Анализ обеспеченности СПК "Пороздевский" Родникоувского района Ивановской области оборотными средствами и эффективность их использов

В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют  в процессе производства, оборотные  средства функционируют только в  одном производственном цикле и  полностью переносят свою стоимость  на весь изготовленный продукт.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Собственные  средства предприятий с развитием  предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность  хозяйствующего субъекта. Собственные  оборотные средства приватизированных  предприятий находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют  право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

Размещение оборотных  средств в воспроизводственном  процессе приводит к подразделению  их на оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Оборотные  производственные фонды функционируют  в процессе производства, а фонды  обращения – в процессе обращения, т.е. в процессе реализации готовой  продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение  этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости.

Анализ оборотных активов  является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении  организации. При проведении такого анализа возникают определенные проблемы, нерешенность которых в  значительной степени снижает достоверность  его результатов.

Первый вопрос, который  возникает при проведении анализа  оборотных активов, связан с их определением. Под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы, в  отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток времени  между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной  продукции или оказанных услуг.

Определение понятия оборотных  активов позволяет более обоснованно  подойти к формированию их величины для целей анализа, для чего необходимо исключить из состава одноименного раздела бухгалтерского баланса  те статьи, которые по существу к  оборотным активам не относятся. Это, в первую очередь, касается статей дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Исключение из правила  составляет дебиторская задолженность  по контрактам, заключенным на срок более года, но со сроком оборота  в течение обычного операционного  цикла. Наличие такой дебиторской  задолженности в составе оборотных  активов должно быть прокомментировано  в пояснительной записке с  тем, чтобы указать внешним пользователям  на специфичность подхода.

Указанная процедура на практике рассматривается как единственная корректировка статей оборотных  активов. Вместе с тем, для проведения анализа оборотных активов необходимо дополнительно уточнить их величину, исключив из их состава те объекты  учета, получение потенциального дохода от которых представляется маловероятным. Такая корректировка должна выполняться  на стадии подготовки информации бухгалтерского баланса к ее анализу.

При анализе операционного  цикла и определении потребности  в источниках финансирования определенную трудность представляет установление продолжительности стадий погашения  дебиторской и кредиторской задолженностей в условиях смешанной системы  расчетов, которая является наиболее характерной для настоящего времени. Проблема состоит в том, что методики финансового анализа ориентированы  на упрощенную ситуацию, когда реализация товаров осуществляется только в  кредит, а поступление материальных ценностей сопровождается возникновением кредиторской задолженности. Однако система  взаимоотношений организации с  ее контрагентами во многих случаях  предполагает наличие предварительной  оплаты продукции в том или  ином объеме.

Данный аспект является принципиальным для получения достоверных результатов  анализа платежеспособности, а также  анализа финансовых результатов  и доходности деятельности организаций.

Является целесообразным условно разделить статьи оборотных  активов в зависимости от степени  их ликвидности на три группы:

1) ликвидные средства, находящиеся  в немедленной готовности к  реализации;

2) ликвидные средства, находящиеся  в распоряжении организации;

3) неликвидные средства.

Следующая проблема проведения анализа оборачиваемости состоит  в том, что выручка, отражаемая в  бухгалтерской отчетности, может  быть завышена в сравнении с реальной величиной выручки в ситуациях  возможного возврата продукции, а также  возникающих скидок, связанных с  условиями расчетов. Анализ оборачиваемости  запасов имеет важное значение еще  и потому, что на его основе разрабатываются  нормы оборачиваемости. Даже если для  целей управления запасами используются другие методы контроля и регулирования, разработка норм оборачиваемости запасов  будет полезной, поскольку:

– нормы оборачиваемости представляют собой те общие показатели, которые позволяют сравнивать уровень запасов в различные временные периоды;

– нормы оборачиваемости являются исходным моментом при обосновании лимитов на запасы в финансовом и производственном плане;

– в результате текущего сравнения фактических показателей оборачиваемости и плановых норм возникает возможность оценить эффективность финансового планирования. С другой стороны, сравнение фактических и плановых показателей оборачиваемости позволяет оценить степень соответствия запасов реальным потребностям организации.

В связи с этим, оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. Нормируемые оборотные  средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованные нормативы по соответствующим  видам оборотных средств. Ненормируемые  оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Анализ состояния использования оборотных средств предприятия, анализ состава и структуры их составляющих: производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции, являющихся важным индикатором коммерческой деятельности предприятия, необходим не только для достоверной оценки их фактического использования, но и для расчетов эффективности их использования в будущем. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

 

2.2. Анализ и  оценка изменения состава и  структуры оборотных активов

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств.

