Анализ эффективности предприятия

К_авт = СК/ ВБ (1)

где, СК – собственный  капитал

       ВБ  – валюта баланса; 

- коэффициент финансовой  зависимости или коэффициент  концентрации заемного капитала (К_ф.з) характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово- хозяйственной деятельности:

К_ф.з = (ДО+КО)/ВБ (2)

где, ДО – долгосрочные обязательства,

КО – краткосрочные  обязательства,

ВБ – валюта баланса;

- коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  (К) дает наиболее общую оценку  финансовой устойчивости предприятия:

К = (ДО+КО)/СК (3)

где, ДО –долгосрочные  обязательства,

       КО  – краткосрочные обязательства,

       СК  – собственный капитал.

Для оценки ликвидности  и платежеспособности рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент текущей  ликвидности (К_т.л):

К_т.л.=(ДС+КФВ+ДЗ) / КО (4)

где, ДС – денежные средства

       КФВ  – краткосрочные финансовые вложения

       ДЗ – дебиторская задолженность

       КО  – краткосрочные обязательства;    

- коэффициент абсолютной  ликвидности (К_а.л):

К_а.л.=  (ДС+КФВ) / КО (5)

где, ДС – денежные средства

       КФВ  – краткосрочные финансовые вложения

       КО  – краткосрочные обязательства;    

- общий коэффициент  покрытия (К_п):

К_п=(ДС+ КФВ + ЗиЗ + ДЗ) / КО (6)

где, ДС – денежные средства

       КФВ  – краткосрочные финансовые вложения

       ЗиЗ  – запасы и затраты

       ДЗ  – дебиторская задолженность

       КО  – краткосрочные обязательства;    

- коэффициент общей платежеспособности (К о.п.)

                     К о.п.= активы предприятия/обязательства предприятия (7)

   Анализ финансового состояния  предприятия строится на выявлении достаточности (излишке или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, т.е. выявляется соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.

Для данного анализа  наиболее целесообразно использовать следующие показатели:

- собственные оборотные  средства (СОС) – абсолютный показатель, представляющий собой разницу  между собственным капиталом и внеоборотными активами:

СОС = собственный капитал – внеоборотные активы         (8)                               

- собственные и долгосрочные  заемные средства (СДОС) определяются  как разность между собственными  и долгосрочными заемными средствами  и внеоборотными активами. Абсолютный  показатель характеризует наличие  и сумму оборотных средств,  имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени:

                 СДОС = СОС + долгосрочные обязательства                  (9)                                                

- общая величина основных  источников формирования запасов и затрат предприятия (ООС) характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат предприятия:

                           ООС = СДОС + ЗиК + ЗПиП + ЗПО                           (10)

где, ЗиК – займы  и кредиты

       ПиП  – задолженность перед поставщиками  и подрядчиками

       ЗПО  – задолженность перед персоналом  организации

- запасы и затраты  (ЗИЗ) – абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности:

                                           ЗИЗ = запасы + НДС;                                    (11)

- финансовый показатель (Ф₁) – отражает достаточность собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат:

                                          Ф₁ = СОС – ЗИЗ;                                          (12)

- финансовый показатель (Ф₂) – отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат:

                                               Ф₂ = СДОС – ЗИЗ;                                          (13)

- финансовый показатель (Ф₃) – отражает достаточность основных источников формирования запасов и затрат для финансирования запасов и затрат:         

                                                  Ф₃ =ОСС – ЗИЗ;                                           (14)

Из расчета показателей  Ф₁, Ф₂ и Ф₃ (больше нуля) можно сделать вывод, финансово устойчиво предприятие или нет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ЗАО «Любинский МКК»

 

2.1 Финансово-экономическая  характеристика ЗАО «Любинский МКК»

  

ЗАО «Любинский МКК» расположен в рабочем поселке Красный Яр Любинского района Омской области. Расстояние до областного центра 32 километра. Основным видом деятельности является переработка молока и производство молочной продукции (промышленность).  Форма собственности – Открытое Акционерное Общество. Уставный капитал Общества составляет 106 млн рублей. Он равен номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Юридический адрес: Омская область, Любинский район р.п. Красный Яр ул. Съездовская д. 10.

 Рассмотрев баланс  и отчет о прибылях и убытках, можно сделать вывод, что ЗАО «Любинский МКК» прибыльное,  крупное промышленное предприятие. Данные об экономическом состоянии предприятия представим в виде таблиц и на их основании сделаем соответствующие выводы. В таблице 3 представлены данные, описывающие динамику некоторых результатов деятельности предприятия.

