Анализ основных средств

                 ΔТ^норм   = -1,42 + (-2,5)= -3,92

 

3. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о финансовых результатах».

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используют следующие показатели: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, период погашения дебиторской задолженности, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период дебиторская задолженность.

                                     

, где                                     (19)

К^ДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты;

N^р – выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

- среднегодовая стоимость дебиторской  задолженности, тыс. руб.

                                     

, где                                      (20)

, - дебиторская задолженность соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

 

Е^ДЗ _{ср 2011 г.} = (4765188 + 5126692)/2 = 4945940 (тыс. руб.)

Е^ДЗ _{ср 2012 г.} = (5126692 + 8086979)/2 = 6606835,5 (тыс. руб.)

К^ДЗ _{2011 г.} = 19843168/4945940= 4,01 (оборотов)

К^ДЗ _{2012 г.} = 21355857/6606835,5 = 3,23 (оборотов)

 

Период погашения дебиторской  задолженности рассчитывается по формуле (21):

                                            Т^ДЗ = 360 / К^ДЗ                                                  (21)                         

                              Т^ДЗ_{2011 г.}  = 360/4,01 = 89,77 (дн.)

                                        Т^Д_{2012 г.}  = 360/3,23 = 111,45 (дн.)

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов определяется по формуле (22):

       D^ДЗ = (Дебиторская задолженность /Текущие активы) * 100%       (22)

D^ДЗ_{2011 г} = (5126692/8020175)*100 = 63,92 %

D^ДЗ_{2012 г} = (8086979/11136936)*100 = 72,61 %

Рассчитанные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности анализируемого предприятия за период 2011-2012 г.г. представлены в табл. 5.

 

                                                           Таблица 5

         Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

                                                           предприятия

№ п/п	Показатели	За 2011 год	За 2012  год	Абсолютное отклонение
1.	Выручка, тыс. руб.	19843168	21355857	1512689
2.	Среднегодовая величина дебиторской  задолженности, тыс. руб.	4945940	6606835,5	1660895,5
3.	Текущие активы на конец года, тыс. руб.	8020175	11136936	3116761
4.	Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.	5126692	8086979	2960287
5.	Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	4,01	3,23	-0,78
6.	Период погашения дебиторской задолженности, дни	89,77	111,45	21,68
7.	Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	63,92	72,61	8,69

 

Анализ данных табл. 13 показывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с  прошлым годом в целом ухудшилось:

• на 21,68 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности (т.е. срок, необходимый в среднем для инкассирования дебиторской задолженности), что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения;                                                                                         
• на 8,69 увеличилась  доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, она остается достаточно высокой, что  обуславливает меньшую мобильность структуры имущества предприятия и ведет к нестабильности финансового состояния предприятия.

Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности унитарного предприятия дополняется ее качественным анализом, позволяющим определить динамику абсолютного и относительного размеров  дебиторской задолженности.

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы  «Пояснения к бухгалтерскому балансу  отчету о финансовых результатах».

Исходные данные и  результаты анализа структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия представлены в табл. 6.

Таблица 6

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия

№   п/п	Показатель	На начало  2011 года		На начало  2012 года		На начало  2013 года		Темп измен,%
		Сумма, тыс.руб.	Уд.  вес,%	Сумма, тыс.руб.	Уд.  вес,%	Сумма, тыс.руб.	Уд.  вес,%
1.	Дебиторская задолженность, краткосрочная, всего	4765188	100	5126692	100	8086979	100	169,71
	в том числе
1.1.	Покупатели и заказчики	4473923	93,88	4460288	87	6684987	82,66	149,42
1.2.	Авансы выданные	99111	2,07	236679	4,62	649281	8,03	655,10
1.3	Прочие дебиторы	192154	4,03	429725	8,38	752711	9,31	391,72

 

Анализ данных табл. 6 показывает, что за анализируемый период:

- на предприятии имеет  место только краткосрочная дебиторская задолженность; долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует;

- краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на                3321791 тыс. руб. или на 69,71%, причем рост дебиторской задолженности не сопровождается соответствующим увеличением выручки (выручка уменьшилась (табл. 13)), что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности предприятия;

- увеличение дебиторской задолженности предприятия в основном произошло за счет увеличения авансов выданных, сумма которых увеличилась на 550170 тыс. руб. или на 555,1%;

- сумма неоплаченных  счетов покупателями и заказчиками  увеличилась на 2211064 тыс. руб. или на 49,42%.

Таким образом, платежеспособность предприятия в определенной степени зависит от финансового состояния партнеров.

 

1.3.4. Сравнительный  анализ  дебиторской и кредиторской

задолженности

Оценка практики управления дебиторской задолженностью предприятия дополняется анализом кредиторской задолженности.

О нерациональной политики управления дебиторской задолженностью предприятия свидетельствует и значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, поскольку предприятие временно вовлекает в оборот средств меньше, чем изымает их из оборота. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия, и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится аналогично анализу дебиторской  задолженности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период кредиторская задолженность, рассчитывается по следующей формуле:

                                       К^КЗ = N^р / Е^КЗ _ср ,                                                 (23)

где К^КЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты;

N^р – выручка, тыс. руб.;

Е^КЗ _ср – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.,

рассчитывается по формуле:

                             Е^КЗ _ср = (Е^КЗ _нач + Е^КЗ _кон ) / 2,                                            (24)

где Е^КЗ _нач , Е^КЗ _кон – кредиторской задолженность соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Данное «Выручка» берется из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Рост (снижение) коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении (расширении) объемов коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Е^КЗ _{ср 2011 г.} = (16512434 + 20231994)/2 = 18372214 (тыс. руб.)

Е^КЗ _{ср 2012 г..} = (20231994 + 25920437)/2 = 23076215,5 (тыс. руб.)

К^КЗ _{2011 г.} = 19843168/18372214 = 1,08 (оборотов)

К^Д _{2012 г.} = 21355857/23076215,5 = 0,92 (оборотов)

Период  погашения кредиторской задолженности, т.е. продолжительность срока, необходимого для погашения предприятием долгов, определяется как величина обратная показателю оборачиваемости кредиторской дебиторской задолженности, умноженная на 360 дней:

                                   Т^КЗ = 360 / К^КЗ ,                                            (25)

где Т^КЗ – период погашения кредиторской задолженности, дни.

Чем продолжительнее  период погашения кредиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Т^Д_2011г.  = 360/1,08 = 333,33 (дн.)

Т^Д_{2012 г.}  = 360/0,92 = 391,30 (дн.)

Рассчитанные показатели оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия за период 2011-2012 г.г. представлены в табл. 7.

 

                                                                                                            Таблица 7

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия

№  п/п	Показатели	За 2011 год	За 2012 год	Абсолютное отклонение
1.	Выручка, тыс. руб.	19843168	21355857	18372214
2.	Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	56192	20540	23076215,5
3.	Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	1,08	0,92	-0,16
4.	Период погашения кредиторской задолженности, дни	333,33	391,30	57,97