Анализ показателей, обеспечивающих безубыточность работы предприятия

Распределение прибыли является составной  и неразрывной частью общей системы  распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самой главной.

По сути распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях:

1. Бюджет;

2. Предприятие;

3. Собственники предприятия.

Пропорции этого распределения  в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия  как позитивно, так и негативно.

Взаимоотношения предприятий и  государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли.

Налог на прибыль как прямой налог  должен выполнять свое основное функциональное назначение – обеспечивать стабильность инвестиционных процессов в сфере  производства продукции (товаров и  услуг), а также законное наращивание  капитала.

Порядок формирования состава затрат, относимых на издержки производства и обращения, определяет также и  объем налогооблагаемой прибыли. Изменения в порядке исчисления прибыли предприятия и уплате с нее налога на прибыль рассмотрим, анализируя нормативные законодательные акты Российской Федерации.

Для того чтобы получить финансовый результат (налогооблагаемую прибыль или убыток), налогоплательщик обязан (руководствуясь статьями гл. 25 НК РФ) осуществить сопоставление доходов и расходов, которые имели место в организации за рассматриваемый период [2].

Налоговый кодекс Российской Федерации содержит специальные статьи, посвященные  порядку определения указанных  доходов (ст 244, 250, 251 НК).

Общие принципы признания расходов для целей  налогообложения прибыли изложены в ст. 252 НК РФ. При этом под расходами понимаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, а в ряде случаев и убытки налогоплательщика. Таким образом, в гл. 25 НК РФ понятие «расходы» определяется иначе, чем в ПБУ 10/99 «Расходы организации». В результате при сопоставлении бухгалтерского и налогового учета речь идет не о том, что какие-то расходы, зарегистрированные в бухгалтерских регистрах, признаются для целей налогообложения, а остальные – нет, как это было до принятия гл. 25 НК РФ. В настоящее время в двух этих информационных системах используются различные определения такого базового учетного объекта, как расходы [2]. Все расходы, связанные с производством и (или) реализацией, подразделяются на четыре элемента: материальные затраты; расходы на оплату труда; суммы начисленной амортизации; прочие расходы [2].

Распределение прибыли отражает процесс  формирования фондов и резервов предприятия  для финансирования потребностей производственного  и социального развития.

На рис. 1 представлена схема распределения прибыли предприятия.

 

Прибыль

Сумма налога на прибыль

Отвлечение  прибыли

Прибыль к  распределению

Фонд социальной сферы

Остаток нераспределенной прибыли

Резервный фонд

Фонд потребления

Фонд накопления

Штрафы, пени, проценты за просроченные ссуды

Рис. 1 – Схема распределения прибыли предприятия [28, с. 412]

 

Фонд  накопления (ФН) формируется для  будущих инвестиционных программ. Фонд накопления – средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой  продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в  действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные  учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

Фонд  потребления – средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных  вложений), материальному поощрению  коллектива предприятия, приобретение проездных билетов, путевок в  санатории, единовременном премировании и иных аналогичных мероприятий  и работ, не приводящих к образованию  нового имущества предприятия.

Фонд социальной сферы  включает отчисления от прибыли на капитальные вложения в развитие учреждений социальной сферы.

Резервный фонд создается хозяйствующими субъектами на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных обществ, кооперативов, предприятий с иностранными инвестициями. Резервный фонд акционерного общества используется на выплату процентов  по облигациям и дивидендов по привилегированным  акциям в случае недостаточности  чистой прибыли для этих целей.

Проблема распределения  чистой прибыли имеет большое  значение в финансовом планировании.

Схема финансового планирования прибыли организации представлена в Приложении 2.

Рыночная экономика как  более сложная и организованная социально-экономическая система  требует качественного финансового  планирования прибыли, так как за все негативные последствия и  просчеты планов ответственность несет  само предприятие ухудшением своего финансового состояния [30, с. 262].

Таким образом, для эффективного управления прибылью необходимо учитывать как  особенности ее формирования, так  и направления рационального  использования.

 

 

1.2 Метод маржинального  анализа финансовых результатов

 

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия.

Теоретической базой управления финансовыми результатами служит классическая система учета прямых затрат –  директ-костинг.

Сущностью современной системы  директ-костинг является разделение производственных затрат на переменные и постоянные в зависимости от изменений объема производства.

К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье  и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо  и энергия на технологические  цели и другие расходы.

К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработной платы руководителей и другие расходы [13, c. 23].

Аналитические возможности  системы директ-костинг раскрываются наиболее полно при исследовании связи себестоимости с объемом  реализации продукции и прибылью.

Объем реализации продукции, или выручка (N), связан с себестоимостью (S) и прибылью от реализации (Р) следующим соотношением:

 

N = S + P       (1)

 

Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами  или сумму постоянных расходов и  прибыли от реализации.

Графическое изображение  взаимосвязей показателей объема производства, затрат и прибыли приведено на рис. 2.

