Анализ финансовых результатов на примере П/Х «Искра»

Значение  коэффициента специализации может  колебаться от 0 до 1. Если его уровень  меньше 0,2 то это свидетельствует  о слабо выраженной специализации, от 0,2 до 0,4 – о средней, от 0,4 до 0,6 – о высокой, и свыше 0,6 – об углубленной специализации.

В 2008 г. коэффициент специализации равен 0,243; в 2009 г. – 0,239; в 2010 г. – 0,239, что свидетельствует о среднем уровне специализации П/Х «Искра» в течение всего анализируемого периода.

 

2.3 Комплексная оценка всесторонней  интенсификации

 

Большое влияние на результаты хозяйственной  деятельности оказывает уровень  интенсификации производства.

Если  увеличение объема производства продукции  достигается за счет расширения размера  посевных площадей и увеличения поголовья  животных, то такую форму расширенного воспроизводства называют экстенсивной. Если же увеличение объема производства продукции достигается за счет роста  урожайности культур и продуктивности животных, то такой путь развития называется интенсивным.

   С целью комплексной оценки всесторонней интенсификации изучается система количественных и качественных показателей использования ресурсов (см.табл.2.4, 2.5).

 

 

 

 

 

 

    Таблица 2.4 – Расчет показателей интенсификации

Показатель	2009 г.	2010 г.	Темпы роста, %	Прирост, %	Изменение, ±
1.Стоимость валовой продукции,  тыс.р.	69405	70587	101,7	1,7	1182
2.Среднегодовая численность работников, занятых в с.-х. производстве, чел.	268	275	102,6	2,6	7
3.Затраты на оплату труда с  отчислениями, тыс.р.	21688	7659	35,3	-64,7	-14029
4. Материальные затраты, тыс.р.	1709	308	18	-82	-1401
5.Среднегодовая стоимость производственных  основных средств основной деятельности, тыс.р.	682761	715048	104,7	4,7	32287
6.Амортизация основных средств,  тыс.р.	6985	1177	16,8	-83,2	-5808
7.Оборотные средства в материальных  активах (запасы), тыс.р.	443609	535845	120,8	20,8	92236
8.Совокупные затраты, тыс.р.	30382	9144	30,1	-69,9	-21238
9.Среднегодовая выработка 1 работника,  тыс.р.	1173	1182	100,8	0,8	9
10.Зарплатоотдача, руб.	14,5	42,44	292,7	192,7	27,94
11.Материалоотдача, руб.	184	1055	573,3	473,3	871
12.Фондоотдача, руб.	0,46	0,45	97,8	-2,2	-0,01
13.Амортизациоотдача, руб.	45,02	276,19	613,5	513,5	231,17
14.Оборачиваемость оборотных средств,  кол. обор.	0,71	0,61	85,9	-14,1	-0,1
15.Отдача совокупных затрат, руб.	10,35	35,55	343,5	243,5	25,2

В течении  анализируемого периода стоимость  валовой продукции увеличилась  на 1182 тыс.руб. или на 1,7%. Увеличение стоимости продукции сопровождалось увеличением всех количественных и  качественных показателей использования  ресурсов за исключением затрат на оплату труда, материальные затраты, амортизации  основных средств, совокупных затрат, фондоотдачи и оборота оборотных  средств.

 

Таблица 2.5 – Сводный анализ показателей  интенсификации

 

Вид ресурсов	Прирост ресурса на 1% прироста продукции	Доля влияния на 100% прироста продукции				Относительная экономия (перерасход) ресурсов, тыс.р.
		в %		в тыс.р.
		экстен-сивности	интен-сивности	экстен-сивности	интен-сивности
Среднегодовая численность работников, занятых в с.-х. производстве, чел.	0,772	77,2	22,8	8207	2424	-59
Затраты на оплату труда с отчислениями, тыс.р.	-19,13	-1913	-1813	-203371	214002	-14766
Материальные затраты, тыс.р.	-24,25	-2425	-2325	257802	-247171	-1459
Среднегодовая стоимость производных  основных средств основной деятельности, тыс.р.	1,4	140	-40	14883	-4252	9073
Амортизация основных средств, тыс.р.	-24,6	-2460	-2360	-261523	272154	-6045
Оборотные средства в материальных активах, тыс.р.	6,15	615	-515	65381	-54750	77153
Совокупные затраты, тыс.р.	-20,68	-2068	-1968	-219849	230480	-22271

 

На каждый процент прироста стоимости продукции  среднегодовая стоимость производственных основных средств и стоимость  оборотных средств увеличивались  более чем на 1%.

Относительная экономия ресурсов составила в отчетном году по отношению к уровню базисного  года 22271 тыс. р.

 

     2.4 Комплексная оценка финансово-экономического состояния П/Х

«Искра»

 

Комплексная оценка финансово-экономического состояния  предприятия осуществляется с учетом требований международных бухгалтерских  стандартов и системы национальных счетов на основе индикаторов финансово-экономической  устойчивости (ФЭУ), абсолютной платежеспособности (АП) и безопасности/риска (Б/Р).

