Анализ основных средств

Имущество предприятия в основном сформировано за счет собственных средств.

Предприятие  мало использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

За анализируемый период увеличение объема финансирования составило  17908501 тыс. руб. (11443903 тыс. руб. в 2011 году и 6464598 тыс. руб. в 2012 году) за счет уменьшения заемных средств.

Структура заемных средств  за анализируемый период изменилась:  уменьшилась доля долгосрочных обязательств – на 3,13 %, а их величина увеличилась  в 0,156 раз, что является положительной тенденцией

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Оценка размещения  оборотных средств предприятия 

1.3.1. Анализ  структуры и динамики оборотных  средств предприятия 

 

Анализ структуры и  динамики оборотных средств предприятия проводится на основе данных раздела II бухгалтерского баланса «Оборотные активы», где сгруппированы основные функциональные формы оборотных средств.

                                                                                                                                                         Таблица 3

                                  Анализ структуры и динамики оборотных средств предприятия

 

№ п/п	Показатель	На начало 2011 года		На начало 2012 года		На начало 2013 года		Абс. отклонение, % 2011 год	Абс. отклонение, % 2012 год	Абс. отклонение, % 2012/ 2011	Темп изме-  нения 2011 год	Темп изме-нения 2012 год	Темп изме-нения 2012/  2011
		Сумма, тыс.руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.	МПЗ, всего	1760100	26,84	2300283	28,68	1603677	14,40	1,84	-14,28	-12,44	1,31	0,70	0,91
	в том числе
1.1.	Производственные  запасы	1760100	26,84	2300283	28,68	1603677	14,40	1,84	-14,28	-12,44	1,31	0,70	0,91
1.2.	Прочие запасы и затраты
2.	Ликвидные активы,  всего	4797912	73,16	5719892	71,32	9533259	85,6	-1,84	14,28	12,44	1,19	1,67	1,99
	в том числе
2.1.	Денежные средства и краткосрочные  финн. вложения	32724	0,50	245300	3,06	1078158	9,68	2,56	6,62	9,18	7,50	4,39	32,94
2.2.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  менее чем через 12 мес. последаты)	4765188	72,66	5126692	63,92	8086979	72,61	-8,74	8,69	-0,05	1,08	1,58	1,70
	Текущие активы,  всего	6558012	100	8020175	100	11136936	100	-	-	-	1,22	1,39	1,70

 

Анализ данных табл. 3 показывает, что за анализируемый период:

- оборотные средства увеличились  на 4578924 тыс. руб. или на 70%;

- в  структуре оборотных средств   на начало 2011 года материально-производственные запасы имели удельный вес – 26,84%, но затем их удельный вес неуклонно уменьшался и в начале 2013 года составил 14,40% (по абсолютной величине они уменьшились на 156423 тыс. руб. или на 9%), что является положительной тенденцией, поскольку уменьшился удельный вес медленно реализуемых оборотных средств;

- доля  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений увеличилась  на 9,18% (увеличение 2,56% в 2011 г. и увеличение на 6,62% в 2012 г.), что является положительной тенденцией, поскольку увеличился удельный вес абсолютно ликвидных оборотных средств, имеющих минимальный риск вложений (по абсолютной величине они увеличились на 4735347 тыс. руб. или в 1,90 раза);

- увеличение  дебиторской задолженности (платежи  по которой ожидаются менее через 12 месяцев после отчетной даты) на 3321791 тыс. руб. или в 1,70раза, их доля уменьшилась на 0,05% (уменьшение  на 8,74% в 2011 г. и увеличение на 8,69% в 2012 г.), что является негативной тенденцией, поскольку дебиторская задолженность составляет больше половину от всех оборотных средств (на начало 2012 года – 63,92%; на начало 2013 года – 72,61%), что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия.

 

Таким образом, в целом структура оборотных  средств анализируемого предприятия за 2011-2012 г.г. улучшилась, поскольку увеличился удельный вес ликвидных активов.

 

 

 

 

 

2. Общая оценка оборачиваемости оборотных средств предприятия

Оборачиваемость оборотных  средств характеризуется следующими показателями.

Прямой коэффициент  оборачиваемости оборотных средств (или просто коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, или оборачиваемость оборотных средств) показывает количество оборотов, которое делают за анализируемый период оборотные средства.

К_об = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость оборотных средств                                                                                                                 (12)

Данное «Выручка от реализации»  берется из формы № 2 «Отчет о  финансовых результатах».

Среднегодовая стоимость  оборотных средств рассчитывается по формуле (13):

                                   

, где                                              (13)                            

Е_ср – среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.;

Е_нач – стоимость оборотных средств на начало анализируемого периода, тыс. руб.;

Е_кон – стоимость оборотных средств на конец анализируемого периода, тыс. руб.

 

 

Значения коэффициента оборачиваемости оборотных средств рассчитываются по формулам (61) и (62):

Е_{ср 2011 г.} = (6558012 + 8020175)/2 = 7289093,5 (тыс. руб.)

Е_{ср 2012 г.} = (8020175 + 11136936)/2 = 9578555,5 (тыс. руб.)

К_{об 2011 г.} = 19843168/7289093,5 = 2,72 (оборотов)

К_{об 2012 г.} = 21355857/9578555,5 = 2,23 (оборотов)

Продолжительность одного оборота оборотных средств – это средний срок, за который возвращаются средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Т_обор = Продолжительность анализируемого периода / Оборачиваемость оборотных средств                                                                 (14)                                                                                   

Т ^обор_{2011 г.} = 360/2,72 = 132,35 (дн.)

Т ^обор_{2012 . г} = 360/2,23 = 161,43 (дн.)

