Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Вохринка»

Анализируя  данные таблицы, следует отметить, что все показатели эффективности использования капитала за отчетный год имеют тенденцию увеличения по сравнению с базисным годом. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 10%

Доходность  реализованной продукции изменилась на 19 % в сторону увеличения, что явилось решающим фактором повышения рентабельности использования капитала, хотя снижение его оборачиваемости способствует обратному.

R_инв≤ R_ск, что свидетельствует о более эффективном использовании собственного капитала по сравнению с использованием заемных средств.

Одним из важных экономических показателей  является рентабельность активов, её также называют экономической рентабельностью. Экономическая рентабельность капитала повысилась

 

4.3 Диагностика рентабельности  использования ресурсов

Эффективность работы предприятия зависит от рентабельности использования ОПФ и средств, авансированных в другие производственные ресурсы.

Показатель  рентабельности ОПФ определяется по формуле:

R_ф = П_б / (ОФ_ср+О_СР) * 100,

Где  ОФ_ср - среднегодовая стоимость ОПФ; О_СР - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Для анализа  факторов на изменение уровня рентабельности составляется аналитическая таблица 4.3.

В свою очередь  рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы, определяется по формуле:

R_пр = П_б / (ОФ_ср+О_СР+3) * 100.

При оценке влияния факторов на изменение уровня рассматриваемых рентабельностей  следует использовать способ цепных подставок. В таблице 4.4. представлен алгоритм оценки влияния факторов на изменение уровня ОПФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.3.

Анализ рентабельности использования основных производственных фондов и средств, авансированных в  производственные ресурсы

Показатель	Условное обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.руб.		25567,2	38599,2	52
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.		45073	46575	958
Затраты на оплату труда, тыс.руб.	З	1886	1959	137
Величина валовой прибыли на 1 руб. продаж, руб.		0,10	0,28	0,038
Фондоотдача, руб./руб.		1,79	1,16	0,157
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств		1,01	0,96	0,132
Рентабельность, %:
- основных производственных  средств		0,17	0,33	2,57
- средств, авансированных в производственные  ресурсы		0,06	0,15	2,34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.4.

Алгоритмы диагностики  влияния факторов на изменение

рентабельности использования  основных производственных средств

Номер подстановки	Факторы, влияющие на уровень рентабельности				Изменение рентабельности
Базисный год	-	-	-	0,17	-
Первая подстановка	0,10	1,79	1,01	0,22	= = 0,05
Вторая подстановка	0,28	1,16	0,96	0,27	= = 0,05
Отчетный год	-	-	-	0,33	= = 0,06

Примечание. Индекс ''о'' – отчетный год, ''б'' – базисный год.

= (Пб/Вр) + + = = 0,06

На основании  таблиц  можно сделать следующие  выводы:

Основные  фонды занимают основной удельный вес  в общей сумме капитала предприятия. Следовательно, от их количества, стоимости, технического уровня, эффективности  использования во многом зависят  результаты деятельности предприятия.

Уменьшение  коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств негативно  повлияло на уровень рентабельности, уменьшение произошло.  Эффективность  использования средств, авансированных в производственные ресурсы, их рентабельность остались на том же уровне. По результатам  оценки факторов необходимо разрабатывать  направления повышения эффективности  использования производственных фондов. Произошло  уменьшение  таких  факторов, как фондоотдача  на 8,7% коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на 13,1%. Это обусловлено снижением выручки от продаж, что представляет собой негативное явление для ОАО «Вохринка».

4.4 Диагностика показателей  деловой активности

Деловая активность предприятия характеризуется  показателями, отражающими эффективность  использования средств производства материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:

Тпв > Твп > Так > 100%

где Тпв, Твп, Так – соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия). Приведенное соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия» для установившегося режима работы. Однако возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные.

Предприятие ОАО «Вохринка» в отчетном периоде вкладывает значительные средства на модернизацию основных средств и отдача вложенных средств является делом будущего. В данной ситуации происходит временное уменьшение выручки от продаж продукции и «золотое правило экономики предприятия» будет следующим:

Ту > Твп > Так,

где Ту, Твп, Так – соответственно темпы снижения убытка, выручки от продаж продукции и задействованных активов предприятия.

Определить, действительно ли предприятие  находится на пике спада деловой  активности или оно «работает  на будущее», можно с помощью ряда коэффициентов, которые после их расчета заносятся в таблицу 4.5. Некоторые из них рассчитываются  следующим образом:

Коэффициент отдачи нематериальных средств.

d3 = Выручка от продаж / стр.110

Коэффициент фондоотдачи, показывающий эффективность  использования основных средств:

d4 = Выручка от продаж / стр.120

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, показывающий скорость оборота собственного капитала:

d5 = Выручка от продаж / стр.490

Таблица 4.5.

