Анализ прибыли и рентабельности и их роль в финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО "новосергеевский элеватор"

 

Анализ таблицы 2.4 показывает, что к 2012 г. произошло уменьшение таких показателей пассивов предприятия, как краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства на 7989 тыс. руб. и 8443 тыс. руб. соответственно. Т.е. улучшилось финансовое состояние предприятие, снизились долговые обязательства. Произошел рост собственного капитала предприятия к 2012 г. (на 15016 тыс. руб.).

 

Таблица 2.5 – Динамика имущества ОАО «Новосергиевский элеватор» по степени ликвидности (по активу), тыс. руб. [1]

 

Актив	на 31.12
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	82479	655	62332
Быстрореализуемые активы (А2)	16236	39358	22960
Медленно реализуемые  активы (А3)	27073	19975	19491
Трудно реализуемые  активы (А4)	32766	98198	60820
БАЛАНС	158554	158187	165602

Далее проводится анализ динамики имущества предприятия по степени ликвидности по пассиву.

 

Таблица 2.6 – Динамика имущества ОАО «Новосергиевский элеватор» по степени ликвидности (по пассиву), тыс. руб. [1]

 

Пассив	На 31.12
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Срочные обязательства (П1)	29596	21929	21607
Краткосрочные пассивы (П2)	…	138	475
Долгосрочные пассивы (П3)	21	37	41
Постоянные пассивы (П4)	128937	136221	143953
БАЛАНС	158554	158187	165602

 

Для анализа платежного недостатка или излишка предприятия применяются данные из таблиц 2.5 и 2.6. (таблица 2.6.)

 

Таблица 2.7 – Нахождение платежного излишка или недостатка баланса ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Группа ликвидности	Платежный излишек или  недостаток
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	52883	-21274	40725
2	16236	39220	22485
3	27051	19938	19450
4	-96171	-38023	-83133

 

Из анализа таблицы 2.7 следует, что в 2010 г. и в 2012 г. баланс предприятия был абсолютно ликвидным, т.к. соблюдалось условие (8):

 

А1≥ П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4                                                (8).

 

Баланс предприятия за 2011 г. нельзя признать абсолютно ликвидным в связи с несоблюдением условия (8) в первой и четвертой группе ликвидности.

Далее выполняется анализ ликвидности предприятия (таблица 2.8).

 

Таблица 2.8 – Анализ ликвидности ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Показатели	Нормативное значение показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Общий коэф-фициент лик-видности (Кол)	Кол≥1	3,3	1,2	3,6
Коэффициент общей теку-щей  ликвид-ности (Ктл)	1≤Ктл≤ 2	4,2	2,7	4,8
Коэффициент быстрой (кри-тической) ликвидности (Кбл)	Кбл³1	3,3	1,8	1,3
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,2 – 0,25	0,5	0,03	0,002

 

Анализ таблицы 2.8 показывает, что значение общего коэффициента ликвидности предприятия выше нормативного, особенно в 2010 г. и в 2012 г. Это связано с тем, что в 2010 г. и в 2012 г. баланс предприятия был абсолютно ликвидным.

Значения коэффициента общей текущей ликвидности за рассматриваемый период не входят в  нормативный интервал, т.е. краткосрочные обязательства предприятия финансируются за счет оборотных средств.

Значения коэффициента быстрой ликвидности выше нормативного значения за рассматриваемый период, т.е. предприятие может выполнить  краткосрочные обязательства без  обращения к материальным запасам.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2010 г. превысили  нормативное значение, т.е. гарантия погашения долгов предприятия была выше, чем в 2011 г и в 2012 г., когда  предприятие не имело возможности  в отчетном периоде моментально  выполнить краткосрочные обязательства.

Анализ и классификация  финансового состояния предприятия  приведены в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 – Классификация типа финансового состояния ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Показатели	Значения показателей
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4
Общая величина за-пасов и затрат (ЗЗ)	27073	19353	18747
Наличие собствен-ных оборотных средств (СОС)	96186	38675	83777

Продолжение таблицы 2.9

1	2	3	4
Долгосрочные ис-точники (ДИ)	96186	38675	83777
Общая величина источников (ВИ)	96186	38675	83777
СОС – ЗЗ	69113	19322	65030
ДИ – ЗЗ	69113	19322	65030
ВИ – ЗЗ	69113	19322	65030
Трехкомпонентный показатель типа фи-нансовой ситуации	{1; 1; 1}	{1; 1; 1}	{1; 1; 1}

 

Анализ таблицы 2.9 показывает, что финансовое состояние предприятия за рассматриваемый период характеризуется как абсолютно устойчивое, т.к. трехкомпонентный показатель типа финансового ситуации имел вид {1; 1; 1}.

Анализ финансовой устойчивости предприятия приведен в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Показатели	Значение показателей			Изменение 2012 г. к 2011 г., (+/-)
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5
Величина реа-льного собст-венного  капи-тала	128937	136221	143953	15016

Продолжение таблицы 2.10

1	2	3	4	5
Долгосрочные обязательства (за минусом отложенных налоговых  обя-зательств	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (за минусом до-ходов будущих периодов и ре-зервов предсто-ящих расходов)	29596	21929	21607	-7989
Всего источни-ков	158554	158187	165602	7048
Коэффициент финансовой не-зависимости	0,8	0,8	0,8	-
Коэффициент концентрации заемного капи-тала	0,2	0,2	0,1	-0,1
Коэффициент финансовой за-висимости	1,3	1,1	1,1	-0,2
Коэффициент	0,2	0,1	0,1	-0,1

 

Продолжение таблицы 2.10

1	2	3	4	5
текущей задол-женности
Коэффициент финансовой ус-тойчивости	0,8	0,7	0,7	-0,1

 

Анализ таблицы 2.10 показывает, что к 2012 г. произошло снижение суммы заемных средств предприятия, собственный капитал предприятия, наоборот, увеличился. Это же видно из динамики значения концентрации заемного капитала – снижение показателя.

Значения коэффициента финансовой зависимости за рассматриваемый  период приближены к значению, равному 1, т.е. в активы предприятия вкладываются заемные средства.

Значения коэффициентов  текущей задолженности и финансовой устойчивости уменьшились к 2012 г., т.е. снизилось число применяемых для формирования активов устойчивых источников.

Таким образом, произошло  ухудшение состояния финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3 Анализ прибыли и рентабельности и их влияние на финансовую устойчивость предприятия на примере ОАО «Новосергиевский элеватор»

3.1 Анализ динамики  и состава прибыли

 

Финансовые результаты деятельности предприятия являются важнейшими показателями, поэтому необходимо провести анализ прибыли и рентабельности.

В процессе анализа хозяйственной  деятельности используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ  и услуг, прибыль от прочей реализации чистая прибыль.

Рассмотрим динамику состава и структуры доходов (таблица 3.1).

 

Таблица 3.1 – Динамика состава и структуры доходов ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Показатели	2010 г.		2011 г.		2012 г.		Изменение 2012 г. к 2010 г. (+/-)
	сумма, тыс.руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к ито-гу	сумма, тыс. руб.	в % к ито-гу	Абсолют-ное, тыс. руб.	В струк-туре, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выручка	125152	91,8	172400	93,5	180432	88,9	55280	-2,9
Доходы от участия  в других ор-ганизациях	…	…	…	…	…	…	…	…
Проценты к получению	2707	1,9	2807	1,5	4564	2,2	1857	0,3
Прочие до-ходы	8353	6,1	9161	4,9	17783	8,7	9430	2,6
Изменение отложенных налоговых	10	0,007	16	0,008	8	0,004	-2	-0,003