Анализ финансовых результатов деятельности предприятия СХПК «Колхоз им. Кирова» от реализации продукции растениеводства

Проверка:

∆Р=Рф-Рпл=30-33=-3%

∆Р=∆Рц+∆Рс=28,12+(-31,12)=-3%

-3=-3

Рентабельность  зерна уменьшилась на 3%, в том числе за счет увеличения средней цены реализации увеличилась на 28,12%, за счет увеличения себестоимости 1 ц зерна уменьшилась на 31,12%. Увеличение  цены реализации положительно сказывается на рентабельности продукции, а увеличение себестоимости – отрицательно.

 

2.3 Расчет резервов повышения  эффективности хозяйственной деятельности предприятия от реализации продукции растениеводства

 

Основными источниками увеличения производства продукции растениеводства являются:

- рост  урожайности;

- расширение  посевных площадей за счет  более полного использования  земель;

- недопущение  гибели посевов в процессе  хозяйственной деятельности.

Основным  резервом увеличения производства продукции  растениеводства является рост урожайности  сельскохозяйственных культур. Он может  происходить за счет: дополнительного  внесения удобрений, повышения их окупаемости, внедрения более урожайных сортов культур, сокращения потерь продукции  при уборке урожая и др.

Сельскохозяйственные  предприятия имеют большие резервы  увеличения производства продукции. На каждом конкретном предприятии следует  учитывать только те резервы, для  реализации которых имеются производственные и финансовые возможности [10, с. 113].

Существенным  резервом увеличения производства продукции  в растениеводстве является улучшение  структуры посевных площадей, это  значит увеличение доли более урожайных  культур в общей посевной площади. Для расчета величины этого резерва  сначала необходимо разработать более оптимальную структуру посевов для данного хозяйства с учетом всех его возможностей и ограничений, а потом сравнить фактический объем продукции с возможным, который будет получен с общей фактической площади при фактической урожайности культур, но при улучшенной структуре посевов.

Многие  с/х предприятия допускают большие  потери при уборке зерновых. Уборка – наиболее сложная и трудоемкая операция при производстве зерна. Важным резервом увеличения производства продукции  является недопущение потерь при  уборке урожая. Чтобы определить их величину, необходимо сопоставить урожайность  на площадях, где уборка урожая проведена  в оптимальный срок и с опозданием [10, с. 114].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Оценка эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия СХПК «КОЛХОЗ ИМ. КИРОВА»

 

3.1 Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия

 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Финансовое состояние  предприятия можно охарактеризовать с позиции устойчивого, предкризисного и кризисного.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных  средств покрывает средства, вложенные  в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает  неоправданной дебиторской и  кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование  оборотных средств. Поэтому в  процессе анализа финансового состояния  следует основное внимание уделить  вопросам рационального использования  оборотных средств.

Анализ  финансового состояния предприятия  основывается в основном на относительных  показателях, так как абсолютные показатели в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид [14, с. 209].

 

 

Таблица 3.9

Показатели  финансовой устойчивости

Показатели	2010 год	2011год	+, -
1	2	3	4
Собственный капитал, тыс. руб.	83913	91811	7898
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.	6310	8600	2290
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	8571	6479	-2092
Стоимость имущества, тыс. руб.	98794	106890	8096
Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала)	0,85	0,86	0,01
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала	0,15	0,14	-0,01
Соотношение заемных средств и  собственных средств	0,18	0,16	-0,02
Коэффициент финансирования	5,64	6,09	0,45
Удельный вес собственных и  долгосрочных заемных средств в  стоимости имущества (коэффициент  финансовой устойчивости)	0,936	0,919	-0,017

По данным таблицы 3.9 можно сказать, что доля активов предприятия, сформированных за счет собственных средств составляет 85% на 2010 г. и 86% на 2011 г., т. е. предприятие является финансово независимым. Оно покрывает собственными средствами более 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности. Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала соответствует нормативу (ниже 0,5). Доля денежных средств, которая инвестируется в деятельность предприятия за счет краткосрочных и долгосрочных обязательств, составляет 15% на 2010 г. и 14% на 2011 г. Значение соотношения заемных и собственных средств также соответствует нормативу (менее 1), значит, предприятие считается независимым от заемных денежных средств. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что удельный вес перманентного капитала в стоимости имущества составляет 93,6% на 2010 г. и 91,9% на 2011 г. Более того, он соответствует нормативу (более 0,5), но снижается к концу года. Данное предприятие можно охарактеризовать как финансово устойчивое.

В условиях экономической обособленности и  самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства [20, с. 313].

