Анализ ликвидности банка методом коэффициентов разработанных фирмой «ИНЭК»

           Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

        Математическое моделирование включает в себя различные методы по регулированию банковской ликвидности с использованием математического инструментария.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка  базируется на постоянном поддержании  объективно необходимого соотношения  между тремя его составляющими  – собственным капиталом банка, привлечёнными и размещёнными им средствами путём оперативного управления их структурными элементами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

              2 Новые подходы к управлению ликвидностью банка и оценка риска ликвидности

 

 

        2.1 Управление ликвидностью банка на основе анализа ликвидности активов и стабильности пассивов      

 

Проблема  управления ликвидностью является одной  из ключевых для российских банков. В настоящее время существует только одна официальная методика анализа  ликвидности – методика коэффициентного  анализа. Может также применяться  методика, связанная с анализом денежных потоков из расчёта всех входящих и исходящих платёжных потоков  на определённые даты.

Система показателей ЦБ РФ базируется на формальной группировке по счетам. В то время  как даже однородные финансовые активы могут обладать разной ликвидностью, например, вексель заёмщика, оформленный  при погашении просроченной задолженности, и вексель Сбербанка РФ имеют  различную степень ликвидности.

Ограничения, заложенные в системе показателей  Инструкции № 110, направлены на уменьшение конкретного вида риска без увязки с возможностью возникновения другого  вида риска. Например, если расценивать  сроки по данным группам пассивов исключительно с точки зрения наихудшего сценария по ликвидности  и, соответственно, уменьшить риск потери текущей ликвидности до минимума, то у банка значительно снизится возможность размещать ресурсы  на более длительные сроки, что может  совершенно безосновательно снизить  фактическую маржу ниже необходимого для работы банка уровня.

Метод анализа денежных потоков. Основным недостатком метода анализа денежных потоков является сложность прогнозирования фактических сроков погашения активов и пассивов. Поэтому возможен вариант отказа от учёта сроков погашения активов и пассивов, за исключением крупных депозитов, и перейти к управлению банковской ликвидностью на основе анализа ликвидности активов  и стабильности пассивов. Для целее анализа ликвидности активов и стабильности пассивов учёт сроков погашения не оправдан, поскольку они не всегда отражают фактическое состояние дел . Так, например, для такого актива, как долговые обязательства (в том числе и государственные ценные бумаги) срок погашения учитывается только косвенно (например, через увеличение стоимости к моменту погашения). Для акций вообще не существует срока погашения. По вкладам физических лиц возможно досрочное расторжение и изъятие средств. Средства до востребования не поддаются разбиению по срокам и фактически являются в некотором объёме стабильным пассивом. Некоторая часть депозитов, формально размещённая на короткие сроки погашения, вследствие их постоянной пролонгации зачастую фактически является долгосрочным пассивом.

В соответствии с предлагаемой методикой управления ликвидностью сводится к получению  ответов на следующие вопросы:

- какова  степень ликвидности активов  и насколько стабильны его  пассивы, какой объём активов  может быть отнесён к расчётным;

- каково  соотношение наличных активов  и сальдо текущих платежей (характеризует  состояние мгновенной ликвидности)  и какой объём наличных активов  необходимо для поддержания мгновенной  ликвидности;

- каково  соотношение наличных и расчётных  активов и нестабильных пассивов (характеризует состояние среднесрочной  ликвидности) и какой объём  ликвидности необходимо поддерживать  в виде расчётных активов.

Необходимо  отметить, что анализ ликвидности  предпочтительно проводить отдельно в разрезе основных валют, в которых  совершаются операции банка. Поскольку  основными валютами в настоящее  время являются рубли и доллары, то для удобства расчёта рекомендуется  по всем валютам, кроме рублей, учитывать  их эквивалент в долларах, проводя, таким образом, анализ лишь двух валют. Целесообразность такого подхода объясняется  тем, что общий мультивалютный расчёт может привести к нарушению валютной позиции, а это допустимо только в кризисной по ликвидности ситуации и только при комплексном учёте  прочих факторов.

