Анализ качества продукции

В общем случае вне зависимости  от организационно-правовых видов и  форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия  являются собственные и заемные  средства.

Таблица 16

Сравнительный аналитический  баланс

Показатели	Отчетный год			Структура, %		Темп роста стоимости, %	Изменения в структуре
	на начало года	на конец года	в среднем за год	на начало года	на конец года
Общая стоимость активов.	3729	4132	3930,5	100, 0	100,0	110,8	0
Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов.	2962	3269	3115,5	79,4	79,1	110,4	-0,3
Стоимость мобильных (оборотных) активов.	767	863	815	20,6	20,9	112,5	0,3
Стоимость материальных оборотных  активов.	466	469	467,5	12,5	11,4	100,6	-1,1
Собственный капитал.	3167	3566	3366,5	84,9	86,3	112,6	1,4
Заемный капитал.	562	566	564	15,1	13,7	100,7	-1,4
Собственные средства в обороте.	208	301	254,5	5,6	7,3	144,7	1,7
Рабочий капитал*.	225	317	271	6,0	7,7	140,9	1,6

* Рабочий капитал –  это разница между оборотными  активами и текущими обязательствами  (итог раздела II "оборотные  активы" минус итог раздела  V "долгосрочные обязательства").

 

Вывод: Имущество предприятия увеличилось на 10,8 %, что является положительным фактором и является признаком хорошего баланса.

Темп прироста оборотных активов составил 12,5% , что выше темпа прироста вне оборотных активов (10,4 %).

Собственный капитал занимает наибольший удельный вес в источниках образования имущества, причем темп прироста собственного капитала(12,6%)  превышает темп прироста заемного капитала(0,7%), что является положительным фактором.  

Положительным является то, что предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами, которые превышают минимальные норматив-10% от оборотных средств. Отсутствует статья «Непокрытый убыток», это признак хорошего баланса.

2.9.Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как  ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Таблица 17

Расчет ликвидности  предприятия по данным бухгалтерской  отчетности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
Наиболее ликвидные активы (А1)	6	7	1
Быстро реализуемые активы (А2)	295	387	92
Медленно реализуемые  активы (А3)	466	469	3
Внеоборотные активы (А4)	2962	3269	307
Наиболее срочные обязательства (П1)	384	435	51
Краткосрочные пассивы (П2)	155	107	4
Долгосрочные пассивы (П3)	20	20	0
Постоянные устойчивые пассивы - капитал и резервы (П4)	3170	3570	400
ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ ТЛ (+/-) (А1 + А2) - (П1 + П2)	-625	-587	38
ПЕРСПЕКТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ  ПЛ (+/-) А3 - П3	446	449	3
Критерии ликвидности  баланса
А1 ≥П1 (А1-П1: "+" - да, "-" - нет)	нет	нет	-
А2 ≥П2 (А2-П2: "+" - да, "-" - нет)	да	да	-
А3 ≥П3 (А3-П3: "+" - да, "-" - нет)	да	да	-
А4 ≤П4 (А4-П4: "-" - да, "+" - нет)	да	да	-

 

Вывод: А1>П1 – На данный момент предприятие не платежеспособное. Имеющимися денежными средствами мы не можем погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

А2>П2 – Предприятие платежеспособно, в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов покупателей за продукцию, и нашего предприятия с кредиторами.

А3>П3 – Предприятие может  быть платежеспособным в будущем  периоде при своевременном поступлении  денежных средств от продаж запасов  и своевременных платежах.

А4<П4 – свидетельствует о минимальном уровне финансовой устойчивости, о том, что у предприятия есть собственные средства.

2.10. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих  организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода  времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя  продукцию.

Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств  компании, то это не очень хороший  признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Таблица 18

Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Нормативное ограничение	На начало года	На конец года
Коэффициент капитализации (U1)	≤1,5	0,18	0,16
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	≥ 0,1	0,27	0,35
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)	0,4 ≤U3 ≤ 0,6	0,85	0,86
Коэффициент финансирования (U4)	≥ 0,7	5,5	6,25
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	≥ 0,6	0,85	0,87

 

U₁ =                                  (15)

   U₂ =                    (16)

U₃ =                              (17)

U₄ =                              (18)

U₅ =        (19)

 

Вывод: U1 на начало периода 0,18, на конец 0,16, это значит, что 18 и 16 коп. заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств.

U2 показатели на начало и конец года превышают норматив (10%), что говорит о том, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами.

U3 характеризует финансовую независимость предприятия и какова доля собственного капитала. На начало  и конец года показатели больше 50%, это говорит о высокой доле собственного капитала.

U4 на начало и конец года показатели равны 5,5 и 6,25, соответственно это говорит о том, что на каждый рубль заемного капитала приходится 5,5 и 6,25 собственного капитала.

U5 характеризует, какая доля активов предприятия финансируется за счет устойчивых долгосрочных источников капитала.

Предприятие финансово устойчиво и обладает значительной долей собственных источников финансирования.

 

Обеспеченность собственными оборотными средствами (СОС) – показатель, характеризующий наличие СОС  у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Наличие собственных оборотных средств (СОС) можно рассчитать 2 вариантами.  Варианты расчетов оформлены в Таблице 20.

 

Таблица 19

Расчет наличия  источников собственных оборотных  средств

Показатели	На начало года	На конец периода
1 вариант  расчета 1.Капитал и резервы 2.Долгосрочные обязательства 3.Доходы будущих периодов 4.Резервы предстоящих  расходов 5.Итого собственных и  приравненных к ним источников  средств, включая долгосрочные  обязательства (с.1+с.2+с.3+с.4) 6.Внеоборотные активы 7.Собственные источники  оборотных средств (стр.5 – стр.6)	3167 20 3 5 3195     2962 233	3566 20 4 7 3597     3269 328
2 вариант  расчета 8. Оборотные активы 9. Краткосрочные обязательства  (без учета доходов будущих  периодов и резервов предстоящих  расходов) 10. Собственные источники  оборотных средств (стр.8 – стр.9)	767     534   233	863     538   328

 

Вывод: Рассчитаем наличие собственных оборотных средств:

1) СОС = (капиталорезервы + долгосрочные обязательства) – внеоборотные активы                                        

2) СОС = оборотные активы – краткосрочные обязательства

Анализ обеспеченности основными  средствами – важный раздел анализа  хозяйственной деятельности промышленных предприятий. Его проводят исходя из группировки ресурсов по трем простым моментам производственного процесса: трудовые ресурсы, средства труда, предметы труда. Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Определим обеспеченность предприятия  собственными источниками оборотных  средств и оценим ее уровень.

 

Таблица 19

Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами

Показатели	На начало года	На конец периода
1.Собственные источники  оборотных средств (таблица 20)	233	328
2.Оборотные активы, всего, 2.1.в том числе запасы 2.2. из них нормативная  величина запасов	767 466 380	863 469 400
3.Обеспеченность собственными  источниками оборотных средств: 3.1. всех оборотных активов 3.2. запасов 3.3. нормативных запасов	-534 -233 -147	-535 -141 -72

 

Вывод: общая сумма оборотных активов покрывается собственными источниками оборотных средств на 31,2%, это превышает минимальный норматив покрытия - 10% от оборотных средств. Не хватает 534млн. руб. для полного покрытия собственными источниками оборотных средств, в т.ч. 233млн.руб. на запасы и 147млн.руб. на нормативные запасы.

2.11. Анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия (организации) – это способность  субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Платежеспособность - один из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия,т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.