Структура оборотных активов  предприятия, в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового  цикла предприятия.

Состав и структуру  оборотных средств целесообразно  рассматривать в зависимости  от:

- функциональной роли в процессе производства (оборотные производственные средства и средства обращения);

- ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства;

- степени риска вложения капитала.

Анализ и оценка изменения  состава и структуры оборотных  активов проводится на основе данных баланса МУП совхоза "Порздневский" за последние пять лет (2007 - 2011 года). (см. Приложения 1- 10 "Бухгалтерский балланс")

Раздел 2 бухгалтерского баланса  “Оборотные активы” объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов  различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, и другие материальные ценности, животные на выращивание и откорме, затраты на незавершенное производство, готовая продукция, товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие запасы и затраты).
2. НДС по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные средства
6. Прочие оборотные активы.

Состав и структуру оборотных средств МУП совхоз "Порздневский" представим в таблице 2.2.1 на основе баланса на конец каждого отчетного года за последние пять лет.

Таблица 2.2.1. Анализ структуры запасов МУП совхоз Порздневский"

Виды оборотных  средств	2007		2008		2009			2010			2011
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.		%	Тыс. руб.		%	Тыс. руб.	%
Запасы	10086	100	13379	100	12271		100	10442		100	10508	100
в том числе:
сырье и материалы	5289	52,4	7880	58,9	6992		56,9	3817		36,5	5049	48
животные на выращивание  и откорме	3998	39,6	4634	34,6	4716		38,4	4899		46,9	4299	40,9
затраты на незавершенное  производство	643	6,4	812	6,1	349		2,8	1093		10,5	1073	10,2
готовая продукция	156	1,5	53	0,4	215		1,7	634		6,1	88	0,8
товары отгруженные	-	-	-	-	-		-	-		-	-	-
расходы будущих периодов	-	-	-	-	-		-	-		-	-	-
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-		-	-		-	-	-
Дебиторская задолженность	3933	38,9	1700	12,7	1507		12,3	4312		42,3	5620	53,5
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-		-	-		-	-	-
Денежные средства	220	2,2	134	1	472		3,8	131		1,2	6	5,7
Итого оборотных средств	14239		15212			14249			14885		16135

Анализ данной таблицы  позволяет судить о том, что общая  сумма стоимости оборотных средств  увеличилась к 2011 году на 13,3%, что в суммовом выражении составляет 1896 тыс. руб. Наблюдается тенденция увеличения суммы запасов на 4,2%, а особое внимание следует уделить увеличению дебиторской задолженности, которая возросла на 14,6%.

Анализируя структуру  оборотных фондов в МУП совхоз "Порздевский" за 2007 - 2011 года, можно выделить наиболее значимые элементы запасов, которые оказали существенное влияние на общее изменение их величины в динамике за пять лет, это такие элементы как сырье и материалы и животные на выращивание и откорме. Но следует заметить, что изменение по структуре такого элемент как сырье и материалы в 2011 году произошло в отрицательную сторону на 4,4%,  в отличие от 2007 года. А по статье животные на выращивание и откорме в 2011 году изменение по сравнению с 2007 годом составило 1,3%.

Другая довольно весомая  процентная доля приходится на дебиторскую  задолженность, которая составляет в 2011 г. 53,5%. Наименьшую величину составляют на комбинате денежные средства, которые в 2007 г. занимали 2,2% в общей структуре оборотных средств, а к 2011 г. их величина составила 5,7%.

Для анализа структуры  оборотных средств определяют удельный вес составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального анализа.

Вертикальный (структурный) анализ  проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

Данный метод позволяет  определить долю элементов оборотных  средств: Di =Обсi / Обс х 100

,где Di – доля составляющей оборотных средств,

Обсi – значение составляющей оборотных средств,

Обс – итог оборотных средств предприятия.

Зная долю каждой основной составляющей в оборотных активах  можно сделать определенные выводы об качестве управления ресурсами в  компании. Так, например, значительная доля дебиторской задолженности  свидетельствует о неэффективной  работе с покупателями и заказчиками, значительная доля запасов может  быть связано с:

1. увеличением объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья или неэффективной системе управления закупками;
2. ростом объем производства, что, в свою очередь, приводит к увеличению материальных запасов;
3. некачественным планированием, отсутствием четкой взаимосвязи закупочной и производственной деятельности и т. д.