Анализ эффективности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО «ЛЮБИНСКИЙ МКК»

 

3.1 Повышение роли анализа финансового состояния при разработке финансовой политики предприятия

 

Финансовый механизм предприятия должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций. Важнейшим условием этого является разработка финансовой политики и путей ее реализации.

Анализ финансово-экономического состояния является основным направлением разработки финансовой политики предприятия. К другим направлениям относятся:

- разработка учетной  и налоговой политики;

- выработка кредитной  политики предприятия;

- управление оборотными  средствами, кредиторской и дебиторской  задолженностью;

- управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

В ЗАО «Любинский МКК» на основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

В ЗАО «Любинский МКК» для более эффективной деятельности и получения положительных результатов финансовым службам рекомендуется учитывать все возможные затраты по привлечению финансовых ресурсов как через систему кредитования, так и через инструменты рынка ценных бумаг, а также разработать схему обеспечения их погашения с учетом всех возможных источников получения предприятием средств. Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать отчетность сроков финансирования активов, экономической службе целесообразно периодически проводить анализ структуры издержек производства, производя сравнения с различного рода базовыми данными и изучая природу отклонений от них.

 

3.2 Пути улучшения финансовой устойчивости ЗАО «Любинский МКК»

 

ЗАО «Любинский МКК» является устойчивым, постоянно развивающимся предприятием с высокой прибылью.

Для улучшения финансовой устойчивости ЗАО «Любинский МКК» предлагается внедрение следующих мероприятий:

1. Строительство нового  цеха по производству вареной  сгущенки.

2. Осуществление продвижения кисломолочного продукта Снежок и йогурта обогащенного пищевыми волокнами Prebiotic.

Строительство нового цеха обусловлено тем, что в данный момент на предприятии вареную сгущенку производят в небольшом помещении цеха цельномолочной продукции, это не позволяет предприятию осуществлять производство необходимого объема данного вида продукции (сейчас спрос на вареную сгущенку превышает предложение).

Для производства большего количества продукции предлагается строительство нового цеха по производству вареной сгущенки с внедрением нового оборудования. На предприятии имеется пустующее помещение, которое идеально подходит для нового цеха. Рассмотрев рыночные цены, предприятие должно приобрести строительных материалов на реконструкцию данного помещения на сумму 2100 тыс. руб. Затраты на заработную плату по строительству – 800 тыс. руб. На закупку нового оборудования предприятие должно потратить 6 млн. руб. Новое оборудование позволит производство вареной сгущенки с меньшим использованием ручного труда, в 2012 году работало 12 человек, а в 2013 году будет работать 6 человек, что сократит затраты на заработную плату. Производство продукции станет более автоматизированным. На установку, монтаж и наладку оборудования придется потратить 500 тыс.руб. В таблице 11 представлены затраты на реконструкцию помещения нового цеха.

Таблица 11 – Затраты на реконструкцию

Затраты	Сумма затрат
Строительные материалы, тыс.руб.	2100
Заработная плата по строительству, тыс.руб.	800
Оборудование, тыс. руб.	6000
Установка, монтаж, наладка, тыс. руб.	500
Всего затрат	9400

 

Рассчитав затраты на производство вареной сгущенки, себестоимость 1 кг станет 49 рублей. За счет использования  нового оборудования предприятие будет  экономить 8 рублей с 1 кг сгущенки. В  среднем в месяц планируется выпускать 120 тонн вареной сгущенки. Продавать вареную сгущенку предприятие будет по 57 рублей за 1 кг.

Рассчитаем прибыль  от реализации сгущенки за 1 месяц.

Выручка от реализации 120 тонн: 120000*57=6840 тыс. руб.

Себестоимость 120 тонн, без учета заработной платы: 120000*49=5880 тыс. руб.

Затраты на заработную плату 6 работникам: 6*12000=72 тыс. руб.

Прибыль от реализации за 1 месяц: 6840-5880-72=888 тыс. руб.

Прибыль от реализации за 1 год: 888*12=10656 тыс. руб.

Следовательно, можно  сделать вывод, что инвестирование денежных средств в реконструкцию помещения для нового цеха окупится за 11 месяцев, так как затраты – 9400 тыс. руб., а прибыль за 11 месяцев – 9768 тыс. руб. В последующие годы предприятие будет получать прибыли  в среднем 10 млн рублей в год. Это положительно отразится на финансовой устойчивости предприятия.

Одним из методов финансового  прогнозирования является составление  прогнозного баланса и прогнозного  отчета о прибылях и убытках. Прогнозная отчетность может составляться на конец каждого месяца, квартала, года. Она позволит установить и оценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках их формирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени.

Сопоставление прогнозных значений статей баланса с фактическими на конец отчетного периода позволит установить, какие изменения произойдут в финансовом состоянии предприятия, что даст возможность своевременно внести коррективы в его производственную и финансовую стратегию.

Предположим, что произойдет увеличение выручки на 10%. Следовательно выручка от реализации увеличится с 2 319 695 тыс.руб. в 2012 году до 2 млрд. 551 тыс. 664,5 тыс.руб. в 2013 году.

