Анализ обеспеченности СПК "Пороздевский" Родникоувского района Ивановской области оборотными средствами и эффективность их использов

Для оценки динамики структуры  используется горизонтальный метод, который позволяет определить:

1. Абсолютное изменение структуры: Di =Di1 – Di0
2. Темп роста: Тр = Di / Di0  х 100 %
3. Темп прироста: Тпр = Тр - 100.

Определим долю каждой составляющей оборотных активов, результаты расчетов представлены в таблице 2.2.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.2. Динамика изменения структуры оборотных активов

Показатели		Начало 2007	2007	2008	2009	2010	2011
Оборотные активы, тыс.руб.		4295	14239	15212	14249	14885	16135
Запасы	Удельный вес, %	92,5	70,8	87,9	86,1	70,1	65,1
	Абсолютное отклонение, %	-	-21,7	35,8	-1,8	-16	-5
	Темп роста, %	-	130,6	168,7	97,9	81,4	92,8
	Темп прироста, %	-	30,6	68,7	-2,1	-18,6	-7,2
Дебиторская задолженность	Удельный вес, %	6,3	27,6	11,2	10,6	28,9	34,8
	Абсолютное отклонение, %	-	-21,3	-9,1	-0,6	18,3	5,9
	Темп роста, %	-	22,8	55,2	94,6	272,6	120,4
	Темп прироста, %	-	-77,2	-44,8	-5,4	172,6	20,4
Денежные средства	Удельный вес, %	1,2	1,5	0,9	3,3	0,9	0,04
	Абсолютное отклонение, %	-	-0,3	-0,2	2,4	-2,4	-0,86
	Темп роста, %	-	80	81,8	366,7	27,3	4,5
	Темп прироста, %	-	-20	-18,2	266,7	-72,7	-95,5

 

На основе расчетных данных следует, что основную долю в оборотных  активах составляют запасы, наблюдается уменьшение запасов в динамике за 2007 и 2011 гг и падение их доли в стоимости оборотных активов, что свидетельствует о падении развития предприятия. Следует заметить, что в 2007 году темп роста на 37,8 % был больше чем в 2011 голу.

Доля дебиторской задолженности в 2011 году составляет 34,8%, причем она возросла на 7,2% по сравнению с 2007 годом, что свидетельствует о неэффективной работе с покупателями и заказчиками. Значительно уменьшилась доля денежных средств, что отрицательно сказывается на возможностях предприятия своевременно покрывать свои текущие обязательства.

 

2.3. Анализ собственных  и заемных источников формирования  оборотных активов

Источниками формирования оборотных  средств являются собственные, заемные  и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных  источников средств представлена в  III разделе баланса «Капитал и резервы». Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе V пассива баланса.

За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная  стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных  средств позволяет предприятию  свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

Оборотные активы обслуживают  сферу производства и полностью  переносят свою стоимость на стоимость  готовой продукции, изменяя свою первоначальную форму. Они обеспечивают бесперебойный кругооборот средств, а также непрерывность производственного  процесса, включая все денежные средства, необходимые предприятию для  создания производственных запасов  на складах и в производстве, для  расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы  и других целей, поэтому есть смысл  их подробного анализа.

Источником пополнения собственных оборотных активов является нераспределенная прибыль, а также прирост капитала за счет эмиссионного дохода акционерного общества, резервного капитала и фондов социальной сферы.

Финансовое положение  предприятия непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На скорость обращения средств, в свою очередь влияют следующие факторы:

– сфера деятельности и масштабы предприятия,

– отраслевая принадлежность,

– экономическая ситуация в стране,

– ценовая политика предприятия,

– структура активов,

– методика оценки засов.

Рассмотрим факторы, влияющие на изменение величины собственных оборотных МУП совхоза "Порздневский". Для этого проанализируем таблицу 2.3.1.

Таблица 2.3.1. Факторы, влияющие на изменение величины собственных оборотных средств

Показатели	Сумма, тыс. руб.					Изменение 2011 г. к 2007 г.,
	2007	2008	2009	2010	2011	(+/-)	%
Собственные оборотные средства	14239	15212	14249	14885	16135	1896	113,3
Факторы:
уставный  капитал	-	12	12	12	12	12	-
добавочный  капитал	-	17612	17612	17612	17612	17612	-
нераспределенная  прибыль	-44	3090	3148	468	-629	-585	1429
Итого	-44	20715	20773	18092	16995	17039	38625

 

Анализируя данные таблицы 2.3.1, можно сделать выводы о том что в МУП совхозе "Порздневский" наблюдается достаток собственных оборотных средств, к 2011 году наблюдается тенденция их увеличения на 13,3%. Это происходит, главным образом за счет увеличения уставного и добавочного капитала в части формирования оборотных средств на 12 тыс. руб. и 17612 тыс.руб.

Неблагоприятным оказывается тот  факт, что прослеживается увеличение величины убытка на 585 тыс. руб. С 2007 года неизменной остается величина добавочного и уставного капитала в сумме 17612 тыс. руб. и 12 тыс. руб. соответственно. Таким образом в МУП совхозе "Порздневский" наблюдается достаток в собственных оборотных средств, прежде всего это связанно с появлением основных источников их формировании на предприятии.

 

2.4. Показатели  оборачиваемости оборотных активов

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота  средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов и др.

Отдельные виды активов предприятия  имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных  внешних и внутренних факторов: сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия и др. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в  обороте в значительной степени  определяется внутренними условиями  деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости  текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии  методика их оценки и исходя из стоящих  задач и выбранной стратегии  управления активами, предприятие имеет  определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости  своих активов.

В общем случае оборачиваемость  средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными  показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый  период капитал предприятия или  его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Скорость оборота активов  предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

Коа = В / Аср

, где Коа - коэффициент оборачиваемости активов;

В - выручка от реализации (см. Приложения № 11-20 "Отчет о прибылях и убытках");

Аср - средняя величина активов.

Средняя величина активов  по данным баланса определяется по формуле:

Аср = Ан +Ак / 2

, где Ан и Ак - величина активов на начало и на конец периода.

Продолжительность одного оборота  в днях определяется по формуле:

Поб = 360 / Коа

Результаты расчета представим в следующей таблице 2.4.1.

Таблица 2.4.1. Оценка рациональности использования

оборотных активов

Показатели	Сумма, тыс. руб.					Изменение 2011 г. к 2007 г.,
	2007	2008	2009	2010	2011	(+/-)	%
Средняя величина активов	9267	14725,5	14730,5	14567	15510	6243	167,4
Выручка от реализации	9251	17718	19236	25891	26013	16762	281,2
Коэффициент оборачиваемости	0,99	1,2	1,31	1,78	1,68	0,69	169,7
Продолжительность одного оборота	363	300	274,8	202,2	214,3	-148,7	59

 

Коэффициент оборачиваемости  активов в оборотах показывает, что за 2007 денежные средства, вложенные в оборотные активы предприятия, один раз возвращаются ему в виде выручки, а в 2011 году – 1,68 раза, тем самым коэффициент оборачиваемости увеличился на 69,7%.

В 2007 году продолжительность одного оборота составляет 363 дня, в 2011 – 214,3, что говорит о том что в 2007 году через 363 дня денежные средства, вложенные в оборотные активы, возвращаются в виде выручки, в 2011 через 214 дня. Так как коэффициент оборачиваемости увеличивается в 2011 году по сравнению с 2007, а продолжительность одного оборота сокращается на 23,7%, это свидетельствует об ускорении оборачиваемости всех оборотных активов.