Анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятия

Далее проведем анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ТСЖ Землячество» по методикам, рассмотренным нами в теоретической части данной работы, которые наиболее часто применяются в банковской практике при оценке платежеспособности и кредитоспособности своих заемщиков.

 

2.2 Общая оценка  финансового состояния предприятия  по данным баланса

 

Для общей оценки финансового состояния ООО «ТСЖ Землячество» составим аналитический агрегированный баланс путем уплотнения отдельных статей обычного бухгалтерского баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический агрегированный баланс представлен в табл. №1.

Таблица 1

Аналитический агрегированный баланс ООО «ТСЖ Землячество» за период с 1 января 2011 по 1 января 2012 года

Статьи баланса	Абсолютные величины тыс. руб.					Относительные величины, %			Изменения
	1 января 2011	1 января 2012	1 января 2011	1 января 2012		Абсол. величины тыс. руб. (гр.3- гр.2)		Струк-тура, % (гр.5 – гр.4)	% к 2010 (гр.6/2х 100%)
1 Внеоборотные активы (стр.190)	9963	12324	19,33	8,87	2361,00			-10,46	23,70
Основные средства	9963	10491	19,33	7,55	528,00			-11,78	5,30
Отложенные налоговые  активы	0	1833	0,00	1,32	1833,00			1,32	0
2. Оборотные активы (стр.290)	41578	126571	80,67	91,13	84993,00			10,46	204,42
Запасы	5357	5692	10,39	4,10	335,00			-6,30	6,25
–сырье, материалы	5007	5515	9,71	3,97	509,00			-5,74	10,17
–расходы будущих периодов	350	177	0,68	0,13	-173,00			-0,55	-49,43
НДС	94	185	0,18	0,13	90,00			-0,05	94,74
Дебиторская задолженность с оплатой в течении 12мес.	31589	94706	61,29	68,19	63117,00			6,90	199,81
Краткосрочные фин. вложения	21	21	0,04	0,02	0,00			-0,03	0,00
Денежные средства	4515	25967	8,76	18,70	21452,00			9,94	475,13
Баланс (стр.300)	51539	138895	100	100	87354,00			0,00	169,48
3. Капитал и резервы (стр.290)	22510	15121	43,67	10,89	-7389,00			-32,79	-32,83
Уставной капитал	20308	20308	39,40	14,62	0,00			-24,78	0,00
Резервный капитал	1781	0	3,46	0,00	-1781,00			-3,46	-100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	421	-5187	0,82	-3,73	-5608,00			-4,55	-1332,07
4. Долгосрочные обязательства (стр.590)	0	1500	0,00	1,08	1500,00			1,08	0
5. Краткосрочные обязательства (стр.690)	29030	122274	56,33	88,03	93243,00		31,71		321,20
Займы и кредиты	0	0	0,00	0,00	0,00		0,00		0
Кредиторская задолженность	29030	107180	56,33	77,17	78150,00		20,84		269,20
–поставщики и подрядчики	15015	82038	29,13	59,07	67023,00		29,93		446,37
–задолж. перед персоналом	6541	5380	12,69	3,87	-1161,00		-8,82		-17,75
–задолж перед гос. внебюдж. фондами	2324	880	4,51	0,63	-1444,00		-3,88		-62,13
–задолж. по налог и сборам	5100	3443	9,90	2,48	-1657,00		-7,42		-32,49
–проч. кредиторы	49	15439	0,10	11,12	15390,00		11,02		31408,16
Дох будущих периодов	0	15094	0,00	10,87	15094,00		10,87		0
Баланс (стр.600)	51539	138895	100	100	87354,00		0,00		169,49

 

Вывод: Вертикальный анализ активов ООО «ТСЖ Землячество» показал, что в структуре баланса на 1 января 2011 года внеоборотные активы составили всего 8,87%, а оборотные активы 91,13%. Причем за исследуемый период доля внеоборотных активов сократилась на 10,46%, а доля оборотных активов соответственно увеличилась на 10,46%. За исследуемый период произошло увеличение совокупных активов на 87351 тыс. руб. или на 169,49% по сравнению с прошлым годом.

В структуре внеоборотных активов значительную часть занимают основные средства (7,55% от итога баланса). Производственные запасы занимают незначительную часть, всего 4,10% от итога баланса. А в структуре оборотных активов значительную долю занимает дебиторская задолженность и денежные средства, которые составляют соответственно 68,19% от итога баланса 18,70%.

Горизонтальный анализ активов показал, что по сравнению  с аналогичными показателями прошлого года основные средства увеличились  на 5,30%; запасы увеличились на 6,25%; дебиторская  задолженность увеличилась на 199,81%; денежные средства увеличились на 475,13%.

Вертикальный анализ пассивов показал, что в 2010 году на долю собственного капитала предприятия  пришлось 10,89% пассивов, а на долю заемного капитала 89,11% (краткосрочные обязательства 88,03%, а долгосрочные 1,08%). Причем краткосрочные займы и кредиты в балансе отсутствуют.

В структуре собственного капитала наибольшую долю составляет уставной капитал (14,62% от итога баланса) и непокрытый убыток (-3,73% от итога  баланса). В структуре краткосрочных  обязательств краткосрочные займы и кредиты составляют 0% от итога баланса; на кредиторскую задолженность приходится 77,17% от итога баланса.

Горизонтальный анализ пассивов показал, что за прошедший  период наибольшие изменения коснулись  следующих статей пассива баланса: по сравнению с прошлым годом на 1332,07% от итога баланса увеличились непокрытые убытки предприятия и на 269,20% увеличилась кредиторская задолженность.

