Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

В 2010 году видна такая  же ситуация, что и в 2009 году: условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Из таблицы 5 видно, что выполняются не все условия, А1<П1, А2<П2, А4≥П4 это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. Увеличились запасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, а собственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.

Таблица 8 - Анализ коэффициентов  ликвидности баланса за 2010 год ООО «Эко-строй»

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0,2-0,25	0,0860	0,0136	-0,0724
Коэффициент критической  ликвидности	От 0,5 до 1	0,5933	0,4388	-0,1545
Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	0,9756	0,8778	-0,0978
Чистый оборотный капитал		0,9552	0,8720	-0,0832

Коэффициенты критичной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются в пределах нормы. Коэффициент абсолютной ликвидности не достигает нормы и, также как в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.

Проведем анализ ликвидности  баланса 2011 года.

Таблица 9 - Анализ ликвидности  баланса за 2011 год ООО «Эко-строй»

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года	На конец года
А1	1579,00	13581,00	П1	57812,00	15000,00	-56233,00	-1419,00
А2	49385,00	61977,00	П2	58334,00	57765,00	-8949,00	+4212,00
А3	50994,00	58096,00	П3	3000,00	75900,00	+47994,00	-17804,00
А4	41762,00	41131,00	П4	24574,00	26120,00	+17188,00	+15011,00
Баланс	143720,00	174785,00	Баланс	143720,00	174785,00

Из данных таблицы видим, что увеличилась краткосрочная  дебиторская задолженность, видимо предприятие реализовало продукцию  в долг, или получило аванс. Увеличились  долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочные обязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых  активов, скорее всего предприятие  получило долгосрочную дебиторскую  задолженность, и брало долгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть  своих краткосрочных обязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется условие ликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 , что нельзя сказать об П4, оно так же превышает А4, надо уменьшит внеобротные активы, продав их уплатить чать краткосрочных обязательств.

Таблица 8 - Анализ коэффициентов  ликвидности баланса за 2010 год  ООО «Эко-строй»

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0,2-0,25	0,0136	0,1866	+0,173
Коэффициент критической  ликвидности	От 0,5 до 1	0,4388	1,0383	+0,5995
Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	0,8778	1,8368	+0,959
Чистый оборотный капитал		0,8720	1,8261	+0,9541

Все коэффициенты за текущий  период увеличились. Резко возросли коэффициенты критической и текущей  ликвидности и, в отличии от прошлых лет коэффициент абсолютной ликвидности вошел в норму. Также увеличился оборотный капитал, что говорит о стабилизации работы предприятия.

Рассчитаем общий показатель ликвидности предприятия на основании  показателей ликвидности баланса.

Таблица 11 - Анализ общего показателя ликвидности ООО «Эко-строй»

Года	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение
2009	Больше или равен 1	0,7089	0,9756	+0,2667
2010		0,9756	0,8778	-0,0978
2011		0,8778	1,8368	+0,959

            В 2009 году показатель общей ликвидности предприятия находился в нормы и в течении года еще увеличился, но в 2010 году он уменьшился и к концу года уже не достигал нормы. Это связано с появлением кредиторской задолженности не погашенной в срок, а следовательно наиболее срочной, а также с увеличением краткосрочной кредиторской задолженности. Но в 2011 году за счет увеличения дебиторской задолженности показатель общей ликвидности предприятия увеличился и достиг нормы.

 

2.4 Анализ платежеспособности  предприятия

 

Рассчитаем коэффициенты общей и долгосрочной задолженности.

Таблица 12 - Анализ коэффициентов  задолженности за 2009 год ООО «Эко-строй»

Показатели	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	0,7089	0,9756	+0,2667
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	Больше 0,1	0,4106	-0,1674	-0,578
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Больше 1		1,10895

           Структуру баланса можно считать неудовлетворительной, но у организации есть возможность восстановить свою платежеспособность, об этом нам говорит К3, так как он больше 1.

Таблица 13 - Анализ коэффициентов  задолженности за 2010 год ООО «Эко-строй»

Показатели	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	0,9756	0,8778	-0,0978
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	Больше 0,1	-0,1674	-0,1686	-0,0012
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Больше 1	1,10895	0,8289	-0,2801

          Структуру так же неудовлетворительна, коэффициент обеспеченности уменьшился, это говорит об маленьком наличии собственных оборотных средств,. Необходимых для обеспечения финансовой устойчивости организации, коэффициент восстановления меньше 1, организация в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Таблица 14 - Анализ коэффициентов  задолженности за 2011 год ООО «Эко-строй»

Показатели	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	0,8778	1,8368	+0,959
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	Больше 0,1	-0,1686	-0,0859	+0,0827
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Больше 1	0,8289	2,3163	+1,4874

              Структуру баланса в 2011 году можно считать удовлетворительной, за исключением коэффициента обеспеченности предприятия собственными средствами, он так же меньше 0,1, коэффициент текущей ликвидности почти достиг своей нормы, в связи с этим коэффициент восстановления платежеспособности предприятия вырос на 1,4874, это говорит что у организации появилась реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Таблица 15 - Анализ общей  платежеспособности ООО «Эко-строй»

Года	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение
2009	Больше или равен 2	0,5058	0,669	+0,1632
2010		0,669	0,473	-0,196
2011		0,473	0,9302	+0,4572

             Платежеспособность предприятия меньше нормы, предприятие полностью не отвечает по своим обязательствам. В 2010 году показатель платежеспособности немного уменьшился, но в 2004 году снова произошло увеличение.

3. Пути улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия

На основании вышеизложенного  мы можем сделать вывод, о том, что на момент проведения анализа, баланс предприятия является неликвидным, так как некоторые из соотношений  групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.

Есть варианты развития событий, к примеру, руководству предприятия  следует стимулировать объемы продаж, за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции. Следует  ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава. Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Использовать вторичные источники погашения  долга. Оптимизировать состояние оборотных  средств недопущения неудовлетворительной структуры баланса. Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской  задолженности на оптимальном уровне. Для ускорения оборачиваемости  активов, в долгосрочной перспективе, сдача в аренду оборудования. Так  же руководству предприятия стоит  обратить внимание на новые методы управления затратами. Необходимо увеличивать  долю собственного оборотного капитала. Принять меры по приращению собственных  источников средств и сокращению заемных пассивов для сохранения финансовой самостоятельности организации. Не следует задерживать платежи  по краткосрочным обязательствам (в 2004году предприятию удалось сократить  их величину за счет выплаты им дебиторской  задолженности, но следует иметь  свои источники погашения обязательств, не зависящие от других предприятий).

 

 

 

 

Заключение

Целью исследования данной работы являлось изучение методологических аспектов анализа платежеспособности и ликвидности предприятия и  выработка рекомендаций по его улучшению. Поставленная цель была достигнута путем  рассмотрения теоретических аспектов анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Эко-строй». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские  балансы (форма №1), отчеты о прибыли  и убытках (форма №2) за2009, 2010 и 2011 годы.

На платежеспособность предприятия  влияют факторы внешние (стабильность законодательства, стабильность цен  и т.д.) и внутренние (конкурентоспособность  продукции, возможность роста продаж, снижение себестоимости продукции, повышения рентабельности и т.д.)

В ходе работы дана оценка чистых активов, ликвидности и платежеспособности баланса. Было выявлено, что структура  баланса организации не удовлетворительная, организация не платежеспособна  и не финансово устойчива, величина чистых активов не превышает величину уставного капитала. Но в 2011 году ситуация улучшается, появилась реальная возможность восстановить свою платежеспособность.