Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Александров Герман Алексеевич –  генеральный директор ОАО «Концерн «Океанприбор».

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия. Общим собранием акционеров аудитором общества назначена ООО «Аудиторско-экспертная компания «Балт-аудит-эксперт» (распоряжение № 1248-р от 30.06.2011г).

ОАО «Концерн «Океанприбор» имеет  филиалы:

1. Карельский филиал. Местонахождение – РФ, 186734, Республика Карелия, Лахденпохский район, пос. Ласанен.
2. Кировский филиал. Местонахождение – РФ, 187341, Ленинградская область,    г. Северодвинск,  ул. Северная, дом 1.
3. Северный филиал. Местонахождение – РФ, 164505, Архангельская область,    г. Кировск,  пр-кт Победы, дом 1.

Основным видом деятельности является - научные исследования и разработки в области естественных и технических наук.

ОАО «Концерн «Океанприбор»  создано 28 декабря 2005 года на основании  Указа Президента Российской Федерации  от 03 февраля 2004 года № 132 путем преобразования ФГУП ЦНИИ «Морфизприбор» в процессе приватизации в соответствии с Распоряжением Территориального управления Федерального агентства по управлению федеральным имуществом по Ленинградской области от 28.12.2005 года № 428. ФГУП ЦНИИ «Морфизприбор» образован в 1949 году. Период деятельности Общества в отрасли 63 года.

Основные конкуренты общества в  данной отрасли:

ОАО «Концерн «ЦНИИ «Электроприбор», ЗАО «Аквамарин», ФГУП КГФИ, ФГУП «АКИН», ОАО «Северный рейд», ОАО «Завод «Ладога», ОАО «СПО Арктика».

Доходами от обычных  видов деятельности для Общества  являются доходы при осуществлении следующих видов деятельности:

• разработка, производство, обслуживание и модернизация гидроакустической аппаратуры для военных кораблей и гражданских судов;
• проведение исследований в области гидроакустики и акустики;
• разработка, производство, реализация, послепродажное обслуживание и обеспечение лицензионного производства гидроакустических комплексов и  средств, поставляемых на экспорт;
• разработка, реализация и финансирование целевых научно-технических программ, формирование научно-технической и технологической политики Общества и его дочерних акционерных обществ;
• выполнение фундаментальных, прикладных, научно-исследовательских, опытно-конструкторских, проектных, технологических и других видов работ по созданию и реализации изделий радиоэлектронной техники и другой специальной техники (в том числе для опасных производств), средств производства, конверсионной продукции и товаров народного потребления;
• производство, ремонт, пуско-наладка, гарантийное обслуживание, гарантийный надзор и реализация разрабатываемых и выпускаемых изделий (в том числе для опасных производств) и товаров;
• проведение испытаний гидроакустических средств и другой продукции с использованием испытательного оборудования Общества;
• др.

Концерн «Океанприбор»  имеет своих кредиторов и дебиторов. Основными предприятиями-кредиторами (поставщики и подрядчики) являются: ООО «Акрус-М», ОАО «Завод «Ладога», ОАО «Таганрогский завод «Прибой», ОАО «ПК «Ахтуба», ОАО Концерн «Морское Подводное Оружие - ГИДРОПРИБОР» и другие. Основными предприятиями-дебиторами (покупатели и заказчики) являются: ОАО «Адмиралтейские верфи», ОАО «Малахит», ОАО «ЦМКБ Алмаз», ОАО «Концерн «МПО Гидроприбор», ОАО «Северный рейд» и другие. Основным источником финансирования работ ОАО «Концерн «Океанприбор» является гособоронзаказ. Удельный вес гособоронзаказа от  общего объема работ в 2010 году составил 80,3 %. [20]

 

3. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности в ОАО «Концерн «Океанприбор»

3.1. Анализ дебиторской  задолженности

 

Состояние дебиторской  задолженности, его размеры и  качество оказывают сильное влияние  на финансовое состояние организации. 

Установив достоверность  дебиторской задолженности нужно  проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности. Показатели состава и структуры дебиторской задолженности покажем в таблице 1.

Таблица 1

Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности

Состав дебиторской  задолженности	01.01.2011		31.12.2011		Изменения
	cумма (тыс. руб.)	%	cумма (тыс. руб.)	%	cумма (тыс. руб.)	%
Покупатели и заказчики	56 464	4,7	192385	20,8	135 921	16,1
Прочая дебиторская  задолженность	25 272	2,1	14 010	1,4	-11 262	-0,7
Авансы выданные	1 128 199	93,2	874 659	77,8	-253 540	-15,4
Итого	1 211 695	100	1 148 264	100	-63 431	-5,3

 

Проанализировав данные таблицы 1 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность уменьшилась на 63 431 тыс. рублей или на 5,3%. Существенные изменения произошли в структуре дебиторской задолженности. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги увеличился с 4,7% до 20,8% . Удельный вес прочей дебиторской задолженности наоборот уменьшился на конец отчетного периода с 2,1% до 1,4%.

Оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности авансовые платежи. По статье «Авансовые платежи» на начало года сумма задолженности составила 1128199 тыс. рублей или 93,2 % от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была частично погашена и составила 874659 тыс. рублей или 77,8%.

Показатель качества определяет вероятность получения  задолженности в полной сумме, которая  зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения. [17; с.56-58]

Обобщающим показателем  возврата задолженности является оборачиваемость. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период. Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности произведен по формуле 1, результаты приведены в таблице 2.

В 2010 году оборачиваемость дебиторской  задолженности была равна:

Обдз=

В 2011 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна:

Обдз=

Рассчитаем срок погашения  дебиторской задолженности по формуле 2.

В 2010 году срок погашения дебиторской задолженности был равен:

Срдз=

В 2011 году срок погашения дебиторской задолженности был равен:

Срдз=

 

Таблица 2

Анализ ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности (в рублях)

Показатели	2009 г.	2010г.	2011 г.	Итого
Доход от реализации продукции  и оказания услуг	-	1 981 005	1 099 110	3 080 115
Дебиторская задолженность	612 415	1 211 695	1 148 264	2 972 374
Средняя величина дебиторской  задолженности	-	912 055	1 179 979,5	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности	-	2,17	0,93	-
Срок погашения дебиторской  задолженности	-	166	387	-

 

Из расчетов видно, что  в 2010 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна 2,17, а в 2011 году этот показатель снизился до 0,93, т.е. уменьшился в 2,3 раза. Это означает, что предприятие стало больше продукции продавать в кредит, увеличился объем предоставляемого коммерческого кредита. Срок погашения дебиторской задолженности в 2010 году составил 166 дней, а в 2011 году стал равен 387 дням, т.е. увеличился почти в 2,5 раза. Рост данного показателя оценивается отрицательно, т.к. он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату выставленных ее счетов.

При анализе рассматривают  долю дебиторской задолженности  в текущих активах по годам. Доля дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 3, результаты расчета приведены в таблице 3.

Таблица 3

Доля дебиторской задолженности  в текущих активах 

Анализируемый период	Дебиторская задолженность (тыс. руб.)	Текущие активы (тыс. руб.)	Доля (%)
2009 г.	612 415	4 671 328	13,11
2010 г.	1 211 695	6 296 209	19,25
2011 г.	1 148 264	6 797 822	16,89

 

По таблице 3 видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах скачкообразна: в 2009 году – 13,11%, в 2010 году – 19,25%, и 2011 году – 16,89%. Рост доли дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении клиентской базы, уменьшении расчетов за продукцию наличными денежными средствами. Но в 2011 году ситуация меняется, доля дебиторской задолженности уменьшается.

Но для того чтобы  получить полную картину дебиторской  задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется по формуле 4. Результаты расчетов в таблице 4.

Таблица 4

Доля сомнительной дебиторской  задолженности в текущих активах (в рублях)

Анализируемый период	Резерв по сомнительным долгам	Текущие активы	Доля (%)
2009	15 356	4 671 328	0,33
2010	14 931	6 296 209	0,24
2011	14 348	6 797 822	0,21

Как видно из таблицы 4 доля сомнительной задолженности к текущим активам уменьшается, это свидетельствует о стабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Тенденция спада, как доли дебиторской задолженности, так и доли резерва по сомнительным долгам в текущих активах свидетельствует о стабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном увеличении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым годом сомнительная дебиторская задолженность падает.[9; с.201-205]

 

3.2. Анализ кредиторской  задолженности

 

Кредиторская задолженность - стоимостное выражение обязательств должника перед своими кредиторами. Обычно кредиторскую задолженность  составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги. Кредиторская задолженность отражается в разделе VI пассива баланса. Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств: долгосрочные кредитные займы, краткосрочные кредитные займы, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.[10; с. 557-560]

Таблица 5

Структура кредиторской задолженности за 2010-2011 годы (тыс. рублей)

Показатели	2010 г.	Уд. Вес %	2011 г.	Уд. Вес %	Абсолютное отклонение (+,-)	Относительное отклонение (+,-)
Сумма пассива	6296209	100	9779842	100	3483633	0,0
Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.:	2248790	35,72	2794645	28,58	545855	-7,14
Перед бюджетом	67216	1,06	8736	0,09	-58480	-0,97
По оплате труда	31112	0,49	35761	0,37	4649	-0,12
По социальному страхованию  и обеспечению	2148	0,034	2722	0,028	574	-0,006
Прочие кредиторы	34200	0,54	8397	0,086	-25803	-0,45