Анализ финансовой отчетности

 

 

На основании проведенного горизонтального анализа бухгалтерского баланса, можно сделать вывод о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение суммы активов организации, главным образом за счет увеличения таких статей как: основные средства на 1167 т. р., значительный рост суммы запасов организации на 2403 т. р., также увеличение наблюдается по статье финансовые вложения на 1049 т. р.

В пассиве баланса также произошли изменения: увеличилась сумма нераспределенной прибыли организации на 4680 т. р., что говорит о возможности пополнения оборотных средств, для ведения дальнейшей хозяйственной деятельности организации, но уменьшилась сумма добавочного капитала на 351 т. р.. и в тоже время незначительно увеличилась сумма кредиторской задолженности на 2,53%.

 

 

 

 

 

 

2 Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

 

Анализ структуры актива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Таблица 2.1 - Состав и структура актива

Показатели	На начало   года		На конец года		Абсолютное отклонение
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы
1.2. Основные средства	7217	19,8	8384	20,22	1167	0,42
1.3. Прочие внеоборотные активы	2808	7,7	3412	8,23	604	0,53
Итого внеоборотные активы	10025	27,5	11796	28,45	1771	0,95
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	6961	19,1	9364	22,58	2403	3,48
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1075	2,95	1075	2,59	0	-0,36
2.3.Дебиторская задолженность	14355	39,38	14277	34,43	-128	-4,95
2.4Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2600	7,13	3649	8,8	1049	1,67
2.5. Денежные средства и денежные эквиваленты	1433	3,93	1302	3,14	-131	-0,79
2.6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотные активы	26424	72,5	29667	71,55	3243	-0,95
БАЛАНС	36449	100	41463	100	5014	0

 

 

По итогам расчетов структуры активов баланса можно сделать следующие выводы, что структура актива баланса состоит из 27,5% на начало года и 28,45% на конец отчетного периода внеоборотных активов организации. В свою очередь оборотные активы включают в себя 72,5% на начало года и 71,55% на конец отчетного периода. В динамике наблюдается рост доли оборотных активов организации в балансе актива. Наибольший удельный вес  во внеоборотных активах занимают основные средства 19,8% и 20,22% на начало года и конец отчетного периода соответственно. Анализируя структуру оборотных активов можно сказать что наибольший удельный вес имеют такие статьи как запасы 19,1%  и 22,58%, дебиторская задолженность 39,38% и 34,43% . Понижение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита. Уменьшение удельного веса денежных средств с 3,93% до 3,14% характеризуется уменьшением мобильности активов и, следовательно, незначительным снижением платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Анализ структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный  (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Структура и состав пассива баланса представлена в таблице 2.2

Таблица 2.2- Состав и структура пассива

Показатели	На начало   года		На конец года		Абсолютное отклонение
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы
1.1. Уставный капитал	10	0,02	10	0,02	0	0
1.2 Собственные акции выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-	-
1.3 Переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-
1.4. Добавочный капитал	761	2,09	410	0,99	-351	-1,1
1.3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	30053	82,45	34733	83,77	4680	1,32
Итого капитал и резервы	30824	84,57	35153	84,78	4329	0,21
2. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства
3.1. Заемные средства	1000	2,74	-		-1000	-2,74
3.2. Кредиторская задолженность	4625	12,69	6310	15,22	1685	2,53
3.3 Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
3.4 Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-
3.5. Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого краткосрочные обязательства	5625	15,43	6310	15,22	685	-0,21
БАЛАНС	36449	100	41463	100	5014	0

 

 

По данным, представленным в таблице 2.2, структура пассива состоит из собственного 84,57% и 15,43% из заемного капитала на начало года и соответственно 84,78% и 15,22% на конец отчетного периода. Данное соотношение носит положительный характер, так как доля собственного капитала организации значительно превышает долю заемного капитала. Прирост краткосрочных пассивов обусловлен ростом кредиторской задолженности на 2,53% по отношению к началу года. Наибольший удельный вес в структуре пассива имеет нераспределенная прибыль, как на начало, так и на конец отчетного периода, которая в свою очередь может быть направлена на погашение кредиторской задолженности.

3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1: наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные вложения.

А2: быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.

А3: медленнореализуемые активы – статьи раздела 2 актива, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты.

А4: труднореализуемые активы-статьи раздела 1 актива.

Пассивы по степени срочности группируются следующим образом:

П1: наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2: Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

П4: постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 пассива).

Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчеты выполнены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

Агрегированные статьи	Значение на конец года, т.р.	Агрегированные статьи	Значение на конец года, т.р.
А1	4951	П1	6310
А2	14277	П2	-
А3	10439	П3	-
А4	11796	П4	35153

 

 

По результатам таблицы сопоставим произведенные расчеты групп активов и групп обязательств, дадим оценку выполнению условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

В итоге А1≤П1 (4951≤6310), остальные условия ликвидности выполняются. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Предприятие не обеспечено текущей платежеспособностью и не может оплатить наиболее срочные краткосрочные обязательства. Эту недостаточность можно перекрыть за счет уменьшения низко ликвидных активов и переводом их в более ликвидные активы. Так же отсутствие долгосрочных пассивов свидетельствует о том, медленнореализуемые и труднореализуемые активы полностью покрыты за счет собственных средств.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Платежеспособность в первую очередь способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, например, банков.

 Показатели платежеспособности  применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности организации в данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

-коэффициенты капитализации

-коэффициенты ликвидности

-коэффициенты деловой  активности

Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчет	Значение		Норм. знач.	Отклонение
		Пред. период	Отч. период		Абс.	TR, %
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости (доля собств. средств в стоимости имущества)		0,85	0,85	>0,3	0	100
2. Доля заемных средств  в стоимости имущества		0,03	-	<0,7	-0,03	-
3. Коэффициент задолженности		30,8	-		-30,8	-
4. Доля дебиторской задолженности  в стоимости имущества		0,39	0,34		-0,05	87,18
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности		0,25	0,21	>0,1	-0,04	84
2. Коэффициент промежуточной  ликвидности		3,27	3,05	>0,8	-0,22	93,27
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)		4,7	4,7	>2	0	100
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости (общий)		0,39	0,33		-0,06	84,62
2. Оборачиваемость запасов		2,02	1,46		-0,56	72,28
3. Оборачиваемость собственных  оборотных средств		0,68	0,58		-0,1	85,29
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами		0,79	0,79	>0,1	0	100