Анализ финансово-хозяйсвенной деятельности ООО “Hестле-Россия”

2. производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

3. его потенциал в деловом сотрудничестве;
4. степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
5. наличие неплатежеспособных дебиторов и т.п.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного

превышения доход над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и путем эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость фирмы - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Коэффициент заемного капитала - коэффициент, характеризующий величину заемного капитала в общем объеме финансирования. Рассчитывается как отношение величины заемного капитала к общему объему финансирования. Расчитаем его, поделив заемный капитал на активы. Заемный капитал мы найдем,сложив краткосрочную и долгосрочную задолжность:

Кзаем.к(2010)=6400/10900=0,59

Кзаем.к(2011)=5850/10950=0,53

 

Коэффициент соотношении собственных и заемных средств в 2011 году уменьшился на 6%, что свидетельствует о увеличении финансовой роли предприятия.

Коэффициент автономии ( или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса. Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятия. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, так как чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций и кредитов. Расчтывается он делением собственного капитала на пассивы:

Кавтон(2010)=4500/10900=0,41

Кавтон(2011)=5100/10950=0,46

Коэффициент автономии в 2011 году увеличился и составил 0,46, когда в 2010 году он был 0,41. Это говорит о том, что предприятие стало более финансово устойчиво.

Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств - один из видов финансовых коэффициентов, характеризует финансовую устойчивость предприятия, степень зависимости от внешних источников финансирования. Общепризнанным в мировой практике является мнение, что значение соотношения собственных и заемных средств не должно превышать 1, а в противном случае предприятие нельзя считать финансово устойчивым. Уровень данного коэффициента выше допустимого свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, это может служить причиной затруднений в получении новых кредитов. Это считается делением заемного капитала на собственный:

Ксоб.заемн.ср(2010)=6400/4500=1,42

Ксоб.заемн.ср(2011)=5850/5100=1,15

 

Финансовая зависимость предприятия от заемного капитала в 2011году уменьшилась на 18 %, так как величина заемного капитала тоже в 2011 году уменьшилась на 7 %.

 

Коэффициент финансовой зависимости - коэффициент, характеризующий, насколько активны предприятия финансируются за счет заемных средств.

Слишком большая доля заемных средств  снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента. Расчитать коэф.финансовой зависимости можно, поделив активы на собственный капитал:

Кфин.зав(2010)=10900/4500=2,42

Кфин.зав(2011)=10950/5100=2,15

 

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 2,7 %. В 2010 году он был 2,42, а в 2011 году стал 2,15. Из этого можно сделать вывод, что число заемных средств финансирования предприятия уменьшилось, то есть уменьшилась финансовая зависимость ООО «Нестле-Россия» от заемных средств.

Коэффициент «критической оценки» - показатель, отражающий, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Посчитаем его поделив (ден.средства плюс дебит.задолжность) на краткосрочные задолжности:

Ккрит.оц(2010)=(3900+400)/2400=1,79

Ккрит.оц(2011)=(3900+350)/2350=1,8

 

Коэффициент «критической оценки»  в 2011 году составил 1,8 и увеличился.

 

 

Таблица 8 «Показатели финансовой устойчивости»

Показатели	2010 год	2011 год
Коэффициент заемного капитала	0,59	0,53
Коэффициент автономии	0,41	0,46
Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	1,42	1,15
Коэффициент финансовой зависимости	2,42	2,15
Коэффициент «критической оценки»	1,79	1,8

3.7.Анализ деловой активности

 

Деловая активность организации характеризуется  широтой рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутацией организации, выражающейся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и  др.; степенью выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровнем эффективности  использования ресурсов организации.

В широком смысле деловая активность оценивается данными о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации  за ряд лет, описанием будущих  капиталовложений, осуществляемых экономических  мероприятий, природоохранных мероприятий  и другой информации о деятельности организации, интересующей возможных  пользователей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную  записку к бухгалтерской отчетности.

Деловая активность организаций в  финансовом аспекте проявляется  в оборачиваемости ее средств  и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается  в исследовании динамики показателей  оборачиваемости.

Показатели деловой  активности отражают уровень оборачиваемости, как всего имущества предприятия, так и отдельных его частей, а также оборачиваемость собственных и заемных средств.

Эффективность работы организаций  характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств  и источников их образования. Поэтому  показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся  к показателям эффективности  бизнеса.

Одним из показателей деловой активности предприятия является коэффициент оборачиваемости активов и рассчитывается как отношение оборота и прочих торговых доходов (выручки от продаж или выручки от реализации) к оборотным активам (общей сумме материальных активов или средней стоимости основных средств). Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции и имеет экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. Этот коэффициент расчитывается делением выручки от реализации на суммарную стоимость активов:

Коб.акт(2010)=25000/10900=2,29

Коб.акт(2011)=24000/10950=2,19

 

Коэффициента оборачиваемости  активов в 2011 году уменьшился на 4,3 %, т.е. составил 2,19. Следовательно, предприятие стало менее эффективно использовать свои ресурсы для выпуска продукции.