Таблица 3.10

Оценка  платежеспособности (ликвидности)

Показатели	2010 год	2011 год	+, -
Денежные средства, тыс. руб.	760	280	-480
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	-	-
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1852	2186	334
Запасы (без расходов будущих периодов), тыс. руб.	46064	53282	7218
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	6310	8600	2290
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,03	-0,09
Промежуточный (критический) коэффициент  покрытия	0,41	0,29	-0,12
Общий коэффициент покрытия	7,71	6,48	-1,23
Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств	7,3	6,2	-1,1

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что все краткосрочные заемные  обязательства не могут быть погашены немедленно при необходимости, потому что полученные значения меньше норматива. Значения промежуточного (критического) коэффициента покрытия говорят о том, что все свои обязательства предприятие не может обеспечить за счет привлечения дебиторской задолженности. Общий коэффициент покрытия гораздо больше норматива, т. е. предприятие способно своими платежными средствами выполнить все свои платежные обязательства. В целом предприятие можно считать платежеспособным (ликвидным).

Деловая активность предприятия характеризуется  показателями, отражающими эффективность  использования средств производства, материальных, финансовых ресурсов. Анализ деловой активности предусматривает  изучение показателей, отражающих динамичность развития предприятия в направлении  поставленной цели [10, с. 296].

 

 

 

 

Таблица 3.11

Показатели  деловой активности

Показатели	2010 год	2011 год	+, -
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс. руб.	43380	48505	5125
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	45040	46509	1469
Стоимость имущества, тыс. руб.	98794	106890	8096
Собственный капитал, тыс. руб.	83913	91811	7898
Запасы, тыс. руб.	46064	53282	7218
Оборачиваемость имущества: -оборотов -дней	0,44 829	0,45 811	0,01 -18
Оборачиваемость собственного капитала: -оборотов -дней	0,52 701	0,53 688	0,01 -13
Оборачиваемость запасов: -оборотов -дней	0,98 372	0,87 419	-0,11 47

Оборачиваемость запасов уменьшилась на 0,11 оборота, т. е. продолжительность оборота запасов увеличилась на 47 дней, что говорит об отрицательной динамике использования запасов и деловая активность предприятия снижается. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,01 оборота, т. е. число оборотов собственного капитала предприятия снижается на 13 дней. Оборачиваемость имущества так же увеличилась на 0,01 оборота, а продолжительность оборота снизилась на 18 дней и это говорит об усилении деловой активности. В целом по предприятию некоторые показатели деловой активности улучшаются, некоторые снижаются.

Помимо  показателей рентабельности и доходности продукции различают рентабельность использования капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятия), собственных средств, производственных фондов, перманентного капитала и  др [10, с. 287].

 

 

Таблица 3.12

Показатели  рентабельности

Показатели	2010 год	2011 год	+, -
Чистая прибыль тыс. руб.	6457	9678	3221
Выручка от реализации, тыс. руб.	43380	48505	5125
Стоимость имущества, тыс. руб.	98794	106890	8096
Основные средства, тыс. руб.	50057	50942	885
Запасы, тыс. руб.	46064	53282	7218
Собственные средства, тыс. руб.	83913	91811	7898
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	8571	6479	-2092
Рентабельность имущества, %	6,54	9,05	2,51
Рентабельность производственных фондов, %	6,72	9,29	2,57
Рентабельность продаж, %	14,88	19,95	5,07
Рентабельность собственных средств, %	7,69	10,54	2,85
Рентабельность перманентного капитала, %	6,98	9,85	2,87

По данным табл. 3.12 можно сделать вывод, что рентабельность предприятия увеличивается, т. к. увеличивается рентабельность имущества на 2,51%, собственных средств – на 2,85%, производственных фондов - на 2,57%, перманентного капитала – на 2,87%. Рентабельность продаж показывает, что на 1 рубль проданной продукции приходится 0,14 руб. чистой прибыли в 2010 г. и 0,19 руб. в  2011 г. Этот показатель увеличился, значит увеличилась доходность реализуемой продукции. Изменение уровня рентабельности продаж могло произойти в результате изменение цен на реализованную продукцию и изменения себестоимости реализованной продукции. В целом предприятие рентабельно (получает прибыль от своей деятельности).

По данным проведенного экспресс-анализа предприятия СХПК «Колхоз им. Кирова» можно сделать следующие выводы: не все показатели финансовой устойчивости и ликвидности соответствуют нормативам; некоторые показатели деловой активности снижаются, некоторые увеличиваются, поэтому финансовое состояние предприятия можно характеризовать как неустойчивое. Но у предприятия СХПК «Колхоз им. Кирова» есть потенциальная возможность улучшить свою финансово-хозяйственную деятельность.

 

3.2 Диагностика вероятности банкротства  предприятия и имитационное моделирование  оптимальной структуры финансовых  ресурсов

 

Банкротство – это признанная арбитражным  судом или объявленная должником  его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

В качестве критериев для диагностики риска  банкротства используются показатели оценки структуры баланса. Для целей  признания сельскохозяйственных организаций  неплатежеспособными анализируется  структура бухгалтерского баланса  за последний отчетный период:

Коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ);

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К ОСОС);

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К В (У) П).

По балансу  организации коэффициент ликвидности (К1) определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия (организации) оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (раздел II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности:

К1 = II А стр. 1200 : V П стр. (1500 –1530 – 1540), где