В результате проведенного анализа  имущества ООО «ТСЖ Землячество» и источников его формирования можно  отметить следующее:

«Плюсы»:

1. Почти в 2,7 раза произошло увеличение совокупных активов, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности.
2. Произошло фактическое увеличение основных фондов за счет внедрения новых объектов основных средств.
3. Высокую долю денежных средств в оборотных активах. Произошло существенное увеличение денежных средств (в 5,7 раз) по сравнению с предыдущим годом.

«Минусы»:

1. Собственный капитал занимает всего 10,89% от итога баланса (при норме ≥ 50%), а заемный капитал составляет 89,11%, что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Кроме того, снижение доли собственного капитала на 32,79%, свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.
2. Значительное увеличение непокрытого убытка на 5608 тыс. руб. существенно снизило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия.
3. Произошло существенное увеличение доли кредиторской задолженности предприятия в структуре баланса на 20,84%, которая превысила долю дебиторской задолженности в структуре баланса на 8,98%, что говорит о нарастающих проблемах с расчетами предприятия по обязательствам перед поставщиками и подрядчиками.

Далее нам необходимо исследовать изменения показателей  выручки, себестоимости и прибыли (или убытков) предприятия, отраженные в «Отчете о прибылях и убытках». Для этого мы «Отчет о прибылях и убытках» переведем в агрегированную форму (табл. №2).

 

Таблица 2

Агрегированная форма  отчета о прибылях и убытках для  горизонтального анализа

Показатели	На 01.01.2011		На 01.01.2012
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Темп роста% (5–3)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	231243	100	376477	163	+63
2. Себестоимость	(206839)	100	(381479)	184	+84
3. Валовая прибыль	24404	100	(5002)	-120	-220
4. Управленческие расходы	(19059)	100	-	0	-100
6. Прибыль (убыток) от продаж	5345	100	(5002)	-93	-193
7. Прочие доходы и расходы:
– прочие доходы;	6031	100	892	14,8	-85,2
– прочие расходы;	(4565)	100	(4590)	100,5	+0,5
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	6811	100	(8700)	-127,7	-227,7
9. Налог на прибыль	(1718)	100	-	0	-100
10. Чистая прибыль (убыток)	5093	100	(8700)	-145	-245

 

Вывод: Не смотря на рост выручки ООО  «ТСЖ Землячество» понесло чистый убыток в размере 6949 тыс. руб., при этом темп снижения прибыли составил -245%. Это было связано с более высокими темпами роста себестоимости работ (услуг) предприятия (+84%) и снижением прочих доходов (-85,2%), по сравнению с более низкими темпами роста выручки, которые составили всего +63%.

 

 

 

2.3 Анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Проведем исследование ликвидности бухгалтерского баланса  по данным, представленным в табл. №3.

Таблица 3

Анализ ликвидности  баланса ООО «ТСЖ Землячество» за период с 1 января 2011 по 1 января 2012 года

Актив	01.01.2011 (тыс. руб.)	01.01.2012 (тыс. руб.)	Пассив	01.01.2011 (тыс. руб.)	01.01. 2012 (тыс. руб.)	Платежный излишек (+) или недостаток (–) (тыс. руб.)
						01.01. 2011	01.01. 2012
А1 наиболее ликвидные активы (стр. 250; стр. 260 по балансу)	4536	25988	П1 наиболее срочные обязательства (стр. 620 по балансу)	29030	107180	-24494	-81192
А2 быстрореализуемые активы (стр. 240 по балансу)	31589	94706	П2 краткосрочные пассивы (стр. 610, стр. 660 по балансу)	-	-	+31589	+94706
А3 медленно реализуемые активы (стр. 210; стр. 220; стр. 230; стр. 270 по балансу)	5452	5877	П3 долгосрочные пассивы (стр. 590, по балансу)	-	1500	+5452	+4377
А4 труднореализуемые активы (стр. 190 по балансу)	9963	12324	П4 постоянные пассивы (стр. 490, стр. 630, стр. 640, стр. 650 по балансу)	22510	30215	+12547	+17891
Баланс (стр. 300 по балансу)	51540	138895	Баланс (стр. 700 по балансу)	51540	138895	х	х

 

Вывод: За два отчетных периода бухгалтерский баланс предприятия  не является абсолютно ликвидным, поскольку  не удовлетворяется первое условие  ликвидности: наиболее ликвидные активы А₁ не покрывают наиболее срочные обязательства П_1. Причем за исследуемый период недостаток А₁ увеличился, что говорит о снижении ликвидности баланса. Основной причиной увеличения недостатка А₁ явилось увеличение наиболее срочных обязательств и появление долгосрочных обязательств.

Таблица 4.

Сводная таблица относительных  показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ТСЖ Землячество»

Показатель	Рац. значения	01.01.2011	01.01.2012	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2÷0,5	0,15	0,21	+0,06
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8–1	1,24	0,98	-0,26
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1,5÷2	1,43	1,03	-0,4
Коэффициент восстановления платежеспособности	>1	-	0,12		-
Общая платежеспособность	≥1,5÷2	1,8	1,1		-0,7
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам	≤ 3 мес.	1,5	3,9		+2,4
Степень платежеспособности общая	-	1,5	3,9		+2,4
Коэффициент задолженности по кредитам и займам банков	-	0	0,05		+0,05
Коэффициент задолженности фискальной системе	-	0,38	0,13		-0,25
Коэффициент задолженности другим организациям	-	0,78	3,1		+2,32
Коэффициент внутреннего долга	-	0,33	0,17		-0,16