Анализ показателей, обеспечивающих безубыточность работы предприятия

 

 

Операционный рычаг –  потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры  себестоимости и объема выпуска  продукции.

Применительно к оценке и  прогнозированию эффекта рычага используется метод «критической точки» (или критического объема продаж), который  заключается в определении для  каждой конкретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Оценку эффекта операционного  рычага (O^ор) принято измерять следующим показателем:

 

O^ор = P` / N^нат,        (12)

 

где P` – темп изменения валового дохода до выплаты процентов и налогов, %;

N^нат – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %.

Экономический смысл операционного  рычага заключается в том, что  он показывает степень чувствительности дохода организации к изменения объема производства. В организации с высоким уровнем эффекта операционного рычага незначительное изменение объема производства может привести к существенному изменения дохода до выплаты процентов и налогов.

Таким образом, после изучения данной главы мы можем  дать определение понятию финансового  результата, а именно:

Финансовый  результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.

Процесс управления прибылью представляет собой  процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии. Эффективность управления будет наивысшим, если будут, выполнены  все требования, предъявляемые к  этому процессу.

Это более  подробно рассмотрено во второй главе  курсовой работы.

 

 

 

2. Анализ финансовых  результатов ОАО ПО «АМЗ»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОАО ПО «АМЗ»

 

ОАО «Производственное объединение «Алтайский моторный завод» входит в состав ОАО «Агромашхолдинг» – крупнейшую корпорацию в сельхозмашиностроении стран СНГ, имеющую сеть региональных филиалов.

 

ОАО «Производственное объединение «Алтайский моторный завод» имеет два дочерних общества и ряд филиалов в городах Алтайского края.

Дочерние общества являются самостоятельными юридическими лицами согласно законодательству РФ. Филиалы находятся в Алейске, Михайловке, Родино, Славгороде, Камне – на – Оби, Бийске, Белокурихе. Они стоят на учете в налоговых органах и органах внебюджетных фондов по месту своего нахождения от имени ОАО ПО «АМЗ». Каждый из филиалов самостоятельно ведет бухгалтерский учет.

В 2006 г. основными видами деятельности ОАО ПО «АМЗ» были:

– оптовая и розничная торговля запасными частями;

– оказание услуг по ремонту и  техническому обслуживанию сельхозтехники;

– розничная торговля запчастями к сельхоз-автомобилям, тракторам и сельхозтехнике.

Таким образом, можно отметить, что  предприятие уделяет особое внимание лишь трем видам деятельности.

ОАО «ПО «Алтайский моторный завод» производит дизельные двигатели мощностью от 94 до 275 л.с. для сельскохозяйственной и дорожно-строительной техники, стационарных силовых установок. Сегодня предприятие выпускает более 80 моделей и модификаций дизельных двигателей. Конструкция двигателей АМЗ постоянно совершенствуется, внедряются новые разработки. Предприятие входит в состав ОАО «Агромашхолдинг».

Краткая экономическая характеристика деятельности ОАО ПО «АМЗ» представлена в таблице 3. В качестве источника информации используем данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО ПО «АМЗ» за 2004–2006 гг., а именно формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках.

 

Таблица 3 – Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности ОАО ПО «АМЗ» за 2004–2006 гг.

№ п/п	Показатели	2004	2005	2006	Изменение, тыс. руб. 2006 к 2004	Темп роста, % 2006 к 2004
А	Б	1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации (без НДС) тыс. руб.	469768,0	455 876,0	475 668,0	5 900,0	101,3
2	Среднесписочная численность работников, всего чел.	571,0	562,0	574,0	3,0	100,5
3	Производительность труда одного работника тыс. руб. / чел.	822,7	811,2	828,7	6,0	100,7
4	Среднегодовая стоимость основных фондов тыс. руб.	9 405,0	9 933,0	16 911,0	7 506,0	179,8
5	Фондоотдача руб./1 руб.	49,949	45,895	28,128	-21,8	56,3
6	Среднегодовая стоимость оборотных  средств тыс. руб.	96 206,5	108 270,5	109 861,0	13 654,5	114,2
7	Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота руб. / 1 руб. ОРТ	0,205	0,237	0,231	0,0	112,8
8	Себестоимость проданных товаров, работ, услуг тыс. руб.	451 467,0	426 399,0	441 452,0	-10 015,0	97,8
9	Валовая прибыль тыс. руб.	18 301,0	29 477,0	34 216,0	15 915,0	187,0
10	Коммерческие расходы тыс. руб.	0,0	1 704,0	2 382,0	2 382,0	0,0
11	Управленческие расходы тыс. руб.	13 478,0	13 302,0	11 905,0	-1 573,0	88,3
12	Прибыль (убыток) от продаж тыс. руб.	4 823,0	14 471,0	19 929,0	15 106,0	413,2
13	Чистая прибыль, тыс. руб.	-5053,0	-854,0	1574,0	6627,0	Х

