Анализ финансовой деятельности на примере ООО «Лаишевский пищекомбинат»

     Анализ  балансовой прибыли проводится в  разрезе ее слагаемых (горизонтальный и вертикальный анализы), что позволяет выявить направления поиска резервов при детализации и углублении анализа, а так же определить влияние основных факторов на изменение балансовой прибыли. Все факторы, влияющие на величину балансовой прибыли, можно сгруппировать по нескольким направлениям (уровням глубины анализа) на основе различных принципов.

     Первая  группа факторов (первый уровень анализа) определяется источниками формирования балансовой прибыли. Основные факторы, влияющие на балансовую прибыль:

1. прибыль от реализации продукции (работ, услуг),
2. прибыль от прочей реализации,
3. финансовый результат от внереализационных операций.

     Вторая  группа факторов (второй уровень глубины  анализа) определяется изменением элементов  формирования каждого слагаемого прибыли.

     Третья  группа объединяет факторы научно-технического порядка, определяющие изменение объема и себестоимости продукции. Это  изменение конструкции изделий, технологического процесса производства, техники, организации производства и труда.

     Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет основную массу балансовой прибыли и определяется как разница  между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах  без налога на добавленную стоимость, акцизов и затратами на производство и реализацию.

      Анализ  балансовой прибыли начинается с  изучения динамики за 2001 -2005 годы массы прибыли и изменения ее структуры (25, с. 376). Для того чтобы узнать причины роста прибыли предприятия, проанализируем также влияние отдельных ее составляющих на конечный финансовый результат. Для этого из формы № 2 заносятся в таблицу следующие показатели (табл.5).

     Проследив динамику изменения прибыли видно, что пищекомбинат на протяжении 5 лет  стабильно получает прибыль, которая  неуклонно растет. Себестоимость реализованной продукции также увеличивается. Это связано с ростом цен на сырье и материалы, удорожанием тарифов на энергию и других затрат, связанных с производством и реализацией готовой продукции. Наиболее наглядно динамика прибыли представлена на графике 1.

     После анализа состава и динамики прибыли  приступим к факторному анализу  финансовых результатов от реализации продукции.

     Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (Vрп); ее структуры (Уд);

себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц):

     П = ∑[VРП_общ*Уд_i (Ц_i - С_i)]                                                                        (1) 

Объем реализации продукции может оказывать  положительное и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

     Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

     Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли

находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма  прибыли возрастает и наоборот.

     Также прибыль от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

     П =VРП_i * (Ц_i - С_i)                                                                                       (2)

 

 

     3.2 Анализ рентабельности ООО «Лаишевский пищекомбинат». Определение порога рентабельности деятельности пищекомбината 

     Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции (27, с. 228). Рентабельность более полно, чем прибыль, отражает окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Ее используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразщовании.

     Исходя  из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

     − показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;

     − показатели рентабельности продаж;

     − показатели, определяющие доходность капитала и его частей.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) исчисляется путем отношения  валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

 
 

     Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Тенденция к ее снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижением индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др.

     Рентабельность  продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг (Прп) или чистой прибыли (ЧП) на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько копеек прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

 
 

     Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли (БП) к среднегодовой стоимости всего капитала ∑К или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

 
 

     Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный  в целом по предприятию, зависит  от трех основных факторов: изменения  структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

     Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

     Расчет  влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

     Уровень рентабельности отдельных видов  продукции зависит от изменения  среднереализационных цен и себестоимости  единицы продукции:

 

Безубыточность  – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это  выручка, которая необходима для  того, чтобы предприятие начало получать прибыль (22, с. 423). Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (запас финансовой прочности), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Установить условия безубыточной работы предприятия следует на основе расчета валовой маржи (маржинального дохода), которую называют доходом после покрытия постоянных затрат:

      МД=Вр-З_пер,                                                                                                     (8)

      где МД – маржинальный доход,

      Вр – выручка от реализации,

      З_пер – переменные затраты.

      Физический  смысл маржи (МД) состоит в том, что она показывает прибыль, которую предприятие получает после покрытия постоянных затрат. Когда эти затраты равны марже, то предприятие или не получает прибыли, или не несет убытка. В связи с этим очень важно знать безубыточный объем продаж. В стоимостном выражении он определяется следующим образом: необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке.

 
     

       

                                                                                           (9)     

      где Т – безубыточный объем продаж,

      А – постоянные расходы,

      ДМД – доля маржинального дохода в выручке от реализации.

      Определяя уровень убыточности, необходимо знать  в каких пределах можно снизить  объем выручки без изменения  величины прибыли. Следовательно нужно определить запас финансовой прочности Зпр. Он представляет сумму, на которую предприятие может позволить себе снизить величину прибыли, не выходя из зоны прибылей. Запас финансовой прочности (Зпр) определяется по формуле: