Анализ финансовой устойчивости предприятия

ВнА – внеоборотные активы;

ОбА – оборотные активы.

Значение коэффициента близкое к единице свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1.

е) коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (обеспеченности запасов собственными источниками) – показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств:

Рост показателя является положительной тенденцией.

Значение коэффициента большее или близкое к единице свидетельствует о том, что для приобретения материально-производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет абсолютную или нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

ж) коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю мобильных средств в собственных средствах:

Коэффициент показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в иммобилизованных (внеоборотных) активах и дает возможность маневрировать средствами организации [12].

Высокое значение коэффициента и его устойчивый рост положительно характеризуют финансовое состояния организации, а также свидетельствуют о том, что менеджмент организации достаточно гибко использует собственные средства.

Оптимальным значение показателя является ≥ 0,3, которое обеспечит достаточную ликвидность баланса. А низкое значение этого показателя говорит о том, что значительная часть собственных средств организации направлена на финансирование внеобортных активов, чья ликвидность является невысокой. Чем ближе значение показателя к оптимальному, тем больше финансовых возможностей у организации и больше мобильных средств в составе собственного капитала.

В целом финансовая устойчивость организации зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала.

з) индекс постоянного актива – показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках:

Эти коэффициенты (кроме коэффициента финансового рычага и коэффициента заемного финансирования, индекса постоянного актива) находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т.е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счет снижения других. Например, коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива в сумме дают 1:

Рост собственных оборотных средств – результат, как правило, увеличения собственного капитала, а в некоторых случаях и снижения стоимости внеоборотных активов.

Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджменту информацию, необходимую для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств только с точки зрения финансовой устойчивости.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ИП БЕСПОЯСОВ А.Б.

 

2.1 Общая характеристика  организации

 

ИП Беспоясов А.Б. создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ.

Основной целью деятельности ИП Беспоясов А.Б. является получение прибыли в интересах участников.

Предметом деятельности предприятия являются:

- торгово-закупочная деятельность, торгово-посредническая, иная коммерческая  деятельность;

- организация и ведение  оптовой, мелкооптовой, розничной и  бартерной торговли;

- производство и реализация  продуктов питания, товаров народного  потребления, продукции технического  назначения, строительных и отделочных  материалов;

- закуп, производство, переработка  и реализация сельскохозяйственной  продукции;

- оказание бытовых услуг  гражданам и организациям;

- посреднические и агентские  услуги;

- осуществление других  видов деятельности, не запрещенных  законом и не противоречащих  действующему законодательству  Российской Федерации.

ИП Беспоясов А.Б. несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Основные показатели хозяйственной деятельности за 2011-2013 года (таблица 1).

 

 

 

 

Таблица 1 - Динамика основных показателей хозяйственной деятельности

Показатели	Eд. изм.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г. в % к 2011 г.	2013 г. в % к 2012 г.
Выручка от реализации	т.р.	9512	14515	23926	152,6	164,84
Себестоимость реализованной продукции	т.р.	8681	14452	18797	160,51	130,01
Валовая прибыль	т.р.	831	63	5129	262,5	8141,27
Издержки обращения	т.р.	9365	13071	21423	139,57	163,9
Чистая прибыль (убыток)	т.р.	147	1444	2503	982,31	173,34
Затраты на руб. продукции	коп.	0,985	0,900	0,895	91,37	99,44
Рентабельность реализованной продукции	%	8,7	0,43	21,44	4,9	4986,05
Стоимость основных фондов	т.р.	537	497	459	92,55	92,35

 

Данные таблицы свидетельствуют о быстром расширении объемов деятельности предприятия. Так значительно увеличилась выручка от реализации  (на 164,84 %), что привело к росту валовой и чистой прибыли. Однако издержки обращения также росли быстрыми темпами, их рост составил 163,9 %. Надо сказать что в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились затраты на один рубль продукции на 0,56 %. Также положительным фактором явилось существенное снижение себестоимости в 2013 году по отношению к 2012 (130,1 %), по сравнению с 2012 годом по отношению к 2011 (160,51 %), что также, являлось тенденцией к увеличению прибыли от продаж. Таким образом, наблюдается рост валовой прибыли от реализации продукции к 2013 году до 8141,27 %, что является, безусловно, положительным фактором.  

Анализируя размеры чистой прибыли в исследуемых периодах, определили, что темпы роста чистой прибыли ниже темпов роста прибыли от продаж, это объясняется наличием у предприятия внереализационных и операционных расходов. Итак, темп роста чистой прибыли в 2013 году составил 173,34 %, а в 2012 году 982,31 % по сравнению с 2011 годом. Этот рост обусловлен повышением рентабельности оказанных услуг в 2012 году практически вдвое и закреплением позиций на рынке. Обращая внимание на огромный рост рентабельности оказанных услуг в 2013 году на 4986,05% можно с уверенностью констатировать факт снижения себестоимости услуг и повышение конкурентоспособности.

 

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия

 

Анализ финансового состояния начнем с горизонтального анализа предприятия.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ активов баланса

Показатель	Абсолютное значение			Изменение (+, -)		Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1343	853	559	-490	-294	63,51	65,53
Отложенные налоговые активы	74	47	35	-27	-12	63,51	74,47
ИТОГО по разделу I	1416	899	594	-517	-305	63,49	66,07
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.	81	110	117	29	7	135,8	106,36
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	36	64	103	28	39	177,78	160,94
Расходы будущих периодов	45	47	14	2	-33	104,44	29,79
Дебиторская задолжен-ность (платежи по которой ожидаются в теч. 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.	68977	290581	285425	221604	-5156	421,27	98,23
Покупатели и заказчики	68977	288431	268578	219454	-19853	418,16	93,12
Денежные средства	13366	5376	5103	-7990	-273	40,22	94,92
ИТОГО по разделу II	82838	296067	290645	213229	-5422	357,4	98,17
БАЛАНС	84254	296966	291238	212712	-5728	352,47	98,07
III Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	10	-	-	-	-
Резервный капитал в т.ч.	149	149	149	-	-	-	-
Резервы, образованные в соответствии с учред. документами	149	149	149	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	3910	4255	3933	345	-322	108,82	92,43
Использованная прибыль	2240	2240	2240	-	-	-	-
ИТОГО по разделу III	6309	6654	6332	345	-322	108,82	92,43
IV Долгосрочные обязательства

Продолжение таблицы 2

Отложенные налоговые обязательства	-	22	46	-	24	-	209,09
ИТОГО по разделу IV	-	22	46	-	24	-	209,09
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность в т.ч.	77946	290290	284860	212344	-5430	372,42	98,13
Поставщики и подрядчики	69866	286087	277775	216221	-8312	409,48	97,09
Задолженность перед персоналом организации	23	5	4	-18	-1	21,74	80
Задолженность перед гос. внебюдж. фондами	2	-	1	-2	1	-	100
Задолженность по налогам и сборам	809	650	544	-159	-106	80,35	83,69
Прочие кредиторы	7246	3549	6536	-3697	2987	48,98	184,16
Итого по разделу V	77946	290290	284860	212344	-5430	372,42	98,13
БАЛАНС	84254	296966	291238	212712	-5728	352,47	98,07

 

Из таблицы видно, что внеоборотные активы в течение 2011-2013 гг. постоянно снижались. В 2012 году уменьшение активов произошло на 517 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. В 2013 году внеоборотные активы снизились на 33,93% по сравнению с 2012 годом.

Оборотные активы в 2012 году выросли на 213229 тыс. руб. или на 318,16% по сравнению с 2011 годом. Однако в 2013 году они снизились на 5422 тыс. руб.

Изменения в итоге раздела III произошли за счет изменения нераспределенной прибыли. В период 2011-2012 г. она выросла на 8,82%, а в период 2012-2013 гг. уменьшилась на 322 тыс. руб.

В 2011 году долгосрочных обязательств не было. В 2012-2013 годах изменение составило 24 тыс. руб. или 109,09%. Краткосрочные обязательства в 2012 году выросли по сравнению с 2011 годом на 272,42%, в 2013 году они снизились на 5430 тыс. руб. по отношению к 2012 году.

Общая сумма баланса в 2012 году выросла на 212712 тыс. руб. или на 252,47%, в 2013 году она снизилась на 5728 тыс. руб.

После того как был проведен горизонтальный анализ баланса предприятия, необходимо провести вертикальный анализ (таблица 3).

Таблица 3 - Вертикальный анализ пассивов баланса

Показатель	2011 г.		2012 г.		2013 г.		Изменение (+, -)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2012/ 2011	2013/ 2012
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1343	1,59	853	0,29	559	0,19	-1,3	-0,1
Отложенные налоговые активы	74	0,09	47	0,02	35	0,01	-0,07	-0,01
ИТОГО по разделу I	1416	1,68	899	0,3	594	0,2	-1,38	-0,1
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.	81	0,09	110	0,04	117	0,04	-0,05	-
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	36	0,04	64	0,02	103	0,04	-0,02	0,02
Расходы будущих периодов	45	0,05	47	0,02	14	0,004	-0,03	-0,016
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.	68977	81,87	290581	97,85	285425	98,0	15,98	0,15
Покупатели и заказчики	68977	81,87	288431	97,13	268578	92,22	15,26	-4,91
Денежные средства	13366	15,86	5376	1,81	5103	1,75	-14,05	-0,06
ИТОГО по разделу II	82838	98,32	296067	99,7	290645	99,8	1,38	0,1
БАЛАНС	84254	100	296966	100	291238	100	-	-
III Капитал и резервы
Уставный капитал	10	0,01	10	0,003	10	0,003	-0,007	-
Резервный капитал в т.ч.	149	0,18	149	0,05	149	0,05	-0,13	-
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	149	0,18	149	0,05	149	0,05	-0,13	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3910	4,64	4255	1,43	3933	1,35	-3,21	-0,08