Динамика показателей деловой  активности

Показатель	Номер строки	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от продажи товаров, работ  и услуг и услуг, тыс. руб.	01	45638	44876	-762
Валовая прибыль, тыс. руб.	02	4407	12662	8255
Средняя стоимость активов, тыс. руб.	03	78652	96610	17958
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	04	43571	49579	6008
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	05	65403	77465	12062
Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	06	35482	38674	3192
Средняя величина краткосрочной дебиторской  задолженности, тыс. руб.	07	4215	6605	2390
Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности, тыс. руб.	08	4141	9077	4936
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала d1, обороты	09	0,58	0,46	-0,12
Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств d2, обороты	10	1,05	0,91	-0,14
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала d5, обороты	11	0,70	0,58	-0,12
Период оборачиваемости запасов d6, дни	12	279,89	310,25	30,36
Средний срок погашения дебиторской  задолженности d9, дни	13	33,25	52,99	19,74
Средний срок погашения кредиторской задолженности d11, дни	14	32,66	72,82	40,15
Длительность операционного цикла d15, дни	15	313,14	363,23	50,10
Длительность финансового цикла d16, дни	16	280,47	290,42	9,94

 

Оценивая деловую активность по темповым показателям, следует отметить, что ОАО «Вохринка» не выполняет «золотое правило», так как

 

Т_пв = 

; Т_вп = ; Т_ак= ,

то есть 287,3 > 98,3 < 122,8 > 100%.

       Результаты анализа показывают: коэффициент общей оборачиваемости  капитала d₁ за анализируемый период снизился почти на 20,6%, что оказал непосредственное влияние на формирование финансового результата – сокращение объема продаж на 1,7%. Наблюдается рост срока погашения дебиторской задолженности на 59,4%, что является крайне негативным фактом. Предприятие за рассматриваемый период увеличило объем кредиторской задолженности на 119% и сроки ее погашения на 122%. Необходимость в этом была вызвана увеличением длительности операционного цикла на 50 дней. За счет уменьшения коэффициентов оборачиваемости повысился период оборачиваемости запасов на 30 дней.

Сложившееся соотношение между дебиторской  и кредиторской задолженностями  не могут  привести к ухудшению  финансового состояния предприятия, поскольку размер дебиторской задолженности значительно ниже кредиторской. Стоит обратить внимание на опережение темпа прироста кредиторской задолженности, над дебиторской, что в будущем может оказать существенное влияние на их соотношение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализируемое  предприятие – ОАО «Вохринка» – является предприятием агропромышленного комплекса. Организация  занимается производством и реализацией с/х продукции. Постоянно меняющаяся экономическая обстановка в стране естественным образом оказала воздействие и на внутреннюю обстановку предприятия.

В курсовой работе были проведены расчеты, данные которых показывают, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии заметно  изменилась. Анализ экономических результатов (состава, структуры и динамики прибыли) указал на положительную динамику увеличения прибыли. Прибыль предприятия по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 8 457тыс.р. Факторный анализ прибыли, показал, что главным  положительным фактором, способствовавшим увеличению экономического результата, явилось себестоимости продукции (5 759  тыс. руб. от общего изменения), т.е. предприятию следует принимать серьезные меры по увеличение цены на реализуемые товары.

В отчетном году возросли операционные на 1 893 тыс.р. расходы, следовательно, предприятию следует обратить внимание на возникшую тенденцию и принимать меры по сокращению расходов.

В целом  имущество предприятия изменилось значительно (на 22,83%). Произошло увеличение внеоборотных активов (на 11 950 тыс. руб.) за счет увеличения основных средств. Следует отметить увеличение  в течение отчетного года дебиторской задолженности, и соответственно отвлечении  денежных средств от производства.

Положительным явлением для предприятия является снижение готовой продукции и товаров для перепродажи в следствие уменьшения длительности одного оборота.

 За анализируемый период  произошло увеличение как собственного капитала (на 12 062 тыс.р.) , так и заемного (на 5 896 тыс.р.). Рост заемных средств произошел за счет краткосрочных кредитов и займов.

При анализе показателей финансовой устойчивости было выявлено следующее: увеличение коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  за отчетный период, что  свидетельствует  об усилении зависимости предприятия  от привлечения заемных средств  и снижении его финансовой устойчивости; увеличение коэффициента реальных активов в имуществе предприятия, характеризующее подъём производственного потенциала предприятия; снижение коэффициента маневренности собственного капитала говорит об ухудшении финансовой устойчивости организации в последующий период.

При расчете коэффициентов ликвидности  предприятия получили, что в отчетном периоде значение коэффициента текущей  ликвидности понизилось на 0,67 пункта. Предприятие на конец года имеет определенный запас платежеспособности, если сравнивать абсолютную величину коэффициента текущей ликвидности с нормативной (2,561_аб<2,0_нор).

R_инв≤ R_ск, что свидетельствует о более эффективном использовании собственного капитала по сравнению с использованием заемных средств.

В конечном итоге, можно сделать  вывод, что предприятие ОАО «Вохринка» относится к финансово неустойчивым предприятиям, но в результате своей деятельности оно получает процент прибыли.

По итогам проведенного анализа определим  основные задачи и пути их решения  на предприятии:

- чтобы  повысить финансовую устойчивость предприятия, ему следует увеличивать собственный капитал за счет нераспределенной прибыли; заключать договора уступки права требования в обмен на принятие долга (обязательство погасить кредиторскую задолженность).

- необходимо  повышать конкурентоспособность  выпускаемой продукции, обновляя  производственный потенциал, т.е.  внедряя новые технологии, оборудование.

- необходимо  увеличить цены на продукцию предприятия.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Зимин Н.Е. Анализ экономических результатов, диагностика финансового состояния и оценка эффективности работы предприятия. – М.: ФГОУ ВПО МГАУ, 2004. – 86 с.

 

2. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002. – 240с.