Определение коэффициента ликвидности  расчётных активов. Для целей прогноза ликвидности учитывается только часть балансовой стоимости цены расчётного актива. Это объясняется тем, что любой актив не принадлежащий к группе наличных, в той или иной степени может менять свою рыночною, а следовательно и расчётную стоимость. Наиболее сильное влияние на рыночною стоимость актива оказывают различные значительные изменения в политике и экономике. Для учёта возможного колебания цены расчётного актива вводится понятие коэффициента ликвидности актива, - показатель, демонстрирующий насколько легко актив может быть превращён в денежные средства, и численно равный отношению объёма денежных средств, которые могут быть получены при его реализации, а балансовой стоимости актива.

Для расчёта  прогноза ликвидности предлагается использовать наихудший вариант  стоимости расчётных активов. Для  определения коротких расчётных  активов с погашением до трёх месяцев  – использовать 95% от номинальной  стоимости (  это примерно соответствует  волотильности рынка); по ценным бумагам, не имеющим фиксированного срока  погашения или имеющим срок погашения  свыше трёх месяцев, объём расчётных  активов исчисляется исходя из балансовой цены за минусом потенциальных потерь при реализации лимита stop –loss. Период в три месяца выбран потому, что волотильность на этом сроке составляет при нормальных условиях функционирования финансовых рынков незначительную величину.

Особый  интерес представляет учёт суд при  формировании расчётных активов.  Дело в том, что коротких. Завершающихся  через 3 – 4 месяца ссуд, которые могут  быть напрямую включены в состав расчетных  активов, немного ( связаны они, как  правило, с кредитованием предприятий  торговли).

Для определения  сальдо платёжного баланса кредитного портфеля банка необходимо на основе анализа отчетности заёмщиков разделять  их на три группы:

- получившие  транши по кредитным линиям  ил разовые кредиты и имеющие  возможность погасить полученный  кредит за счет прибыли, снижения  оборотных средств или перекредитования  в других банках в течение  1 – 3 месяцев;

- фактически  имеющие долгосрочные кредиты;

- имеющие  проблемные обязательства.

Только  ссуды, выданные первой группе заёмщиков, могут быть включены в состав расчётных  активов. Данный анализ невозможно осуществить  только исходя из группировки балансовых счетов и расчёта каких – либо коэффициентов.  Требуется дополнительное изучение документов, содержащих прогнозы будущих денежных потоков предприятий.

Стабильные пассивы. Определение  коэффицента стабильности.

При анализе  пассивов прежде всего разнести их по однородным группам (причём группировка  не обязательно выполняется по балансовым счётам, остатки, учитываемые в пределах одного счёта, могут попадать в отдельные  группы), а также разделить все  обязательства на стабильные и нестабильные.

Степень стабильности (нестабильности) можно  характеризовать с помощью коэффициента стабильности, который количественно  определяется как единица минус  коэффициент оттока. При этом  коэффициент оттока показывает долю, на которую может снизиться величина пассива.

Величина  коэффициента стабильности для разных видов пассивов  зависит от различных  факторов, наиболее значимыми из которых  так же, как и для коэффициента ликвидности, являются текущая экономическая  ситуация и рыночная конъюнктура.

Градация пассивов по группам стабильности.

К стабильным могут быть отнесены следующие пассивы:

- по средствам  до востребования – минимальный  остаток по данному виду пассива  за последние 12 месяцев (или  другой срок в зависимости  от внутренней политики банка  и других критериев).стабильный  остаток в позиции по ликвидности  будет отнесён к бессрочным  пассивам;

- по срочным  средствам – остаток по данному  виду пассива, скорректированный  на величину коэффициента стабильности  в зависимости от прогнозов  (планов) банка и политики банка  в этой области. Таким образом,  к стабильным пассивам будет  отнесена только часть остатка  по данной группировке пассивов.