 

Проведенный анализ позволяет сделать следующие  выводы.

В 2006 г. объем выручки от реализации вырос на 19792 тыс. руб. или на 4,3% и составил в 2006 г. 475668 тыс. руб. В 2006 г. произошел рост себестоимости на 15053 тыс. руб. по сравнению с 2005 г. и величина затрат на приобретение моторов и комплектующих к ним составила 441452 тыс. руб. Данное изменение могло возникнуть за счет увеличения объемов закупа сельхозтехники в головном предприятии и роста цен на покупаемые товары.

Себестоимость предприятия в 2006 г. по сравнению с 2005 г. возросла на 3,5%. При этом уменьшился уровень себестоимости в выручке на 0,7%. Снижение уровня себестоимости обусловлено более быстрым темпом роста товарооборота предприятия по сравнению с ростом затрат. Основным источником роста себестоимости послужила сумма затрат на оплату труда, которая увеличилась в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 1154 тыс. руб. или 18,8% и составила 7306 тыс. руб. Вследствие этого возросла средняя заработная плата на одного работника, составившая в 2006 г. 2,2 тыс. руб., что на 17,5% выше уровня 2005 г. В процентном отношении к выручке от реализации валовая прибыль в 2006 г. по сравнению с 2004 г. выросла на 15915 тыс. руб. (на 86,9%) и на 4739 тыс. руб. (на 16,1%) по сравнению с 2005 г. и составила в 2006 г. 34216 тыс. руб. В 2006 г. также произошло увеличение коммерческих расходов на 678 тыс. руб. (39,8%) по сравнению с 2005 г. Это связано в основном с расширением сферы влияния предприятия и развитием дочерних обществ. На фоне роста выручки и себестоимости произошло снижение управленческих затрат с 13478 тыс. руб. в 2004 г. до 13302 тыс. руб. в 2006 г. В 2006 г. управленческие расходы сократились на 1397 тыс. руб. (на 10,5%) по сравнению с 2005 г. В 2006 г. общий финансовый результат составил 1574 тыс. руб. прибыли.

Доля  выручки от продаж, приходящейся на обычную систему налогообложения  составляет 97% от общей суммы выручки  от реализации, поэтому большая часть  управленческих расходов относится  к обычной системе налогообложения. Среднегодовая стоимость основных фондов в 2006 г. по сравнению с 2005 г. увеличилась на 6978 тыс. руб. и составила 17673,5 тыс. руб. в 2006 г. В состав основных средств входят: здание, оборудование, оргтехника и транспортные средства предприятия.

Чистая  прибыль на протяжении исследуемого периода также имела положительную  тенденцию. В 2004–2005 гг. был получен убыток, а в 2006 г. была получена прибыль в размере 1574 тыс. руб.

Таким образом, в 2006 г. на предприятии ОАО ПО «АМЗ» увеличилась производительность труда, а также валовая прибыль предприятия. Наряду с этим рост себестоимости, средней заработной платы и прибыли оказался не в оптимальном соотношении, что сократило прибыль от продаж предприятия. Уровень затрат на данном предприятии увеличился, что объясняется ростом объема деятельности данного предприятия и расширением сферы деятельности.

 

2.2 Факторный анализ  финансовых результатов

 

На величину прибыли организации оказывают  влияние различные факторы. По сути, это все факторы финансово-хозяйственной  деятельности организации.