Рентабельность деловой активности - это отношение балансовой прибыли к выручке от реализации. Считается делением балансовой прибыли на выручку от реализации:

Рент.дел.актив(2010)=2400/25000=0,096*100%=9,6%

Рент.дел.актив(2011)=1550/24000=0,064*100%=6,4%

 

Рентабельность деловой активности в 2011 год понизилась на 17,3 % за счет уменьшения балансовой прибыли на 35,4 % и выручки от реализации на 4 %.

 

Коэффициент оборачиваемости  запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Расчитывается он делением издержек на товарные запасы:

Кобор.з(2010)=21700/4500=4,8

Кобор.з(2011)=21550/4600=4,7

 

Коэффициент оборачиваемости запасов  увеличился в 2011 году на 2,4 % и составил 4,7.

Для того чтобы охарактеризовать оборачиваемость  дебиторской задолженности необходимо рассчитать ряд показателей:

1. Удельный «ее дебиторской задолженности – это отношение дебиторской задолженности к оборотному капиталу:

Удел.в.деб.зад(2010)=3900/8400=0,464

Удел.в.деб.зад(2011)=3900/8500=0,459

Удельный вес за два года уменьшился на 0,2 % за счет увеличения оборотного капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности -                              финансовый показатель, рассчитываемый как отношение выручки от реализации к среднегодовой величине дебиторской задолженности. А среднегодовая велечина дебиторской задолжности расчитывается сложением деб.задолжностей обоих годов и делением этой суммы на 2:

Ср.вел.деб.зад=(3900+3900)/2=3900

Кобор.деб.зад(2010)=25000/3900=6,4

Кобор.деб.зад(2011)=24000/3900=6,2

 

            Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году уменьшился на 0,2д.е.  

На основе данного коэффициента рассчитывается период погашения дебиторской задолженности. Сделаем это,подеив 360 на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности:

 

 

Ппог.деб.зад(2010)=360/6,4=56,25

Ппог.деб.зад(2011)=360/6,2=58,06

 

Период  погашения дебиторской задолженности в 2011 году увеличился  на 3,4 % за счет уменьшения коэффициента оборачиваемости на 2%. Это не очень хорошо скажется на компании «Нестле-Россия»,так как время,для погашения задолжностей увеличится еще больше и компания не сможет полноценно функционировать. Это скажется и на деловой активности. Более подробна она представленна в таблице 9.

Таблица 9 « Показатели деловой  активности»

Показатели	2010 год	2011год
Общий коэффициент оборачиваемости  активов	2,29	2,19
Рентабельность деловой активности	9,6 %	6,4%
Коэффициент оборачиваемости запасов	4,8	4,7
Удельный вес дебиторской задолженности	0,464	0,459
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	6,4	6,2
Среднегодовая величина дебиторской  задолженности	3900
Период погашения дебиторской  задолженности	56,25	58,06

Таким образом мы видим явную тендекцию к снижению деловой активности в 2011 году ООО «Нестле-Россия»,т.к. почти все показатели ухудшились по сравнению с 2010годом. Не мало важно,что увеличился период погашения долгов компании. Это плохо скажется на продвижения компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В практике для определения финансового  состояния предприятие используется несколько групп взаимосвязанных  показателей, с помощью которых  можно достаточно быстро оценить  финансовое положение предприятия.

Анализ финансового состояния  позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его  платежеспособности, определить тип  и величину его финансовой устойчивости. При более глубоко исследовании финансовой устойчивости предприятия  рассчитываются показатели ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается  его способность своевременно и  в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Таким образом, анализ финансового состояния предприятия  и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде.

В результате проведенной работы можно  сделать выводы по поводу деятельности ООО «Нестле-Россия».

Анализ отчета по прибыли показывает, что выручка от реализации в 2011 году уменьшилась по сравнению с 2010 годом на 4 % . Это объясняется уменьшением спроса на продукцию, и следовательно, уменьшением объема продаж. Прибыль до начисления процентов в 2011 году уменьшилась и составила 2200 тыс.д.е. по сравнению с 2010 годом, когда она равнялась 3100 тыс.д.е. Издержки по выплате процентов выросли на 3,3 % ,так как предприятие вовремя не погасило проценты по банковскому кредиту. Величина балансовой прибыли уменьшились на 7,14 %. Проанализировав данный отчет, можно сказать, что деятельность предприятия стала менее успешной, компания прекратила расширяться.