В группу нестабильных пассивов попадают:

- по средствам  до востребования – остаток  по данному виду пассива за  вычетом средств, отнесённых к  группе стабильных;

- по срочным  средствам – остаток по данному  виду пассива, скорректированный  на величину прогнозируемого  коэффициента оттока (он для каждого  вида пассивов может быть разным);

- пассивы,  полученные на межбанковском  рынке, По межбанковским операциям  необходимо вести отдельную позицию  по ликвидности, учитывающую виды  активных операций, которые фондируются  за счёт привлечения межбанковских  кредитов.

Планирование выполнения обязательств по крупным депозитам.  

Смысл выделения  крупных депозитов заключается  в определении источников их погашения  в полном объёме.  Источники погашения  – расчётные активы, имеющие максимальную степень ликвидности.

После того как проведён анализ ликвидности  активов и стабильности пассивов, определён объём нестабильных пассивов и расчётных активов, можно составить  следующую форму (таблица № 1).

 

Таблица 1 Анализ среднесрочной ликвидности

 

Активы	Коэффициент лик-видности, % от балансовой  стоимости	Объём, млн. руб.
Наличные активы		150
ностро в ЦБ РФ	100	80
корсчета	100	5
касса	100	40
биржа	100	25
другие
Расчётные активы		414
государственные ценные бумаги	75	280
векселя	82	200
кредиты (только 1-ой группы ликвидности)	100	40
другие
Итого активы для поддержания ликвидности		564
Пассивы	Коэффициент оттока	Объём, млн. руб.
Вклады	15	250
Векселя	50	120
Депозиты юридических лиц	81	20
МБК	100	120
Нестабильные средства до востребования	100	140
Другие
Итого нестабильные пассивы		374
Разрыв		390

     

Эта форма  позволяет оценить соотношение  наличных и расчётных активов  и нестабильных пассивов и определить дефицит или избыток расчётных  активов (разрыв). Оптимальным является состояние, когда величина разрыва  равна нулю.  В настоящем случае идентифицирован избыток ликвидности, который возможно при необходимости  перераспределить в пользу более  доходных, но менее ликвидных активов.

Если  отмечается дефицит активов для  поддержания ликвидности, то это  свидетельствует о возможных  проблемах с ликвидностью в случае значительного снижения нестабильных пассивов.

При наличии  у банка проблем с мгновенной ликвидностью увеличение происходит за счёт роста наличных активов.  Если же трудностей с поддержанием мгновенной ликвидности нет (достаточно наличных активов), то такое увеличение целесообразно  выполнить за счёт повышения уровня расчётных активов, поскольку неоправданное  увеличение наличных активов приведёт к снижению доходности операций банка.  Увеличение  расчётных активов  в свою очередь достигается за счёт снижения объёмов долгосрочных вложений, что на практике сводится к увеличению размера портфеля ценных бумаг (или изменению его временной  структуры) и/или изменению структуры  кредитного портфеля.  При этом рассчитывается необходимое сальдо по выдаваемым и  погашаемым ссудам, которое следует  использовать для поддержания ликвидности  ссуды.

Результат данного анализа должен использоваться при рассмотрении квартальных и  полугодовых кредитных планов.  В то же время при определении  конкретного источника достижения положительного по погашаемым и выдаваемым кредитам необходимо учесть, что в  ряде случаев требование по уменьшению кредитных линий для первоклассных  заемщиков может повлиять на стабильность пассивов.

Избыток активов для поддержания ликвидности  свидетельствует от недостаточно эффективном  использовании ресурсов банка и  имеющихся резервов для повышения  доходности его операций. Это достигается  за счёт перевода в долгосрочные вложения избыточных наличных (если анализ мгновенной ликвидности показывает их избыточность) либо избыточных расчётных активов. В то же время,  избыток активов  для поддержания ликвидности  может быть оправдан и даже необходим  при ожидании кризисной ситуации в банковской системе.

Наибольшие  трудности использования предложенной методики заключаются в определении степени ликвидности активов и стабильности пассивов. Эта проблема должна решаться аналитическими службами в соответствии с политикой, проводимой банком по данному направлению, сложившейся на финансовых рынках ситуацией, существующей конкуренцией и текущим состоянием банка.