Анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятия

 

Вывод: Как положительный  факт отметим наличие рационального  значения коэффициента абсолютной ликвидности, что свидетельствует о возможности предприятия погасить немедленно 21% краткосрочных обязательств. А рациональное значение коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствует о возможности предприятия расплатиться с кредиторами в срок от 2-х недель до 1 месяца.

Между тем нерациональное значение коэффициента текущей ликвидности  свидетельствует о недостаточной  обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  краткосрочных обязательств организации (рациональное значение 1,5 – 2).

Снижение значений коэффициентов  промежуточной и текущей ликвидности  свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия на отдаленную перспективу (от 1 месяца). Причем анализ показал, что  предприятие неспособно восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Снижение значения коэффициента общей платежеспособности до уровня нерационального значения, также  свидетельствует о неспособности  организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

Увеличение значения коэффициента степень платежеспособности по текущим обязательствам свидетельствует  об увеличении периода возможного погашения  организацией текущей задолженности  перед кредиторами за счет выручки, что расценивается как снижение ее платежеспособности. А поскольку срок возможного погашения обязательств превысил 3 месяца, то ООО «ТСЖ Землячество» следует отнести к классу неплатежеспособных организаций первой категории.

Структура общей задолженности  предприятия выглядит следующим образом: наибольшую задолженность предприятие имеет перед поставщиками и подрядчиками, а менее значительную перед фискальной системой и персоналом. Задолженность предприятия перед банками очень мала, поскольку краткосрочных кредитов и займов оно не имеет.

В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период платежеспособность предприятия снизилась.

 

 

 

 

 

 

2.4 Оценка  кредитоспособности предприятия

 

Анализ финансовой устойчивости

 

 

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости ООО «ТСЖ Землячество»

Показатель финансовой устойчивости	Рациональные значения	01.01.2011	01.01.2012	Изменение
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥ 0,5 (т.е. ≥50%).	0,44	0,1	-0,34
Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности)	≥0,1÷0,2.	0,3	0,03	-0,27
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент  называется – коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))	≥ 1.	0,8	0,13	-0,67
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	0,3	0,02	-0,28
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	≥1.	1,1	0,9	-0,2

 

Вывод: Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что  за исследуемый период существенно  снизилась финансовая независимость (автономия) предприятия от заемного капитала. Собственный капитал составляет лишь 10% пассивов при норме не менее 50%.

Как отрицательный факт отметим снижение значения коэффициента финансовой маневренности, что говорит  о снижении реальной возможности  предприятия превратить активы в ликвидные средства.

Объем собственного капитала недостаточен для покрытия долгов, причем за анализируемый период степень  покрытия существенно снизилась.

Кроме того, предприятие  имеет недостаточную обеспеченность собственными оборотными средствами.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности снизилось  и приняло нерациональное значение, по причине роста и превышения кредиторской задолженности над  дебиторской (в идеале, дебиторская  задолженность должна полностью  покрывать кредиторскую задолженность).

Таким образом, недостаток и снижение объема собственного капитала стало причиной финансовой неустойчивости предприятия, его зависимости от заемного капитала и невозможности  покрыть все обязательства собственными средствами. Все это является одним из факторов некредитоспособности ООО «ТСЖ Землячество».

Анализ деловой активности

 

Таблица 6

Показатели деловой  активности ООО «ТСЖ Землячество»

Показатели деловой активности	01.01.2011	01.01.2012	Изменение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (или общий коэффициент деловой активности)	4,5	2,7	-1,8
Фондоотдача (Ф)	23	36	+13
Оборачиваемость оборотных активов	5,6	2,9	-2,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности	7,1	3,6	-3,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности	7,3	4	-3,3

 

Вывод: Проведенный анализ выявил снижение всех показателей оборачиваемости (совокупного капитала, кредиторской и дебиторской задолженности) почти в 2 раза. Единственным положительным фактом является увеличение фондоотдачи, что было вызвано значительным увеличением выручки предприятия.

Анализ рентабельности

Таблица 7

Сравнительная таблица  основных показателей рентабельности ООО «ТСЖ Землячество»

Показатели рентабельности	01.01.2011	01.01.2012	Изменение
1	2	3	4
Коэффициент рентабельности продаж	0,02	-0,01	-0,03
Коэффициент рентабельности активов (всего капитала)	0,09	-0,05	-0,14
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,21	-0,46	-0,67

 

Вывод: За исследуемый  период рентабельность предприятия  значительно снизилась, а отрицательные  значения всех рассчитанных коэффициентов рентабельности свидетельствует о нерентабельной (убыточной) деятельности ООО «ТСЖ Землячество».