Проведем  расчет влияния факторов на прибыль  организации, используя методику, предложенную Савицкой Г.В. Для проведения факторного анализа финансовых результатов используем необходимую информацию формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2004–2006 гг. (Приложение 7,8,9). Рассчитаем и оценим влияние следующих факторов на изменение прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом:

а) расчет влияния фактора «Выручка от продажи»;

б) расчет влияния фактора «Цена»;

в) расчет влияния фактора «Количество  проданной продукции»;

с) расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции».

Согласно  анализу прайс-листов предприятия  за 2004–2006 гг. предприятием повышаются цены на продукцию 1 раз в год, с 01 января. Индекс повышения цен по годам представлен в таблице 4.

 

Таблица 4 – Индекс роста цен на ОАО  ПО «АМЗ» в 2004–2006 гг.

Показатель	Коэффициент
	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Индекс повышения цен на предприятии	1,000	1,081	1,064

 

Состав, динамика и структура финансовых результатов деятельности организации  приведены в Приложении 10.

По данным таблицы Приложения 10 можно видеть, что величина себестоимости в  выручке составляет в 2004 г. 96,1%, затем постепенно сокращается до 93,5% в 2005 г. и до 92,8% в 2006 г.

Сокращение  затрат на производство продукции вызвано, в основном, модернизацией парка  оборудования организации. Величина прибыли  от продажи продукции в составе  выручки от реализации составила  в 2004 г. 1,024%, в 2005 г. – 3,174%, а 2006 г. – 4,19%.

Положительная динамика удельного веса прибыли  от продаж в выручке от реализации свидетельствует об улучшении хозяйственной  деятельности организации.

В результате освоения новых видов продукции (4х цилиндровых дизельных двигателей А-41СИ/А41СИ, 6-ти цилиндровых дизельных двигателей А-01МИ, А-01МСИ и дизельных электрогенераторов) была увеличена выручка от реализации продукции и объем производства в натуральном выражении (в единицах продукции).

Отрицательным моментом, повлиявшим на чистую прибыль  организации явился рост величины прочих расходов в 2005 г. Их величина в данный период превысила величину выручки от реализации на 9,5%.

Рассчитаем  влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, опираясь на данные таблицы 4 и Приложения 10. Для расчета  влияния найдем выручку от продажи  в 2005 и 2006 гг. в сопоставимых ценах по формуле:

 

,

 

В` – выручка от продажи продукции в сопоставимых ценах;

В1 – выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

Iц – индекс повышения цен.

Результаты  расчетов представим в таблице 5.

 

Таблица 5 – Расчет выручки от продажи  продукции в сопоставимых ценах  в 2005–2006 гг. (за базу сравнения взят 2004 г.)

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.			В сопоставимых ценах (базой сравнения  является 2004 г.)
	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2005 г.	2006 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязат. платежей)	469768,0	455876,0	475668,0	421716,9	447056,4

 

По данным таблицы 5 можно видеть, что выручка  от продажи продукции в сопоставимых ценах в 2005 г. уменьшилась на 48051,1 тыс. руб. по сравнению с 2004 г., а в 2006 г. по сравнению с 2004 г. уменьшилась на 22711,6 тыс. руб. Это произошло в результате сокращения количества реализуемой продукции.

 

 

В 2005 г. = 455876,0 – 421716,9 = 34159,1 (тыс. руб.)

В 2006 г. = 475668,0 – 447056,4 = 28611,6 (тыс. руб.)

Таким образом, в результате изменения цен произошло  увеличение выручки в 2005 г. и в 2006 гг., так как реакцией постоянных покупателей организации было увеличение объема закупа продукции.

Для определения  степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи произведем расчет:

 

 

В 2005 г. тыс. руб.

В 2006 г. тыс. руб.

Таким образом, прирост цен на продукцию в 2005 г. привел к увеличению прибыли от продаж на 350,7 тыс. руб. и в 2006 г. привел к увеличению выручки на 293,7 тыс. руб.

Представим  динамику выручки от реализации в  действующих и сопоставимых ценах  на рис. 3.