблица 5

 

«Относительные показатели анализа  финансовой устойчивости и независимости  ООО «Этуаль»

Показатели 

Начало 2007 г. 

Конец 2007 г.

 

Ксос 

0,33 

0,52

 

Ксос(з) 

0,45 

0,77

 

Кман 

0,23 

0,28

 

 

 

 

Из данных таблицы 5 видно, что соответствуют  нормативам лишь такие показатели, как Ксос на начало и на конец  года и Ксос(з) на конец периода, что  положительно сказывается на деятельности ООО «Этуаль», и лишь Кман не соответствует нормам, но и он к концу кода приблизился к нормативу на 0,05.

 

Теперь рассмотрим, как оборотные  средства повлияли на ликвидность и  платежеспособность ООО «Этуаль», а  для этого рассчитаем все необходимые  данные для этого, которые представлены в таблице 6:

 

Таблица 6

 

«Активы и пассивы ООО «Этуаль»

Активы 

Начало года 

Конец года 

Пассивы 

Начало года 

Конец года

 

А1 

123 

117 

П1 

331 

253

 

А2 

213 

256 

П2 

252 

0

 

А3 

980 

773 

П3 

293 

297

 

А4 

1514 

1505 

П4 

1954 

2101

 

 

 

 

         

          Посмотрим, как оборотные средства повлияли на ликвидность и платежеспособность ООО «Этуаль» при проведении анализа по абсолютным показателям (таблица 7):

 

Таблица 7

 

«Абсолютные показатели анализа ликвидности  и платежеспособности»

Абсолютные показатели 

Начало года 

Конец года

 

А1 ≥ П1 

123 < 331 

117 < 253

 

А2 ≥ П2 

213 < 252 

256 > 0

 

А3 ≥ П3 

980 > 293 

773 > 297

 

А4 ≤ П4 

1514 < 1954 

1505 < 2101

 

 

 

 

Из данных таблицы 7 видно, что на начало 2007 г. почти  все показатели,  не соответствуют норме, и, следовательно, баланс предприятия на начало года можно признать неликвидным, но к концу года эти показатели приблизились к нормативным значениям, и степень ликвидности баланса ООО «Этуаль» повысилась.