Анализ использования основных фондов ОАО "Каустик" за 2010 - 2011 гг

 

Факторный анализ чистой прибыли проведем методом цепных подстановок:

Наибольшее положительное влияние на изменение чистой прибыли оказало увеличение выручки. В результате этого чистая прибыль увеличилась на 389147,1 тыс. руб.

Также положительно сказался рост ДиР – на 384310 тыс. руб., доли себестоимости в выручке, который привел к увеличению чистой прибыли на 32932,96 тыс. руб.

Отрицательное влияние на чистую прибыль оказали факторы: уменьшение рентабельности производства привело к уменьшению чистой прибыли на 182227,07 тыс.руб, изменение налога на прибыль привело к уменьшению чистой прибыли на 204857 тыс. руб.

Проведем анализ показателей рентабельности.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющие результаты с затратами.

Таблица 20 – Показатели рентабельности предприятия

Наименование показателя	Обозначение,	2010 год	2011 год	Темп роста, %
Чистая прибыль	ЧП	735982	1152211	156,55%
Выручка	В	7865132	10018389	127,38%
Себестоимость	С	6443707	8357111	129,69%
Валовая прибыль	ВП	1421425	1661278	116,87%
Среднегодовая валюта баланса	ВБ	14370055	15613757	108,65%
Среднегодовая величина оборотных активов	ОА	5432643	3053890,5	56,21%
Среднегодовая величина производственных фондов	ПФ (1130)	3178821	4314463	135,73%
Прибыль предприятий от финансовых вложений	Пфв (2320+2310)	1664001	1144295	68,77%
Среднегодовое значение собственного капитала	СК	7621230,5	5728246	75,16%
Долгосрочные финансовые вложения	ДФВ (5301,5311)	5012068	6957775	138,82%
Краткосрочные финансовые вложения	КФВ (5305,5315)	1391282,5	757625	54,46%
1.  Общая рентабельность (продаж)	Рпр = ЧП / В	9,36%	11,50%	122,91%
2.  Рентабельность производства	Рпд = ВП / С	22,06%	19,88%	90,12%
(окупаемость затрат)
3.  Рентабельность совокупного капитала (активов)		5,12%	7,38%	144,08%
	Рк=ЧП/ВБ
4.  Рентабельность оборотных активов		13,55%	37,73%	278,50%
	Роа=ЧП/ОА
5.  Рентабельность производственных фондов		44,72%	38,50%	86,11%
	Рпф=БП/ПФ
6.  Рентабельность финансовых	РФВ= Пфв/(ДФВ + КФВ)	25,99%	14,83%	57,07%
вложений
7.  Рентабельность собственного		9,66%	20,11%	208,29%
капитала	Рск=ЧП/СК

 

В период с 2010 по 2011 год наблюдается отрицательная динамика по показателям рентабельности производства, производственных фондов, финансовых вложений.

 

Для оценки причин изменения рентабельности совокупного капитала проведем факторный анализ по двум моделям методом цепных подстановок.

где  Рпр – рентабельность продаж;

       Коб – коэффициент оборачиваемости;

       ФООФ – фондоотдача основных фондов;

       ФОНМА – фондоотдача нематериальных активов.

Таблица 21 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	2010 год	2011 год	Изменение
				(+, –)
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	7865132	10018389	2153257
Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	735982	1152211	416229
Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	ОС	3932628	3053890,5	-878737,5
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	ОФ	2928821	4314463	1385642
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб.	НМА	4994,5	3424,5	-1570
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб.	Кап=ОС+ОФ+НМА	6866443,5	7371778	505334,5
Рентабельность капитала, %	Rкап=ЧП/Кап	10,72%	15,63%	4,91%
Рентабельность продаж, в долях ед.	Rпр=ЧП/В	0,09	0,12	0,02
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб=В/ОС	2,000	3,281	1,28
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	Фооф=В/ОФ	2,69	2,32	-0,36
Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб.	Фонма=В/НМА	1574,76	2925,50	1350,75
Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:
а) рентабельности продаж		х	х	0,025
б) коэффициента оборачиваемости		х	х	0,038
оборотных средств
в) фондоотдачи основных средств		х	х	-0,013
г) фондоотдачи нематериальных		х	х	0,000
активов
Итого влияние:				0,049

Наибольшее положительное влияние на изменение рентабельности капитала оказало изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, благодаря которому рентабельность совокупного капитала увеличилась на 0,038.

