Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Кредиторская задолженность  возникает при покупке "в кредит" или при займах различного рода. Краткосрочные кредиты включаются в текущие обязательства в балансе; эти кредиты должны быть оплачены в течение года. Если покупки в кредит являются причиной задолженности, то используют рубрику "коммерческая кредиторская задолженность". Долгосрочные кредиты - те, которые не оплачены в течение года. Это могут быть коммерческие кредиты, но чаще это задолженность держателям облигаций или долговых обязательств. Кредиторская задолженность всех типов представлена в балансе по суммам, которые компания собирается заплатить.

Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит  в том, что это не только часть  имущества организации, как правило  денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах по товарному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее.

Не возврат долга  влечет за собой применение к должнику определенных имущественных санкций:

• взыскание неустойки, предусмотренной договором; штрафов, установленных законом;
• процентов за пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате.

Кредиторы могут взыскать с дебитора и убытки, причиненные  им несвоевременным возвратом или  не возвратом долгов: по общему правилу убытки возмещаются в части, не покрытой неустойкой или процентами, взыскиваемыми за пользование чужими денежными средствами.[16; с.124-126]

Одной из важнейших проблем  управления дебиторской и кредиторской задолженностью является списание задолженности. Безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации (п.2 ст.266 НК РФ).[5; с.65-66]

 

1.3. Показатели анализа  кредиторской и дебиторской задолженности

 

Анализ финансовых показателей  позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение.

Можно выделить четыре типа наиболее значимых финансовых показателей. Это показатели:

• ликвидности (краткосрочной платежеспособности);
• хозяйственной активности (оборачиваемости);
• доходности (прибыльности, рентабельности);
• рыночной активности.

Ликвидность - это способность  организации ответить по своим краткосрочным обязательствам. Если платежеспособность фирмы низка, это говорит о ее крайне слабой финансовой устойчивости и невозможности решать большинство вопросов своей деятельности, в частности такого, как привлечение новых займов, поскольку доверие кредиторов будет подорвано.[13; с.567-569]

Выделяют два основных вида показателей ликвидности: общий коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности. Общий коэффициент покрытия выражает соотношение между текущими (оборотными) активами фирмы и ее текущими (краткосрочными) обязательствами. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Наиболее ликвидная часть текущих активов, или «быстрооборачиваемые» активы, определяется как разница между общей величиной текущих активов (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами.

Показатели хозяйственной  активности (оборачиваемости) - это  тип финансовых показателей, который  определяет, насколько хорошо фирма  использует свои ресурсы. Обычно показатели активности выражают соотношение между величиной продаж и различными элементами активов, то есть выясняют количество продаж, созданное одной тенге инвестиций в активы.

Показатели доходности (рентабельности) - наиболее распространенный способ измерения успеха фирмы. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Основные показатели доходности: коэффициент чистой прибыли, оборот на вложенный капитал, чистый доход на акционерный (собственный капитал).

Показатели рыночной активности характеризует стоимость и доходность акций компании. Прибыль на одну акцию показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обычную акцию в обращении.[18; с. 136-139]

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года).

Состояние дебиторской  задолженности, его размеры и  качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

1. оборачиваемость дебиторской задолженности;
2. срок погашения дебиторской задолженности;
3. доля дебиторской задолженности в текущих активах;
4. доля сомнительной задолженности;

Коэффициент оборачиваемости  рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле: [19]

 (1)

Код – коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.

Этот показатель используется для оценки качества дебиторской  задолженности и ее объема. Он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Рост его означает сокращение продаж в кредит, снижение – увеличение объема предоставленного кредита. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

В процессе анализа рассчитывается срок погашения дебиторской задолженности. [19]

 (2)

Срдз - срок погашения дебиторской задолженности;

Код - коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности.

Он характеризует время  необходимое клиентам компании на оплату выставленных ею счетов. Снижение этого показателя оценивается положительно, а повышение отрицательно.

При анализе рассматривают  долю дебиторской задолженности  в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности  определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.[19]

 (3)

Но для того чтобы  получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам. [19]

 (4)

Доля сомнительной дебиторской  задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет.[19; с. 456-467]

Данный последний показатель (4) характеризует качество дебиторской задолженности, рост показателя свидетельствует о снижении ликвидности баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской задолженностью, для чего контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям, следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, поэтому делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования, а при досрочной оплате можно применить систему скидок, с тем, чтобы стабилизировать финансовое положение предприятия, так как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к сокращению денежного потока.

В статье источников средств  в разделе пассива баланса большой удельный вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы – юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность. Сумма задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности.[15; с.212-215]

Для оценки оборачиваемости  кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:

1. среднюю кредиторскую задолженность;
2. оборачиваемость кредиторской задолженности;
3. период погашения кредиторской задолженности;
4. доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.

Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле: [19]

 (5)

КЗ – кредиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности рассчитывается по формуле: [19]

 (6)

Окз – оборачиваемость  кредиторской задолженности

Вр – Выручка от реализации продукции

Скз – Средняя кредиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита  предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост закупок в кредит.

Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности: [19]

 (7)

ППКЗ – период погашения  кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам).

При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивах по кварталам. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам. [19]

 (8)

Дкз - доля кредиторской задолженности

Кз - кредиторская задолженность

Тп - текущие пассивы

Данные расчеты будут  не совсем точно отражать истинное положение дел, поэтому необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.[19; с.470-475]

2. Краткая характеристика  предприятия

 

Открытое акционерное  общество «Концерн «Океанприбор» создано в соответствии с Федеральным законом «О приватизации государственного и муниципального имущества», Федеральным законом «Об акционерных обществах», путем преобразования ФГУП «ЦНИИ «Морфизприбор» (основной государственный номер 1027806874127 от 15.11.2002) на основании Указов Президента РФ от 03.02.2004г № 132 и от 045.08.2004г № 1009, распоряжение Правительства РФ от 15.08.2003г № 1165-р, постановления Правительства РФ от 25.10.2004г № 580, распоряжения Министерства имущественных  отношений РФ от 30.09.2003г № 4519-р и распоряжения территориального управления Федерального агентства по управлению федеральным имуществом по Ленинградской области от 28.12.2005г № 428.

Учредителем ОАО «Концерн «Океанприбор» является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом.

Наименование и местонахождения  общества: Российская Федерация, 197376,                        г. Санкт-Петербург,  Чкаловский пр., дом 46.

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров. Органами управления Общества являются: общее собрание акционеров, Совет директоров, генеральный директор.

Руководство текущей  деятельностью осуществляет единоличный  исполнительный орган -    генеральный директор, избираемый общим собранием акционеров. Генеральный директор Общества подотчетен Совету директоров и общему  собранию акционеров.