 

   Таблица 2.6 – Расчет индикаторов  ФЭУ, АП и Б/Р (на конец  года), тыс.р.

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	Отклонение, ±
Исходные данные
Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА)	649638	630334	-19304
Нефинансовые активы (НА)	1185484	1255592	70108
Немобильные активы (НМА)	1256586	1311208	54622
Собственный капитал (СК)	1299	-57050	-58349
Расчетные показатели
Индикатор ФЭУ (СК-НА)	-1184185	-1312642	-128439
Индикатор АП (СК-НМА)	-1255287	-1368258	-112971
Индикатор Б/Р (СК-НЛНА)	-648339	-687384	-39045

 

Предприятие в конце отчетного периода  находится в зоне риска, в которой  оно находилось и в начале отчетного  периода, но в конце периода степень  риска усилилась, т.е. положение ухудшилось. На отрицательную динамику указывает отрицательная величина приростного индикатора ФЭУ (∆И = -128439 тыс.р.). Общая оценка статистики и динамики является максимально низкой: последнее, 33-е место по шкале из 33-х рангов, расположенных по нисходящей. Попав в зону риска, предприятие должно принимать энергичные меры по выходу из этой зоны, прежде всего, к перемещению в зону относительной безопасности. Для этого необходимо, в первую очередь, обеспечить соразмерность собственного капитала и неликвидных активов. Равенство или минимальное превышение собственного капитала над суммой неликвидных активов будет означать выход из зоны риска через восстановление ликвидности и приобретение безопасности, хотя бы и относительной. Таким образом, при прочих равных условиях величина собственного капитала должна увеличиться минимум на 687384 тыс.р. Тогда предприятие окажется на границе между зоной относительной безопасности (напряженности) и зоной риска. Чтобы приобрести равновесие, которое является отправным пунктом приобретения ФЭУ, необходимо и достаточно увеличить собственный капитал, при прочих равных условиях, на 1312642 тыс.р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции на

примере П/Х «Искра

 

3.1 Финансовое  состояние предприятия

 

Финансовое  состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых  являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия.

Горизонтальный (динамический) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста валюты баланса и каждой его статьи.

Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса  в его валюте. [4]

Горизонтальный  анализ и вертикальный анализ представлены в табл. 3.1 и табл. 3.2

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств. Анализ ликвидности баланса  заключается в сопоставлении  отдельных групп активов и  пассивов между собой. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если А₁ П₁, А₂ П₂, А₃ П₃, А₄ П₄.

А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); А₂ – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность); А₃ – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы); А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы). П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность); П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы и прочие оборотные активы); П₃ – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы); П₄ – постоянные пассивы: источники собственных средств. Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 3.3

 

3.2 Анализ платежеспособности

 

Платежеспособность  – это возможность наличными  денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для оценки платежеспособности в  различные моменты времени рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными активами.

2. Коэффициент  критической оценки (быстрой ликвидности)  характеризует платежеспособность  предприятия на период, равный  продолжительности одного оборота  краткосрочной дебиторской задолженности  и показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить за счет денежных  средств, краткосрочных финансовых  вложений и краткосрочной дебиторской  задолженности.

3. Коэффициент  текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные  активы предприятия превышают  его краткосрочные обязательства. 

Расчет  коэффициентов платежеспособности представлен в таблице 3.4

 

3.3 Анализ финансовой устойчивости

 

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости –  запасы и затраты и источники  их формирования: собственные источники  формирования запасов и затрат, собственные  и долгосрочные заемные источники, общая величина источников формирования запасов и затрат. Сопоставляя  запасы и затраты с тремя группами источников их формирования определяют тип финансовой ситуации: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое и кризисное финансовое состояние. Расчет коэффициентов  и анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 3.5 и 3.6 [8]

 

 

 

 

 

Таблица 3.1 – Горизонтальный анализ баланса

 

Показатель	Абсолютные величины, р.			Изменения 2009г. в % к
	Год			2008	2009
	2008	2009	2010
Актив
1. Внеоборотные активы	592820365,45	639297056,67	649637978,8	109,58	101,62
2. Оборотные активы	474396843,72	466130131,49	518368830,4	109,27	111,21
В том числе:
Денежные средства	8539402	23556159,42	10895277,88	127,59	46,25
краткосрочная дебиторская задолженность	61728623,01	42269226,88	43134307,46	69,88	102,05
долгосрочная дебиторская задолженность	-	30098906,15	27216149,77	-	90,42
запасы и затраты	404128818,71	370205839,04	437123095,29	108,16	118,07
Баланс	1067217209,17	1105427188,16	1168006808,7	109,44	105,66
Пассив
1. Собственный капитал	119099219,3	-57695179,35	-99473744,29	-83,52	172,41
2. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные пассивы	948117989,84	1163122367,51	1267480552,99	133,68	108,97
Баланс	1067217209,17	1105427188,16	1168006808,7	109,44	105,66