Анализ источников формирования и размещения капитала в ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД»

Политика формирования собственных финансовых ресурсов представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его производственного развития [16, c. 98].

В заключение раздела можно сделать вывод, что финансовые ресурсы играют особую роль в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в роли собственного, заемного и привлеченного денежного капитала, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли. Финансовые ресурсы используются организацией в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и прибывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе организации.

 

2 Анализ источников формирования и размещения капитала в ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД»

 

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

 

 

Транспортно-логистическая компания «ЗИМЭКСТРЭЙД» оказывает широкий спектр услуг, связанных с международными перевозками грузов по всему миру.

В настоящее время предприятие осуществляет:

– международные автомобильные перевозки грузов;

– железнодорожные перевозки грузов;

– морские перевозки;

– контейнерные перевозки.

ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» организовывает международные перевозки грузов всех типов и категорий, в том числе – опасных, сборных, негабаритных и тяжеловесных. Для этого предприятие располагает собственным транспортом и специализированным оборудованием. Благодаря налаженным партнерским отношениям с ведущими отечественными и иностранными логистическими компаниями, предприятие широко использует и привлеченный транспорт.

ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» возглавляет генеральный директор. Общая управленческая структура представлена на рисунке 2.1. Она является линейно-функциональной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1 – Общая управленческая структура ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД»

Линейно-функциональная структура органов управления состоит из:

– линейных подразделений, осуществляющих в организации основную работу (основные подразделения);

– специализированных обслуживающих функциональных подразделений (функциональные подразделения).

Линейные звенья принимают решения, а функциональные подразделения информируют и помогают линейному руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов для принятия конкретных решений.

Основные показатели финансово-экономической деятельности ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» представлены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 – Показатели деятельности ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика 2012/2010, млн. руб.	Темп роста 2012/2010, %
Выручка от реализации, млн. руб.	22666	27422	28614	5948	126,2
Себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг), млн. руб.	21611	26146	26941	5330	124,7
Расходы на реализацию, млн. руб.	829	1003	1348	519	162,6
Прибыль (убыток) от реализации, млн. руб.	226	273	325	99	143,8
Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности, млн. руб.	1	23	24	23	2400,0
Прибыль (убыток) от финансовой деятельности, млн. руб.	6	8	41	35	683,3
Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. руб.	233	304	360	127	154,5
Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	174	230	273	99	156,9
Общая рентабельность, %	0,77	0,84	0,95	0,18	123,4

 

Из данных таблицы видно, что в 2012 г. по сравнению с 2010 г. выручка от реализации ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» увеличилась на 5948 млн. руб.

Рисунок 2.2 – Динамика прибыли ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД»

Прибыль от реализации увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 99 млн. руб., или на 43,8%. Прибыль до налогообложения ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» увеличилась на 54,5%. Общая рентабельность ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 0,18 п.п.

 

 

2.2 Анализ формирования и размещения капитала

 

 

Горизонтальный анализ пассивов предприятия за 2010-2012 годы представлен в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Горизонтальный анализ пассивов ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика 2012/2010 гг.
				млн. руб.	%
Уставный капитал	304	400	400	96	131,6
Добавочный капитал	5646	5800	5800	154	102,7
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	621	250	380	-241	61,2
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	6571	6450	6580	9	100,1
Займы и кредиты	6500	6500	6180	-320	95,1
Кредиторская задолженность	15627	18388	19553	3926	125,1
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	22127	24888	25733	3606	116,3
БАЛАНС	28698	31338	32313	3615	112,6

 

Собственный капитал увеличился в целом в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 9 млн. руб. или на 0,1%. За исследуемый период произошло снижение займов и кредитов на 320 млн. руб. или 4,9%.

Динамика и структура активов предприятия за 2010-2012 годы представлена в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Динамика и структура долгосрочных активов ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика 2012/2010 гг.
				млн. руб.	%
Долгосрочные активы	5722	5929	6001	279	104,9
Основные средства	5721	5905	5977	256	104,5
Нематериальные активы	1	24	24	23	2300

 

Рисунок 2.3 – Динамика и структура долгосрочных активов ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» за 2010-2012 гг.

 

Долгосрочные активы увеличились в целом в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 279 млн. руб. или на 4,9%. Рост долгосрочных активов произошел в основном за счет основных средств, которые за исследуемый период увеличились на 256 млн. руб.

Показатели использования краткосрочных активов и их динамика представлены в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Показатели использования краткосрочных активов ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» и их динамика

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика 2012/2010 гг.
				млн. руб.	%
1. Выручка от реализации,  млн. руб.	22666	27422	28614	5948	126,2
2. Краткосрочные активы, млн. руб.	22976	25409	26312	3336	114,5
3. Коэффициент оборачиваемости, стр.1/стр.2	0,99	1,08	1,09	0,1	110,1
4. Длительность  оборота, дн. (360/стр.3)	363,6	333,3	330,3	-33,3	90,8

 

Эффективность использования краткосрочных активов за рассматриваемый период увеличилась, о чем свидетельствует коэффициент оборачиваемости краткосрочных средств. В 2012 году он составляет 1,09, что на 0,1 пункта выше по сравнению с 2010 годом или на 10,1% в относительной величине.

 

Рисунок 2.4 – Коэффициент оборачиваемости краткосрочных средств ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД»

 

Расчет дополнительного вовлечения средств проводится по формуле:

 

В ос = Q × ΔД/Т,

 

где    Q – выручка от реализации, млн. руб.;

Д – длительность оборота, дн.;

T – рассматриваемый период, дн.

 

В ос = 28614 × (– 33,3) / 360 = – 2646,8 млн. руб.

 

В ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» постоянно ведутся работы по эффективному использованию всех видов ресурсов с целью снижения себестоимости продукции и соответственно повышению ее конкурентоспособности.

Анализ состояния расчетов дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия за 2010-2012 годы представлен в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Анализ состояния расчетов дебиторской и кредиторской задолженностей ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика 2012/2010 гг.
				млн. руб.	%
Дебиторская задолженность	18027	20120	20948	2921	116,2
Кредиторская задолженность	15627	18388	19553	3926	125,1

 

Рост дебиторской задолженности за исследуемый период составил 2921 млн. руб. или 16,2%. Рост кредиторской задолженности за исследуемый период составил 3926 млн. руб. или 25,1%.

С помощью прибыли предприятии осуществляется формирование финансовых ресурсов.

 

Таблица 2.6 – Анализ формирования финансовых ресурсов ЧТЭУП «ЗИМЭКСТРЭЙД»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика 2012/2010, млн. руб.	Темп роста 2012/2010, %
Чистая прибыль, млн. руб.	174	230	273	99	156,9
Фонд накопления (40%), млн. руб.	70	92	109	39	156,9
Фонд потребления (60%), млн. руб.	104	138	164	60	156,9