Качественный анализ ООО «ТСЖ Землячество»

Качественная оценка ООО «ТСЖ Землячество» предполагает исследование различных деловых рисков, которые могут повлиять на платежеспособность Заемщика банка. Деловой риск это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом.

Факторов делового риска  достаточно много, но основными являются следующие: надежность поставщиков, стабильность цен на сырье и материалы, срок службы и мощность оборудования, изменения рынка сбыта.

Проведем оценку положительных  и отрицательных сторон объекта  нашего исследования ООО «ТСЖ Землячество»:

Отрицательные стороны:

1. Предприятие работает на рынке услуг ЖКХ очень маленький промежуток времени, что является причиной непродолжительной кредитной истории.
2. Бизнес ООО «ТСЖ Землячество» не застрахован.
3. Авторитарный стиль руководства.
4. Высокая зависимость успешности деятельности предприятия от своевременной оплаты услуг ЖКХ населением, которую очень проблематично обеспечить.
5. Низкий уровень образования персонала.
6. Отсутствие собственных производственных помещений, которые могут обеспечить достаточный залог в обеспечение кредита банка.

Положительные стороны:

1. Растущие потребности населения в услугах предприятия.
2. Низкая конкуренция в занимаемой предприятием рыночной нише.
3. Наличие достоверной информации о выполнении ООО «ТСЖ Землячество» обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами.

Таким образом, отрицательных  сторон, характеризующих ООО «ТСЖ Землячество» гораздо больше, чем положительных, следовательно, перечисленные минусы способны отрицательно повлиять на решение банка о предоставлении кредита.

 

 

 

3. Совершенствование  управления платежеспособностью  и кредитоспособностью ООО «ТСЖ Землячество»

 

3.1 Меры по  совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия

 

Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ТСЖ Землячество» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала, а также убыточность основной деятельности предприятия.

Основными причинами  такого положения предприятия стала  плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.

Для улучшения финансового  положения предприятия необходимо основные силы предприятия направить  на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

ООО «ТСЖ Землячество» рекомендуется сократить дебиторскую задолженность в 2 раза на сумму 47353 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности составит 94706–47353 = 47353 тыс. руб. Вырученную сумму в размере 47353 тыс. руб. следует направить на частичное погашение просроченной кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности сократится и составит 107180 – 47353 = 59827 тыс. руб.

В борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно  установить санкции за несвоевременную  оплату – штрафы и пени.

Для управления дебиторской  задолженность на ООО «ТСЖ Землячество» необходимо разработать соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором обязательно должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в данном процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии. Управление дебиторской задолженностью должно включать в себя следующие обязательные процедуры:

–учет расчетов с дебиторами;

–анализ и ранжирование дебиторской задолженности

–регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью:

–претензионную работу с просроченной дебиторской задолженностью;

–процедуру взыскания просроченной дебиторской задолженности через суд.

Целесообразно установить на предприятии  лимит на дебиторскую задолженность, при превышении которого должно прекращаться предоставление услуг дебитору.

Кроме того, необходимо вести систематически проверку платежной дисциплины и  деловой репутации дебиторов  предприятия и ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности.

Кроме того, нужно на коммерческой основе начать оказывать услуги, которые не входят в круг основных обязанностей предприятия. Это могут быть, например, внутренние санитарно-технические работы; услуги по ремонту жилых помещений собственников многоквартирных домов: штукатурные и малярные работы, стекольные, обойные, облицовочные и другие работы. Оказание подобных услуг населению может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от реализации.

Это будет способствовать укреплению кредитоспособности ООО «ТСЖ Землячество» .

 

 

3.2 Оценка  эффективности предложенных мер

 

В параграфе 3.1 нами были предложены мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия ООО «ТСЖ Землячество» . Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий.

 

Таблица 8

Некоторые показатели, характеризующие  ликвидность и платежеспособность ООО «ТСЖ Землячество» после оптимизации его имущественного комплекса

Показатель	Рац. значения	На 01.01. 2012	Прогнозные	Изменение
1	2	4	3	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2÷0,5	0,21	0,31	+0,10
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8–1	0,98	1,04	+0,06
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1,5÷2	1,03	1,13	+0,1
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам	≤ 3 мес.	3,9	2,1	-1,8
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент  называется – коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))	≥ 1.	0,13	0,26	+0,13
Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	≥1	0,9	1,5	+0,6
Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах	-	2,9	5,1	+2,2