Относительная экономия (относительный перерасход) оборотных  средств  определяется по формуле (15):

                                 

, где                                    (15)

DЕ – относительная экономия оборотных средств, если результат расчета отрицательный (относительный перерасход оборотных средств, если результат расчета положительный), тыс. руб.;

- среднегодовая стоимость оборотных средств отчетного года, тыс. руб.;

- среднегодовая стоимость оборотных  средств предшествующего года, тыс.  руб.;

- выручка от реализации отчетного  года, тыс. руб.;

- выручка от реализации предшествующего года, тыс. руб.

 

            ΔЕ = 9578555,5 – 7289093,5 * 21355857/19843168 = 1733798,13 (тыс. руб.)

Аналогично проводится расчет показателей оборачиваемости  нормируемых оборотных средств анализируемого предприятия.

 

 

 

Значения коэффициента оборачиваемости нормируемых оборотных средств равны:

Е^норм_{нач 2011 г.} = 1760100 (тыс. руб.)

Е^норм_{нач 2012 г.} = 2300283 (тыс. руб.)

Е^норм_{нач 2013 г.} = 1603677 (тыс. руб.)

Е^норм_{ср 2011 г.} = (1760100 + 2300283)/2 = 2030191,5 (тыс. руб.)

Е^норм_{ср 2012 г.} = (2300283 + 1603677)/2 = 1951980 (тыс. руб.)

К^норм_{об 2011 г.} = 19843168/2030191,5 = 9,77 (оборотов)

К^норм_{об 2012 г.} = 21355857/1951980= 10,94 (оборотов)

Продолжительность одного оборота нормируемых оборотных средств равна:

Т^{норм обор}_{2011 г.} = 360/9,77 = 36,88 (дн.)

Т^{норм обор}_{2012 г.} = 360/10,94 = 32,90 (дн.)

Относительная экономия (относительный перерасход) нормируемых оборотных средств  определяется по формуле (67):

ΔЕ^норм = 1951980– 2030191,5 * 21355857/19843168 = -232977,53 (тыс. руб.)

 

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств анализируемого предприятия  за период 2011-2012 г.г. представлены в табл. 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4                                                                                                         

Анализ показателей  оборачиваемости оборотных средств предприятия

№ п/п	Показатели	За 2011 год	За 2012 год	Абсолютное  отклонение
1.	Выручка, тыс. руб.	19843168	21355857	1512689
2.	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	7289093,5	9578555,5	2289462
3.	Среднегодовая стоимость нормируемых  оборотных средств, тыс. руб.	2030191,5	1951980	-78211,5
4.	Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, обороты	2,72	2,23	-0,49
5.	Коэффициент оборачиваемости нормируемых  оборотных средств, обороты	9,77	10,94	1,17
6.	Продолжительность оборота оборотных  средств, дни	132,35	161,43	29,08
7.	Продолжительность оборота нормируемых  оборотных средств, дни	36,88	32,90	-3,98

 

Анализ данных табл. 4  показывает, что за анализируемый  период:

- оборачиваемость нормируемых оборотных средств практически увеличилась на 1,17 оборота;

- продолжительность оборота  всех оборотных средств по  сравнению с предыдущим годом  увеличилась на 29,08 дня, т.е. средства, вложенные в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 29,08 дня позже, чем в предыдущем году;

- по сравнению с  предыдущим годом уменьшилась   продолжительность оборота нормируемых  оборотных средств на 3,98 дней. 

 

Замедление оборачиваемости  оборотных средств потребовало  дополнительное их привлечение в оборот в размере 1733798,13 тыс. руб., что ухудшило финансовое положение предприятия.

 

 

 

На продолжительность оборота  нормируемых оборотных средств  оказывают влияние изменения  двух факторных показателей: среднегодовой  стоимости нормируемых оборотных средств и выручки от продажи продукции:

                            Т^норм = 360 * Е^ср _норм / N^р,                                              (16)

где Т^норм - продолжительность оборота нормируемых оборотных средств, дни;

Е^ср _норм - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб.;

N^р - выручка, тыс. руб.

Влияние каждого из этих факторов определяется с помощью  метода цепных подстановок. Поскольку  в формуле два факторных показателя, то число расчетов равно трем.

Первый расчет:

Т^норм₁ = 360 * Е^норм_{ср, 2011 г.} / N^р_{2011 г.}                                                           (17)

Т^норм₁ = 360*2030191,5/19843168 = 36,83 (дня)

Второй расчет:

Т^норм₂ = 360*1951980/19843168 = 35,41 (дня)                                                                       

Влияние изменения среднегодовой  стоимости нормируемых оборотных  средств на продолжительность их оборота равно:

ΔТ^норм_Еср  = Т^норм₂  – Т^норм₂                                                    (18)

ΔТ^норм_Еср = 35,41 – 36,83 = -1,42 (дня)

                                  

Уменьшение среднегодовой стоимости  нормируемых оборотных средств  на 78211,5 тыс. руб. уменьшило продолжительность оборота нормируемых оборотных средств на 1,42 дня.

Третий расчет:

                Т^норм₃ = 360 * 1951980/21355857 = 32,91(дня)

Влияние изменения выручки  от продажи продукции на продолжительность оборота нормируемых оборотных средств равно:

                  ΔТ^норм_N^р  = 32,91– 35,41 = -2,5

Увеличение выручки от продажи продукции на 1512689 тыс. руб. уменьшило продолжительность оборота нормируемых оборотных средств на               2,5 дня.

В результате воздействия этих двух факторов изменение продолжительности  оборота нормируемых оборотных  средств составило: