Анализ финансовой отчетности ЗАО "СТРЕЛА"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2013 в 17:30, курсовая работа

Краткое описание

Важным приемом этапа предварительной оценки является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.

Содержание

1. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (Ф. №1)................................ 3
1.1. Сравнительно аналитический баланс............................................. 3
1.2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.......... 6
1.3. Анализ финансовой устойчивости................................................. 10
1.4. Анализ деловой активности............................................................ 13
2. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (Ф.№2)....................... 17
2.1. Анализ финансовых результатов деятельности............................ 17
2.2.Анализ затрат по элементам............................................................. 18
3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА (Ф.№3)................ 20
3.1. Анализ структуры и динамики основных источников финансирования................................................................................................
20
3.2.Оценка оптимальности структуры капитала.................................. 21
3.3.Анализ состава и движения собственного капитала...................... 22
3.4.Расчет и оценка чистых активов...................................................... 23
4. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (Ф.№4)... 24
4.1.Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом..............................................................................................................
24
4.2. Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом............................................................................................................... 27
5. АНАЛИЗ ПРИЛОЖЕНИЯ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ (Ф.№5)................................................................................................................
28
5.1.Анализ динамики и структуры основных средств......................... 28
5.2.Анализ динамики и структуры финансовых вложений................. 29
5.3.Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности....... 30
5.4.Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности..... 31
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.......................................... 32
ПРИЛОЖЕНИЯ.................................................................................................. 33

Скачать полностью (228.07 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

АФО_2[1].doc

— 1.20 Мб (Скачать документ)

Источники средств финансирования	На начало		На конец		Отклонение		Темп прироста
Источники средств финансирования	Сумма, т.р.	Уд. Вес, %	Сумма, т.р.	Уд. Вес, %	Сумма, т.р.	Уд. Вес, %	Темп прироста
1. Собственные средства финансирования, в т.ч.:	699583	56,6	741353	54,9	41770	-1,7	6,0
1.1. Внутренние источники, из них:	619234	50,10	539461	39,9	-79773	-10,2	-12,9
1.1.1. Амортизация ОС и НМА	365827	29,6	445766	33	79939	3,4	21,9
1.1.2. Прибыль	253407	20,5	93695	6,9	-159712	-13,6	-63,0
1.2. Внешние источники, из них:
1.2.1. Целевое финансирование, поступления
1.3. Прочие средства	80349	6,5	201892	15	121543	8,5	151,3
2. Заемные источники финансирования, в т.ч.:	536974	43,4	610033	45,1	73059	1,7	13,6
2.1. Банковские кредиты	25570	2,1	37084	2,7	11514	0,6	45,0
2.2. Займы прочих организаций
2.3. Средства полученные за счет эмиссии корпоративных облигаций
2.4. Бюджетные ассигнования
2.5. Средства внебюджетных фондов
2.6. Прочие средства	511404	41,3	572949	42,4	61545	1,1	12,0
3. Итого средств финансирования	1236557	100	1351386	100	114829		9,3

Рассмотрев анализ структуры и динамики основных источников финансирования можно сделать вывод, что основным источником финансирования как на начало года так и на конец являются собственные, удельный вес которых соответственно составляет 56,6% и 54,9%, но к концу года сумма их увеличилась на 41 770 тыс. руб., хотя удельный вес сократился на 1,7%. Удельный вес заемных источников составлял на начало года – 43,4%, на конец – 45,1%, произошло увеличение на 73059 тыс. руб., что составило 1,7%.

Собственные источники в свою очередь делятся на:

1. Внутренние удельный вес которых на начало года составлял - 50,10, на конец – 39,9%, произошло их сокращение на 79773 тыс. руб., что составило 10,2%. Из них на амортизацию приходится на начало года 29,6%, на конец – 33%, произошло увеличение на 79939 тыс. руб., что составило 3,4% и прибыль на начало года -20,5%, на конец – 6,9%, произошло сокращение на 159712, что составило 13,6%.

2. Прочие средства – на начало года удельный вес которых – 6,5%, на конец – 15%, произошло увеличение на 121543тыс. руб., составило 8,5%.

3.2.Оценка оптимальности структуры капитала

Таблица 12

Из данных таблицы можно сделать вывод, рентабельность собственного капитала будет наиболее высокой при 20% - собственного капитала и 80% - заемного капитала, и составит – 0,49%.

Наиболее высокий уровень финансового риска будет при значении 0,03%, что составит 100% заемного капитала.

Оптимальным будет считаться тот вариант при котором значение показателя «рентабельность риск» будет наибольшим, в данном случае – 116,57, при котором 80% собственный капитал и 20% - заемный.

3.3.Анализ состава и движения собственного капитала

Таблица 13

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль прошлых лет
Остаток на начало года	60	252422	30012	414089
Поступило		8226	334352	33732
Использовано				334540
Остаток на конец года	60	260648	367364	113281
Абсолютное изменение остатка		+8226	+334352	-300808
Темп роста, %	100	103,26	1224,06	27,36
Коэффициент поступления		0,0316	0,9101	0,2978
Коэффициент выбытия				0,8079

Данные таблицы показывают, что на анализируемом предприятии за отчетный год в составе собственного капитала произошли существенные изменения: темпы роста нераспределенной прибыли составили 27,36%. Уставный капитал остался без изменения. Величина добавочного капитала возросла на 3,26%, или на 8226 тыс. руб., резервный капитал пополнился за счет роста величины нераспределенной прибыли отчетного периода на 334352 тыс. руб. или на 1124,06% (1224,06 -100), что оценивается позитивно.

За счет увеличения резервов, создаваемых на определенные цели (величина которых показана по форме №1, но отсутствует их движение по форме №3), собственные источники финансирования пополнились на 51162 тыс. руб. (242252-191090).

Анализируя собственный капитал, рассматривая соотношение коэффициентов поступления и выбытия, следует заметить, что на предприятии активнее идет процесс наращения собственного капитала, так как значения коэффициентов поступления по большинству показателей превышают значения коэффициентов выбытия.

3.4.Расчет и оценка чистых активов

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход.

Таблица 14

Расчет чистых активов

4. Анализ отчета о движении денежных средств (ф.№4)

4.1.Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Горизонтальный анализ

Таблица 15

Наименование показателя	Сумма тыс.руб.	В том числе по видам деятельности			Относительные величины по видам деятельности
Наименование показателя	Сумма тыс.руб.	По текущей	По инвестиц.	По финанс.	всего	По текущей	По инвестиц	По финанс.
1	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Остаток денежных средств на начало года	74425	х	х	х	х	х	х	х
2. Поступило денежных средств всего	2179774	1595844	569074	14856	100	73,21	26,11	0,68
в том числе:	1480765	1480765				х	х	х
выручка от продажи товаров	1480765	1480765				х	х	х
выручка от продажи основных средств и иных ВНА	1367		1367
авансы полученные от покупателей	20832	20832
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	9296		9296
поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	573267		558411	14856
прочие поступления	94247	94247				х	х	х
3. Направлено денежных средств — всего	2105137	1199583	901009	4545	100	56,98	42,8	0,22
в том числе:	459140	459140				х	х	х
на оплату приобретенных товаров	459140	459140				х	х	х
на оплату труда	143357	143357
отчисления во внебюджетные фонды	60230	60230
на выдачу подотчетных сумм
на выдачу авансов
на оплату ОС, доходных вложений в материальные ценности и НМА	249439		249439
на финансовые вложения	651570		651570
на выплату дивидендов	19725	19725
на расчеты с бюджетом	116422	116422
на оплату процентов и основной суммы	4545			4545
прочие выплаты, перечисления и т. п.	400709	400709				х	х	х
4. Остаток денежных средств на конец периода	149062	х	х	х	х	х	х	х

Из данных таблицы можно сделать вывод, о том, что значительная часть денежного притока по текущей деятельности приходится на выручку от продаж товаров – 92,79%, по финансовой и инвестиционной деятельности – на поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям – соответственно, 100 и 98,13%.

Вертикальный анализ

Таблица 16

Наименование показателя	Сумма тыс.руб.	В том числе по видам деятельности			Относительные величины по видам деятельности
Наименование показателя	Сумма тыс.руб.	По текущей	По инвестиц.	По финанс.	всего	По текущей	По инвестиц.	По финанс.
1	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Остаток денежных средств на начало года	74425	х	х	х	х	х	х	х
2. Поступило денежных средств всего	2179774	1595844	569074	14856	100	100	100	100
в том числе:	1480765	1480765			67,93	92,79
выручка от продажи товаров	1480765	1480765			67,93	92,79
выручка от продажи основных средств и иных ВНА	1367		1367		0,06		0,24
авансы полученные от покупателей	20832	20832			0,96	1,31
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	9296		9296		0,43		1,63
поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	573267		558411	14856	26,3		98,13	100
прочие поступления	94247	94247				4,32	5,9
3. Направлено денежных средств — всего	2105137	1199583	901009	4545	100	100	100	100
в том числе:	459140	459140			21,81	38,27
на оплату приобретенных товаров	459140	459140			21,81	38,27
на оплату труда	143357	143357			6,81	11,95
отчисления во внебюджетные фонды	60230	60230			2,86	5,02
на выдачу подотчетных сумм
на выдачу авансов
на оплату ОС, доходных вложений в материальные ценности и НМА	249439		249439		11,85		27,68
на финансовые вложения	651570		651570		30,95		72,32
на выплату дивидендов	19725	19725			0,94	1,64
на расчеты с бюджетом	116422	116422			5,53	9,72
на оплату процентов и основной суммы	4545			4545	0,22			100
прочие выплаты, перечисления и т. п.	400709	400709			19,03	33,4
4. Остаток денежных средств на конец периода	149062	х	х	х	х	х	х	х

Из всех использованных денежных средств предприятия значительная часть была направлена на финансовые вложения – 30,95% и оплату приобретенных товаров – 21,81%. Достаточно весомая часть использованных средств приходится на оплату основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы – 11,85%.

На оплату труда работникам использовано 6,81% денежных средств, на прочие незначительные перечисления было направлено 19,03% в виде перечисления в бюджет по налогам и сборам – 5,53% и внебюджетные фонды – 2,86% и лишь 0,94% и 0,22% было направлено на выплату дивидендов и процентов.

Чистый денежный приток составил 74 637 тыс. руб.

В том числе по направлениям:

-текущая 1595844-1199583= 396261 тыс. руб.

- инвестиционная 569074-901099 = -331935 тыс. руб.

- финансовая 14856-4545 = 10311 тыс. руб.

Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышения притока над их оттоком на 74 637 тыс. руб.

4.2. Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Таблица 17

Показатели	Сумма, тыс. руб. (+,-)
Начисленная амортизация	+ 80177
Изменение объема незавершенного производства	+18176
Изменение объема готовой продукции	-4
Изменение расходов будущих периодов	+2064
Изменение авансов выданных	-33551
Изменение дебиторской задолженности	-43773
Изменение задолженности поставщикам	-22692
Изменение по авансам полученным	-
Уплата процентов за пользование кредитом	-
Краткосрочные финансовые вложения	+4626
Использование фонда социальной сферы	-
Изменение производственных запасов (+НДС)	+62596
Изменение кредиторской задолженности	+9910
Долгосрочные финансовые вложения	+1930
Изменение задолженности по кредитам и займам	+5714
Изменение прибыли за вычетом налогов и обязательных платежей	93695
Изменение в состоянии денежных средств

Информация о работе Анализ финансовой отчетности ЗАО "СТРЕЛА"