Анализ финансовой отчетности

Цель анализа: оценить скорость оборота оборотных средств, выявить тенденцию в способности организации к возмещению понесенных ею затрат, определить факторы, оказавшие влияние на формирование тренда.

Таблица 5.1

Расчет  эффективности использования оборотных  активов

Показатель	Предыдущий  период	Отчетный  период	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Выручка, тыс.  руб.	13712786	985286	-12727500
2. Среднегодовые  остатки оборотных активов, тыс. руб.	6183082	4462679,5	-1720402,5
3. Коэффициент  оборачиваемости (с точностью  до 0,001)	2,218	0,221	-1,997
4. Коэффициент  оборачиваемости при объеме продаж  анализируемого периода и среднегодовых  остатках предыдущего периода	х	0,159	х
5. Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости -всего	х	х	-1,997
В том числе:	х	х	-2,058
а) объема продаж
б) среднегодовых  остатков оборотных активов	х	х	0,061

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства.

1. Среднегодовые остатки оборотных активов рассчитываются по балансу:

 За 2009г =( ОбА_начало+ОбА_конец)/2=(7324483+5712051)/2=6 518 257тыс. руб.

2. Коэффициент оборачиваемости:

За 2009г =В/ОбА_ср.год=13712786/6183082=2,218

3. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего периода:

К_об= В_2010г./ОбА_ср.2009г. =985286/6183082=0,159

4. Для выявления воздействия факторов на результативный показатель проведем факторный анализ с помощью метода цепных постановок. В нашем случае результативный показатель коэффициент оборачиваемости, а Объем продаж и Среднегодовые остатки ОА факторные показатели.

К_об=В/ОбА_ср

Рассчитаем влияние изменения  объема продаж:

∆К_об(В)=(В₁-В₀)/ОбА_ср.0=(985286-13712786)/6183082=-2,058

Рассчитаем влияние изменения  среднегодовых остатков ОбА:

∆К_об(ОбА_ср)= В₁/ОбА_ср.1- В₁/ОбА_ср.0=985286/4462679,5 - 985286/6183082=0,061

Баланс отклонений: ∆К_об=∆К_об(В)+ ∆К_об(ОбА_ср)=-2,058+0,061=-1,997

Вывод

Проанализировав данные таблицы 5.1  можно сказать  следующее.

В 2010 году организация сократила вложения в оборотные активы на 1720402,5 тыс.руб. и среднегодовая их величина составила 4462679,5 тыс.руб. против 6183082 тыс. руб. годом ранее. Как указывалось выше (в задании 2) снижение произошло по всем видам оборотных активов за исключением краткосрочных финансовых вложений, и прежде всего, за счет дебиторской задолженности и запасов. Замедление оборота оборотных средств негативно отразилось на значении коэффициента оборачиваемости, который снизился на 1,997 и составил в 2010г. 0,221 раза при его значении в 2009г. 2,218, т.е.  произошло существенное (в 10 раз) снижение эффективности использования ОбА. Эта ситуация крайне негативно характеризует деятельность организации в отношении использования оборотных активов.

Проанализировав факторы, влияющие на эффективность, выяснилось, что драйвером такого ее снижения является сокращение более, чем в 13 раз объема выручки. Положительное влияние фактора изменения среднегодовых остатков ОбА можно считать несущественным.

Следует отметить, что ситуация с эффективностью использования  оборотных активов, сложившаяся  в организации нехарактерна в целом для отрасли. Значение среднеотраслевого коэффициента оборачиваемости оборотных активов в рассматриваемом периоде изменялось разнонаправленно (наблюдалось снижение коэффициента с 2,83 до 1,98 в 2009 году и последующее увеличение до 2,41 в 2010 году), однако указанные изменения не принимали такого критического характера, как у анализируемого общества.

 

Задание 6

По данным бухгалтерской  отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты  расчетов  представить  в табл. 5.3.

Цель анализа: дать комплексную оценку причин, вызвавших изменение прибыли и определить факторы ее возможного роста.

Таблица 5.3

Показатель	Предыдущий  год	Отчет-ный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль  (убыток), тыс. руб.	949 707	25 362	-924 345
2. Среднегодовые  остатки всех активов, тыс.  руб.	6 518 267	4 972 778	-1 545 490
3. Среднегодовые  остатки собственного капитала, тыс. руб.	2 919 023	3 406 557	487 534
4. Выручка, тыс.  руб.	13 712 786	985 286	-12 727 500
Расчетные данные
5. Рентабельность  активов, %, ( 1/2)*100%, (у)	14,570	0,510	-14,060
6. Коэффициент  автономии  (независимости),                                                                3/2, (а)	0,448	0,685	0,237
7. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала,   4/3   (b)	4,698	0,289	-4,408
8. Рентабельность  продаж, %, (1/4)*100%, с	6,926	2,574	-4,352
Расчет  влияния факторов
9. Влияние факторов  на изменение рентабельности  активов - всего	х	х	-14,060
В том числе:
а) коэффициента автономии (независимости)	х	х	7,718
б) коэффициента оборачиваемости  собственного капитала	х	х	-20,916
в) рентабельности продаж	х	х	-0,862

 

 

 

 

 

Вывод

Для удобства расчетов обозначим предыдущий период 0 отчетный - 1.

Рентабельность  активов (R_а) организации уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 14,060% и составила 0,510% на фоне роста в аналогичном периоде среднеотраслевого значения с 9,3% до 22,7%. Негативное влияние на показатель организации оказали изменение коэффициента оборачиваемости        (-20,916%), а также снижение рентабельности продаж (-0,862%). Следует отметить, что среднеотраслевое значение рентабельности продаж возросло в 2010 году с 8,9% до 16,1%. Позитивное влияние на рентабельность активов хозяйственного общества оказала положительная динамика коэффициента автономии (+7,718%). Резервами роста рентабельности активов являются отрицательно повлиявшие факторы. Как следует из приведенных выше расчетов, организация имеет негативные результаты своей финансово-хозяйственной деятельности, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием чистой прибыли. Рентабельность – показатель эффективности деятельности организации. Настолько низкое значение показателя рентабельности активов показывает, что деятельность организации в 2010 году была неэффективна. Для исправления ситуации необходимо повышать чистую прибыль организации, за счет продуманной ценовой политики, роста выручки от продаж, организации работы с поставщиками сырья и услуг, с целью снижения себестоимости продукции, товаров, услуг; стремиться к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала.

 

Задание 7

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Результаты расчетов за 2010г. представьте в табл. 6.3.

Цель анализа: получение объективной, точной и своевременной характеристики направлений поступления и расходования денежных средств.

Таблица 6.3

Распределение денежных потоков по видам деятельности

Показатель	Итого	В том  числе по видам деятельности
		текущая	инвестиционная	финансовая
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных  средств на начало года, тыс.  руб.	11 674,00	х	х	х
2. Приток (+), тыс.  руб.	3 143 662,00	2 876 217,00	267 445,00	-
3. Удельный вес  притока, %	100,00	91,49	8,51
4. Отток (-), тыс.  руб.	3 145 191,00	1 571 610,00	1 402 392,00	171 189,00
5. Удельный вес  оттока, %	100,00	49,97	44,59	5,44
6. Остаток денежных  средств на конец года, тыс.  руб.	10 145,00	х	х	х

 

Вывод

По данным отчета о движении денежных средств можно  сделать вывод, что у организации в 2010г. был избыток ликвидности (по текущей деятельности приток значительно превышает отток, а именно на 1 304 607тыс. руб.). Предприятие перераспределило денежные потоки, направив часть высвободившихся средств на погашение кредитов и займов (отрицательный денежный поток по финансовой деятельности -171 189 тыс. руб.) и на предоставление займов другим организациям (отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности -1 134 947тыс. руб.).

Данная  работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 35612

 

Задание 8

По данным форм бухгалтерской отчетности определить затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат. Результаты расчетов представить в табл. 7.3.

Цель анализа: изучить динамику затрат на производство продукции, влияние различных факторов на изменение затрат, оценить резервы повышения эффективности производства.

Таблица 7.3

Анализ  состава, структуры и динамики затрат на производство продукции

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Затраты на 1 руб. продаж, коп.
	Предыду-щий год	Отчетный год	Изменение (+, -)	Предыду-щий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5	6	7
1. Материальные  затраты	11431747	904487	-10527260	0,83	0,92	0,08
2. Затраты на  оплату труда	51371	32220	-19151	0,00	0,03	0,03
3. Отчисления  на социальные нужды	6493	5466	-1027	0,00	0,01	0,01
4. Амортизация	3763	3087	-676	0,00	0,00	0,00
5. Прочие затраты	1499014	91330	-1407684	0,11	0,09	-0,02
6. Итого по  элементам затрат	12992388	1036590	-11955798	0,95	1,05	0,10
7. Выручка	13712786	985286	-12727500	х	х	х

 

Затраты на 1 рубль  продаж в отчетном году увеличились  на 10 копеек и составили 1 руб. 5 копеек, что является негативным фактором, так как превышение затрат над выручкой говорит о том, что предприятие несет убытки по обычным видам деятельности.

В составе затрат наибольший удельный вес занимают материальные затраты, причем наблюдается их существенный рост в относительном выражении с 83 до 92 копеек на рубль продаж. Это может быть связано с качеством сырья, с ростом производственных потерь, с опережающим ростом цен на сырье по сравнению с ростом цен на готовую продукцию, с увеличением доли технологических издержек на фоне снижения объема производства.

Затраты на оплату труда на 1 рубль продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 3 коп. Соответственно (на 1 коп.) увеличились и затраты по отчислениям на социальные нужды. Это связано с превышением темпов снижения производства по сравнению с темпами снижения фонда оплаты труда.

Величина амортизационных  отчислений на 1 рубль продаж является несущественной и в отчетном году по сравнению с предыдущим не изменилась.

По статье «Прочие  затраты» можно определить, что сумма  затрат, приходящаяся на 1 рубль продаж снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 2 копейки и составила 9 копеек. Уменьшение этих расходов может быть связано с уменьшением выплачиваемых процентов по кредитам и займам, уменьшением арендной платы, уменьшением затрат, связанных с хранением и реализацией готовой продукции.

Снижение объемов  производства, увеличение себестоимости негативно сказалось на финансовом результате. Высокий уровень материальных затрат  говорит о высокой материалоемкости производства. Именно здесь и нужно искать резервы по сокращению издержек, а также пересмотреть политику управления затратами, связанную с обоснованностью стимулирования труда работников и расходов по продвижению товаров на рынок.

 

Задание 9

По данным пояснений  к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках рассчитать коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода. Результаты расчетов за 2010г. представить в табл. 7.1.

Цель анализа: оценить состав и состояние основных средств организации, выявить тенденции их изменения.

Таблица 7.1

Анализ  наличия, движения и структуры основных средств

Показатель	Изменения за период
	Наличие на начало года		Поступило			Выбыло			Наличие на конец периода
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %		сумма, тыс. руб.		уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5		6		7	8	9
1. Здания
2. Сооружения  и передаточные устройства
3. Машины и  оборудование	2719	12,07	87	100		1501		51,04	1305	6,63
4. Транспортные  средства	18611	82,62	-			1440		48,96	17171	87,29
5. Производственный  и хозяйственный инвентарь	1196	5,31	-			-			1196	6,08
6. Другие виды  основных средств
7. Земельные  участки и объекты природопользования
Итого	22526	100	87	100		2941			19672	100
Коэффициент обновления основных средств	К=(ст-ть пост.ОС/ст-ть ОСконец)*100= 87/19672*100=0,44%
Коэффициент выбытия  основных средств	К= ст-ть выб.ОС/ст-ть ОСн= 2941/22526*100= 13,06%
Коэффициент прироста основных средств	К=ОСк/ОСн*100= 19672/22526*100=87,33%
Коэффициент износа основных средств	К=накопл.амортиз./нач.ст-ть ОС = =11687/22526*100=51,88%				Х		К=12060/19672*100=61,31%
Коэффициент годности основных средств	К=Ост ст-ть ОС/ первонач. ст-ть ОС * 100 = (22526-11687)/22526*100=48,12%				Х		К=(19672-12060)/19672*100= =38,69%