Отрицательное влияние оказало изменение фондоотдачи основных средств, в результате чего рентабельность совокупного капитала снизилась на 0,013.

Общее изменение рентабельности капитала составило 0,049.

Проанализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы по показателям оборачиваемости (таблица 18).

Таблица 22 - Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя	Обозначение,	2010 год	2011 год	Изменение
	формула расчета			(+, -)
1. Выручка от реализации, тыс.руб.	В	7865132	10018389	2153257
2. Средний остаток оборотных  средств, тыс.руб.	ОС	3932628	3053890,5	-878737,5
в т.ч. по видам оборотных средств:
– запасов и затрат	ЗЗ (1210-12103)	974838	1144361	169523
– готовой продукции	ГП (12103)	0	0	0
– дебиторской задолженности	ДЗ (1230)	1260701,5	672391	-588310,5
– денежных средств и КФВ	ДиКФВ (1240+1250)	1658441,5	1204919	-453522,5
3. Средняя продолжительность 1 оборота, дни:	360/п.4
– всех оборотных средств		180,00	109,74	-70,26
– запасов и затрат		44,62	41,12	-3,50
– готовой продукции		-	-	-
– дебиторской задолженности		57,70	24,16	-33,54
– денежных средств и КФВ		75,91	43,30	-32,61
4. Коэффициент оборачиваемости, обороты:
– всех оборотных средств	В/ОС	2,00	3,28	1,28
– запасов и затрат	В/ЗЗ	8,07	8,75	0,69
– готовой продукции	В/ГП	-	-
– дебиторской задолженности	В/ДЗ	6,24	14,90	8,66
– денежных средств и КФВ	В/ДиКФВ	4,74	8,31	3,57
6. Коэффициент загрузки  оборотных средств	ОС/В	0,50	0,30	-0,20
в обороте, руб.

 

Коэффициент оборачиваемости характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов.

По большинству коэффициентов оборачиваемости наблюдается увеличение числа оборотов.

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств увеличился на 1,28 оборота.

Для производственных запасов оборот – это поступление оборотных средств в производство; для остатков готовых изделий на складе – отгрузка; для дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений – поступление денег на расчетные счета предприятия; для денежных средств их расход.

Средняя продолжительность 1 оборота в целом уменьшилась. Уменьшилась продолжительность 1 оборота готовой продукции, что свидетельствует о том, что сократилось время, в течение которого готовая продукция поступает к покупателю.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости проанализируем по моделям:

где Кобi – коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

      В – выручка от реализации;

      Оi – средние остатки i-го вида оборотных средств.

 

Таблица 23 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты	2010 год	2011 год	Изменение
оборачиваемости
			всего	в т.ч. за счет изменений
				объема реализации	средних остатков средств
1. Текущих активов	2,00	3,28	1,28	0,55	0,73
2. Запасов и затрат	8,07	8,75	0,69	2,21	-1,52
3. Готовой продукции	-	-	-	-	-
4. Дебиторской задолженности	6,24	14,90	8,66	1,71	6,95
5. Денежных средств и  КФВ	4,74	8,31	3,57	1,30	2,27

На коэффициент оборачиваемости всех активов положительное влияние оказало изменение объема реализации, которое увеличило коэффициент на 0,55, а изменение средних остатков средств увеличило коэффициент на 0,73. В целом, коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился на 1,28.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

Таблица 24 - Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

Оборотные активы	Оборачиваемость, в днях			Влияние на размер оборотных активов, тыс.руб.
	2010 год	2011 год	изменения (+, –), ΔПобi	высвобождение средств	дополнительное привлечение средств
1. Текущие активы	180,00	109,74	-70,26	1955382,97
2. Запасы и затраты	44,62	41,12	-3,50	97360,85489
3. Готовая продукция	-	-	-
4. Дебиторская задолженность	57,70	24,16	-33,54	933455,9254
5. Денежные средства	75,91	43,30	-32,61	907558,2071
и краткосрочные финансовые  вложения

 

 

В связи с ускорением оборачиваемости активов на 7,26 дня произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 1955382,97 тыс.руб.

Одной из составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Точка безубыточности (порог рентабельности) – сумма продаж, при которой выручка, получаемая предприятием, равна расходам, относимым на себестоимость продукции.

Запас финансовой прочности – превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности.