Анализ обеспеченности СПК "Пороздевский" Родникоувского района Ивановской области оборотными средствами и эффективность их использов

 

2.5. Анализ показателей  деловой активности

Деловая активность является комплексной  и динамичной характеристикой деятельности предприятия и эффективности  использования ресурсов. Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд лет. 

Деловая активность предприятия в  финансовом аспекте проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

На основании имеющейся отчетности за последние пять лет аналитические расчеты свели в таблицу 2.5.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5.1. Динамика абсолютных показателей и

коэффициентов деловой активности, тыс.руб.

Показатели		Сумма, тыс. руб.										Изменение 2011 г. к 2007 г.,
		2007		2008	2009		2010			2011		(+/-)	%
Выручка от реализации		9251		17718	19236		25891			26013		16762	281,2
Средняя стоимость оборотных активов		9267		14725,5	14730,5		14567			15510		6243	167,4
Средняя стоимость запасов		7029		11732,5	12825		11356,5			10475		3446	149
Средняя стоимость собственного капитала		-26,5		10335,5	20744		19432,5			16468		16494,5	621,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К1)		0,99		1,2	1,31		1,78			1,68		0,69	169,7
Коэффициент оборачиваемости запасов (К2)		1,32		1,51	1,5		2,28			2,48		1,16	187,8
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К3)		-34,9		1,7	0,93		1,33			1,58		36,48	-4,5
Продолжительность одного оборота оборотных активов  в днях (К4)	363		300			274,8		202,2	214,3		-148,7			59
Продолжительность одного оборота запасов в днях (К5)	272,7		238,4			240		157,9	145,2		-127,5			53,2
Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях (К6)	-10,3		211,7			387,1		270,7	227,8		238,1			-2211

 

Из данных аналитической таблицы 2.5.1 следует, что объем выручки за 2011г, по сравнению с 2007 годом увеличился на 181,2%, средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 67,4%, средняя стоимость запасов на 49%, средняя стоимость собственного капитала на 521,5%, все это говорит о стратегическом развитии предприятия и повышения динамики деловой активности предприятия.

Показатели оборачиваемости  показывают, сколько раз за анализируемый  период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и  рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней  за период величине оборотных активов.

К1 = В / Аср

, где В - выручка от  реализации;

Аср - средняя величина активов.

По данным баланса этот показатель в 2011 году составил 1,68. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается менее чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости активов мы получаем 1,68 рублей дохода.

Важным показателем для  анализа является коэффициент оборачиваемости  запасов, то есть скорость их реализации.

К2 = В / Зср

, где В - чистая выручка  от реализации;

Кср - средняя за период стоимость запасов.

 В целом, чем выше  значение этого коэффициента, тем  меньше средств связано в этой  наименее ликвидной статье, тем  более ликвидную структуру имеет  оборотный капитал и тем устойчивее  финансовое состояние предприятия.  И, наоборот, затоваривание при  прочих равных условиях отрицательно  отражается на деловой активности  предприятия. По данным баланса коэффициент в 2011 году равен 2,48. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет приблизительно 145 дней, т.е. предприятие запасается материалами почти на 5 месяцев.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка  от реализации, знаменатель - средний  за период объем собственного капитала.

К3 = В / Кср

, где В - чистая выручка  от реализации;

Кср - средняя за период величина собственного капитала.

Этот показатель характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота  вложенного собственного капитала; с  экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Если коэффициент слишком  высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность  достижения того предела, когда кредиторы  больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь  серьезные затруднения, связанные  с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие  части собственных средств. В  этом случае коэффициент указывает  на необходимость вложения собственных  средств в другой, более соответствующий  данным условиям источник дохода. В  нашем случае этот коэффициент в 2011 году составил 1,58. Уровень продаж превышает вложенный капитал в полтора раза.

Положительно сказывается на уровне деловой активности увеличение оборачиваемости оборотных активов в 2011 году на 67,7% оборота по сравнению с 2007 годом. Главным образом, это обусловлено ускорением оборачиваемости запасов на 87,8% по сравнению с 2007 годом – время их обращения сократилось на 127,5 дня. Ускорение оборачиваемости сокращает потребность в средствах и позволяет обеспечить полный и дополнительный выпуск сельскохозяйственной продукции.

2.6. Анализ эффективности  использования оборотных активов

Особо следует остановиться на эффективности использования  оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств  влияет на основные показатели сельскохозяйственной деятельности предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Главным синтетическим показателем использования оборотных средств является коэффициент рентабельности активов, который показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Р = П/Аср х 100

, где П - прибыль в  распоряжении предприятия;

Аср - средняя стоимость активов.

Рассмотрим изменения  данного показателя в динамике за пять лет в следующей таблице 2.6.1.

Таблица 2.6.1. Динамика рентабельности активов предприятия

Показатели	Сумма, тыс. руб.					Изменение 2011 г. к 2007 г.,
	2007	2008	2009	2010	2011	(+/-)		%
Прибыль, тыс.руб	4254	5382	-1304	-2535	1574	-2680	37
Средняя стоимость активов, тыс.руб.	9267	14725,5	14730,5	14567	15510	6243	167,4
Рентабельность, %	45,9	36,5	-8,8	-17,4	10,1	-35,8	22

 

Таким образом по данным расчетов в таблице 2.6.1 видно что  уровень рентабельности снизился на 78%, что свидетельствует о понижении эффективности использования оборотных активов.

 

 

ГЛАВА 3. Резервы  улучшения обеспеченности и использования  оборотных средств

Улучшение использования  оборотных активов с развитием  сельского хозяйства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Для оценки использования  оборотных средств применяются  два показателя (данные показатели были рассчитаны в разделах 2.4 и 2.5):

1. длительность одного оборота в днях

Н = Т 1 + Т 2 + Т 3

, где Т 1 - цикл заготовительный ( приобретение и доставка материалов, топлива и т.д. ); Т 2 - цикл изготовления; Т 3 - цикл реализации продукции;

2) количество оборотов  в течение планируемого периода  или коэффициент оборачиваемости,  который характеризует выпуск  продукции на 1 руб. оборотных  средств:

К =  Т / Н

, где Т - длительность планового периода, дн.

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

  В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

Основными направлениями  разработки мероприятий по повышению  деловой активности должны стать:

1)  повышение доли прибыли в обороте. Актуальным здесь является предварительный и оперативный контроль за формированием издержек обращения с целью снижения уровня последнего. Наиболее действенным средством организации такого контроля является бюджетирование расходов и денежного оттока;

2)  ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте.

Для ускорения оборачиваемости  оборотных средств необходимо уменьшать  время их пребывания и в сфере  производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время  сбора и производства сельхозпродукции путём механизации и автоматизации производственного процесса, улучшать использование новой техники, ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки, сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива, обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места, ускорять отгрузку готовой продукции, своевременно и быстро производить расчеты с контрагентами, повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.