        Таблица 12 - Прогнозный баланс на 2013 год

Показатели	2012 г.	2013 г.
Внеоборотные активы, тыс. руб.	163 614	171614
в т.ч. основные средства	119381	127381
незавершенное  строительство	40101	40101
Оборотные активы, тыс. руб.	940087	1034095
в т.ч. запасы	329457	362402
дебиторская  задолженность	304558	335013
краткосрочные финансовые вложения	209489	230437
денежные  средства	68865	75751,45
Итого активов	1103701	1205709
Собственный капитал, тыс. руб.	1034775	1129891
в т.ч. нераспределенная прибыль	899932	995048
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	-	-
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	68926	75818
Итого пассивов	1103701	1205709

 

 В 2010 году планируется увеличение выручки на 10 %. При этом она будет составлять 2 млрд. 551 тыс. 664,5 тыс.руб. Согласно методу процентов от продаж, если выручка от продаж увеличивается на 10%, то и оборотный капитал увеличивается на столько же процентов. Краткосрочные обязательства также увеличиваются на 10% и составят 75 818 тыс. руб.

После составление прогнозного  баланса рассчитаем и проанализируем некоторые показатели на 2013 год.

Финансовая  устойчивость характеризуется соотношением собственного и заёмного капитала. Для ее оценки рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости на 2013 год.

 

Таблица 13 – Коэффициенты финансовой устойчивости                                                              

Коэффициенты	2012 г	2013 г	Отклонение
автономии	0,94	0,95	0,01
финансовой зависимости	0,06	0,05	-0,01
соотношения заемных и собственных  средств	0,06	0,05	-0,01

 

Проанализировав данные таблицы, можно сделать вывод, что на предприятии продолжится увеличение доли собственных средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности с 94 % в 2012 году до 95 % в 2013 году. Увеличение собственных средств положительно отразится в деятельности предприятия в будущем.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств в 2012 году равен 0,06. Это говорит о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 6 копеек заемных средств. В 2013 году данный коэффициент уменьшится на 0,01. Следовательно предприятие останется финансово устойчивым.

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

Для успешного функционирования предприятия необходимо провести анализ его финансового состояния, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Проведя анализ финансовой устойчивости ЗАО «Любинский МКК» в динамике за три года было выявлено следующее: с 2010 г. по 2012 г. произошло увеличение выручки от реализации предприятия на 32,64%. При этом анализ показал, что прибыль увеличилась 33% и в 2012 году составила 297640 тыс. руб. Это говорит о том, что рост выручки обеспечен увеличением спроса на предлагаемую продукцию, выходом на новые рынки сбыта.

Все финансовые показатели предприятия соответствуют  нормативным  значениям. Коэфициенты финансовой устойчивости превышают ному в несколько раз. ЗАО «Любинский МКК» финансирует свою деятельность в основном за счет собственных средств. Доля заемного капитала всего 6%. С одной стороны это говорит о высокой финансовой устойчивости. Но у такого соотношения собственного и заемного капитала есть и обратная сторона. Избыток собственных средств говорит о недостаточно эффективной работе предприятия с финансовыми ресурсами. Не используются возможности финансового рычага, сдерживается развитие бизнеса, снижается в перспективе доходность для акционеров.

В целом результаты исследования финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях позволяют сделать вывод о том, что ЗАО «Любинский МКК» прибыльное, крупное промышленное предприятие, имеет устойчивое финансовое положение.

Основным направлением по повышению финансовой устойчивости является строительство нового цеха, предложенное мероприятие позволит предприятию получать прибыль в среднем 10 млн рублей в год, внедрение данного мероприятия окупится через 11 месяцев. Также предложено проведение промо-акции для повышение узнаваемости продукции Любинского МКК, что позволит привлечь новых клиентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента/ И.Т. Балабанов; – М.: Финансы и статистика, 2002. – 132с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Т.Б. Бердникова; – М.: ИСТ-СЕРВИС,2003.-315с.

3. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия/ Н.Е. Зимин; – М.: ИКФ ЭКМОС, 2005. – 240 с.

4. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ М.Н. Крейнина; - М.: ДиС, 2001. – 63 с.

5. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений/ М.А. Лимитовский; - М.: ДеКА, 2003. – 214 с.

6. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий: учеб. пособие / Д.С. Моляков; - М.: Финансы и статистика,2001. -351с.

7. Сергеев Е.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии / Е.В. Сергеев; – М.: Финансы и статистика, 2004. – 288с.

8. Финансовый менеджмент / под ред. Е.С. Стояновой; - М.: Перспектива, 2004. – 384 с.

9. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицына; – М.: ЮНИТИ, 2005. – 224 с.

10. Шевлоков В.З. Финансовый контроль как функция финансового управления/ В.З. Шевлоков; – Финансы и кредит. – 2001. – 55-58 с.

11. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет; – М.: ИНФРА, 2003. -325с.

12. Экономический анализ: учеб. пособие / Ю.С. Юсова, В.С. Юсов. – Омск: изд-во ФГОУВПО ОМГАУ, 2008. – 136 с.