 

(убыток)

(прибыль)

N^кр

q^кр

S^пост

S^пер

М

- Р

+Р

(маржинальный  доход)

(постоянные  затраты)

(переменные  затраты)

Затраты

S

Объем производства, шт., q

Рис. 2 – Взаимосвязь объема производства, затрат и прибыли [13, с. 23]

 

Если предприятие работает прибыльно, то P>0, если убыточно – P<0. Если Р = 0, то нет при прибыли, ни убытка и выручка от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое (при Р = 0) называется критической точкой. Она примечательна тем, что позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, выручки, уровня постоянных расходов и других показателей, обеспечивающих улучшение финансового состояния предприятия. Для критической точки имеем:

 

N = S или N = S^пост + S^пер      (2)

 

где N – объем производства продукции в стоимостном выражении;

S – полная себестоимость продукции (затраты на производство);

S^пост – постоянные расходы;

S^пер – переменные расходы.

Если выручку представить  как произведение цены продаж единицы  изделия (w) и количества проданных единиц (q), а переменные затраты пересчитать на единицу изделия, то получим развернутое уравнение

 

w x q = S^пост + S^пер_ед x q      (3)

 

S^пост – постоянные расходы на весь объем производства;

S^пер_ед – переменные затраты в расчете на единицу изделия.

S^пер_ед = S^пер / q

Это уравнение является основным для получения необходимых оценок.

1. Расчет критического  объема производства:

 

q^кр (w – S^пер_{ед )} = S^пост       (4)

 

q^кр = S^пост / (w – S^пер_{ед )} = S^пост / М_ед    (5)

 

где q^кр – критический объем производства продукции (количество единиц изделий);

М_ед – маржинальный доход на единицу изделия, руб.

Маржинальный доход на весь выпуск определяется как разность между выручкой и суммой переменных затрат:

 

М = N – S^пер        (6)

 

2. Расчет критического  объема выручки (реализации). Для  определения критического объема  реализации в стоимостном выражении  следует величину постоянных  затрат (S^пост) разделить на величину маржинального дохода в одном рубле продукции. То есть под единице продукции можно понимать как натуральный, так и стоимостный показатель.

3. Расчет запаса финансовой  прочности (показатели безопасности). Показатель безопасности (запас  финансовой прочности) представляет  собой разность между фактическим  уровнем продаж и критическим  объемом продаж и выражает  величину, по достижении которой  может начаться снижение объема  выручки от реализации и предприятие  несет убытки. Он определяется  как доля в процентах от  ожидаемого объема продаж, либо  в денежном исчислении как  разность между ожидаемым и  равновесным объемом продаж.

4. Расчет критического  уровня постоянных затрат. Для  расчета используется исходная  формула выручки в критической  точке:

 

N^кр = S^пост + S^пер, отсюда имеем S^пост = N^кр – S^пер,

 

т.е. S^пост = q x М_ед       (7)

 

Эта формула удобна тем, что  позволяет определить величину постоянных расходов, если задан уровень маржинальнеого дохода в процентах к цене изделия (w) или к объему реализации. Тогда формула для вычисления будет такова:

 

S^пер_ед = q x w / 100%; S^пер_ед = q x N x М_ед в% / 100% (8)

 

5. Расчет критической цены  реализации. Цена реализации определяется  исходя из заданного объема  реализации и уровня постоянных  и переменных затрат в расчете  на единицу изделия.

 

N = S^пост + S^пер, или q x w = = S^пост + S^пер_ед x q,

 

Откуда w = S^пост / q + S^пер_ед       (9)

 

 

6. Расчет уровня минимального  маржинального дохода. Если известны  величина постоянных расходов  и ожидаемая величина выручки,  то уровень минимального маржинального  дохода в процентах к выручке  (x) определяется из формулы:

 

q_пл = (S^пост + Р^пл) / (w – S^пер_{ед )}     (10)

 

где q_пл – объем продаж, обеспечивающих получение плановой суммы прибыли;

Р^пл – плановая сумма прибыли.

8. Расчет объема продаж, дающего одинаковую прибыль по  различным вариантам производства.

Алгебраическое решение  задачи содержится в следующей формуле:

 

(w1 – S^пер_{ед 1)} х q – S^пост1 = (w2 – S^пер_{ед 2)} х q – S^пост2,

 

откуда и следует расчет величины объема продаж:

 

q = (S^пост2 – S^пост1) / (М_ед2 – М_ед1),    (11)

 

где S^пост2, S^пост1 – постоянные затраты по различным вариантам;

М_ед2, М_ед1 – маржинальный доход на единицу изделия (продукт) по различным вариантам.

Создание и последующую  деятельность любой организации  упрощенно можно представить  как процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с  целью извлечения прибыли. Процесс  управления активами, направленный на возрастание прибыли, характеризуется  понятием рычага (левериджа), представляющего собой фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменения результативных показателей. В зависимости от компоновки и детализации статей отчета о финансовых результатах (таблица 2) можно выделить три вида рычага.

 

Таблица 2 – Взаимосвязь  доходов и эффекта рычага (левериджа) [20, с. 184]

Эффект операционного  рычага (производственный леверидж)	Доход от реализации (за минусом  НДС и акцизов)	Полный эффект рычага (производственно-финансовый леверидж)
	– Затраты на производство реализованной продукции
	(+,–) Сальдо доходов  и расходов от прочих операционных  и внереализационных операций
	= Доход до выплаты процентов  и налогов
Эффект финансового рычага (финансовый леверидж)	– Проценты по долгосрочным ссудам и займам
	= Налогооблагаемая прибыль
	– Налог на прибыль и прочие обязательные платежи из прибыли
	= Чистая прибыль