    Таблица 3 - Динамика показателей предприятия                                           

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. в %     к 2010 г.
Выручка от реализации тыс. руб.	1748902	2005400	2319695	132,64
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	1434438	1578352	1881373	131,16
Прибыль тыс. руб.	223772	314887	297640	133,01
Чистая прибыль тыс. руб.	170010	232245	235341	138,43
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб.	52116,5	67070	97924	187,89
Собственный капитал  тыс. руб.	569319	801375	1034756	181,75
Заемный капитал тыс. руб.	107131	104871	68945	64,36
Среднегод. численность  работников, чел.	724	815	845	116,71

Данные таблицы  показывают следующее: все показатели предприятия, за исключением заемного капитала, за период с 2010 по 2012 гг. выросли. Увеличение прибыли в ЗАО «Любинский МКК» с 223772 тыс.руб. в 2010 г. до 297640 тыс.руб. в 2012 г. показывает улучшение финансового состояния предприятия, это результат грамотной финансовой политики предприятия. В пользу этого говорит рост собственного капитала на 81,75% и сокращение заемного капитала на 15,64%. Произошло увеличение среднегодовой стоимости основных средств почти на 45 млн. рублей или на 87,89%.  

Итак, предприятие за рассматриваемый период работает прибыльно, наблюдается стабильность. Увеличение собственного капитала позволяет говорить о хороших перспективах ЗАО «Любинский МКК».

 

2.2 Анализ структуры  и динамики баланса

 

При анализе финансового состояния ЗАО «Любинский МКК» используется форма №1 «Бухгалтерский баланс» предприятия за              2010-2012 гг (приложения А,Б,В).

На основе таблицы  4 производится анализ взаимного влияние  активных и пассивных разделов баланса. В таблицах 5 и 6 анализируются постатейно актив и пассив.

Таблица 4 - Оценка изменения  структуры  бухгалтерского баланса                                 

Показатели	По состоянию на конец  года			Изменение (+,-)	2012 г. в % к 2010 г.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6
Внеоборотные активы,  тыс.руб.	101690	134324	163611	61921	160,89
Внеоборотные активы в % к итогу	15	14,8	14,8	-0,2	-
Оборотные активы, тыс.руб.	574760	771922	940087	365327	163,56
Оборотные активы в % к  итогу	85	85,2	85,2	0,2	-
Капиталы и резервы, тыс.руб.	569319	801375	1034756	465437	181,75

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4		5		6
Капиталы и резервы  в % к итогу	84,16	88,43	93,75	9,59		-
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	-	-	19	-		-
Долгосрочные обязательства  в % к итогу	-	-	-	-		-
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	107131	104871	68926	-38205		64,34
Краткосрочные обязательства  в % к итогу	15,84	11,57	6,24	-9,59		-
Валюта баланса, тыс.руб.	676450	906246	1103701	427251		163,16

 

Анализ данных этой таблицы  позволяет говорить о сохранении соотношения оборотных и внеоборотных активов в струтуре капитала на протяжении последних трех лет, за это время наблюдалось лишь незначительное изменение в 2011 году, доля внеоборотных активов уменьшилась, а доля оборотных ативов в вою очередь увеличилась на 0,2%. Рост внеоборотных активов составил 60,89%, оборотных активов – 63,56%.  Что касается источников формирования средств ЗАО «Любинский МКК», то по-прежнему основным источником является собственный капитал и в 2012 г. его доля в общей сумме увеличилась на 9,59% и составила 93,75%. Краткосрочные обязательства уменьшились на 9,59%, и соответственно их доля в общей сумме составила 6,24 %.

В таблице 5 произведен анализ изменения структуры активов  постатейно.

Таблица 5 - Состав, структура  и динамика активов ЗАО «Любинский МКК»

Показатели тыс. руб.	По состоянию на конец года				Изменение (+,-)	2012 г. в % к 2010 г.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4		5	6
Внеоборотные активы всего	101690	134324	163611		61921	160,89
в т.ч.: нематериальные                                                                                                                                                                        активы	-	-	-		-	-
основные  средства	57673	76467	119381		61708	207,00
незавершенное               строительство	38826	51976		40101	1275	103,28

 

Продолжение таблицы 5

 

1	2		3	4	5	6
Оборотные активы всего	574760	771922		940087	365327	163,56
в т.ч.: запасы	182834	322759		329457	146623	180,19
НДС	11220	25720		27505	16285	245,14
долгосрочная             дебиторская              задолженность	-	-		-	-	-
краткосрочная             дебиторская             задолженность	236659	281520		304558	67899	128,69
краткосрочные              фин.  вложения	127017	107216		209489	82472	164,93
денежные               средства	16893	34617		68865	51972	407,65
Итого активов	676450	906246		1103701	427251	163,16