Анализ финансово-хозяйсвенной деятельности ООО “Hестле-Россия”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                      ГЛАВА 3. Расчет главных финансовых показателей

      3.1. Анализ использования основных фондов и оборотного капитала

 

           Капитал-это средства,которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.  Формируетс якапитал за счет нескольких факторов. Одним из них является как раз фондоотдача. Фондоотдача показывает, какой объем товарной продукции может быть выпущен в расчете на один рубль основного капитала.  Расчитаем ФО разделив выручку от реализации на основной капитал для 2010  и 2011г.:

ФО(2010)=25000/2100=11,9

ФО(2011)=24000/2100=11,4

           После приведенных расчетов можно  заметить,что уровень фондоотдачи снизился на 0,5. Это говорит о том,что предприятие в 2011 году менее эффективно использовало свои основные фонды.

           Помимо ФО, для расчета основного  капитала тебуется и фондоемкость.Она показывает, какой необходимо создать основной капитал, чтобы производить товарную продукцию на сумму один рубль. Сделать это можно разделив еденицу на ОФ.Ее мы расчитаем ниже:

ФЕ(2010)=1/11,9=,0084

ФЕ(2011)=1/11,4=0,088

           Мы видим,что идет пусть и незначительный,но все же рост фондо емкости. Это говорит о том,что у предприятия снижается эффективность производства. Для того,чтобы в дальнейшем избежать этого,следует увеличить ФО и снизить ФЕ.

           Рентабельность-способность к прирощению капитала. Она рассматривается как отношение к прибыли или фактору производства,который анализируется. Расчитаем рентабельность основного капитала,поделив  прибыль до начислени процентов на основной капитал:

 

 

Роск(2010)=3100/2100=1,48*100%=148%

Роск(2011)=2200/2100=1,05*100%=105%

 

           Исходя из данных расчетов,можно сделать ввывод,что рентабельность основного капитала стала ниже на 43%.

            Далее проведем расчеты коэффициента  оборачиваемости. Этот коэффициент  показывает, сколько реализованной продукции может быть получено с одного рубля оборотного капитала; сколько раз в течение года оборотный капитал пройдет путь «деньги - сырье - полуфабрикаты - готовая продукция - деньги». Он расчитывается делением выручки от реализации на оборотный капитал:

Кобор(2010)=25000/8400=2,98

Кобор(2011)=24000/8500=2,82

 

           Как мы видим,коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,16.

Далее посчитаем длительность оборота,котораят показывает отношение календарного времени к коэффициенту оборачиваемости. Показывает время, за которое осуществляется один оборот.  Для этого поделим 365 на коэффициент оборачиваемости:

 

Длительность оборота(2010)=365/2,98=122,5

Длительность оборота(2011)=365/2,82=129,4

По сравнению с 2010 годом идет повышение длительности оборота  на 6,9.

Рентабельности оборотного капитала показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля оборотного капитала. Вычислим это поделив прибыль после начисления процентов на оборотный капитал:

 

Рент.обк(2010)=2400/8400=0,286*100%=28,6%

Рент.обк(2011)=1550/8500=0,182*100%=18,2%

Заметно,что рентабельность оборота уменьшилась по сравнению с 2010 годом на 10,4%.

Далее в работе проведем анализ рентабельности более детально,что тоже повлияет на показатели компании в целом.

3.2.Анализ рентабельности

 

Основное понитие рентабельности-это доходность предприятия. Иначе можно сказать,что рентабельность-способность к прирощению капитала. Она рассматривается как отношение прибыли к фактору производства,который анализируется. Есть несколько видов рентабельности:

• Рентабельность продукции
• Общая рентабельность
• Рентабельность отдельных направлений

           Расчитаем некотоые из этих видов. Начнем с уровня общей рентабельности,разделив прибыль до начисления процентов на активы:

 

Уобщ.рент(2010)=3100/10900=0,284*100%=28,4%

Уобщ.рент(2011)=2200/10950=0,201*100%=20,1%

 

              Уровень общей рентабельности  снизился на 8,3%. Это значительное  изменение. Связанно оно с тем,что снизилась прибыль до начисления процентов в 2011году ,а активы увеличились всего на 50 у.е.  это плохо сказалось на общем состоянии компании «Нестле-Россия». Существет и еще один спосод вычисления уровня общей рентабельности.сделать это можно произведением рентабельности оборота и числа оборотов капитала. Результат получится примерно тем же.

Но для более  точного прогноза необходимо также расчитать и рнтабельность оборотов, и число оборотов капитала. Рентабельность оборота показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля реализуемой продукции.Расчитывается она путем деления прибыли до начисления процентов на выручку от реализации:

 

Рент.обор(2010)=3100/25000=0,124*100%=12,4%

Рент.обор(2011)=2200/24000=0,092*100%=9,2%

 

Рентабельность оборота в 2010 году составила 12,4 %, а в 2011 году 9,2 %. Это означает, что с каждого рубля реализованной продукции предприятие получило соответственно 12,4 и 9,2 копеек прибыли.

Рентабельности оборота в 2011 году уменьшилась на 3,2 %, что

свидетельствует о менее эффективном ведении хозяйственной деятельности.

Далее займемся расчетами числа  оборотов капитала, которое показывает отношение валовой выручки к величине его капитала. Чем выше валовая прибыль, тем больше число оборотов ее капитала. Число оборотов капитала за год позволяет устанавливать и сравнивать скорость отдельных капиталов. Расчеты проводились на основе деления выручки от реализации на активы:

ЧОК(2010)=25000/10900=2,29

ЧОК(2011)=24000/10950=2,19

 

К сожалению,мы опять наблюдаем уменьшение числа оборотов капитала,что опять же свидетельствует о менее эффетивной работе «Нестле-Россия»

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля собственного капитала. Расчитывается она делением прибыли после начисления процетов на собственный капитал:

 

Рент.соб.кап(2010)=2400/4500=0,533*100%=53,3%

Рент.соб.кап(2011)=1550/5100=0,303*100%=30,3%

 

Рентабельность собственного капитала уменшилась на 23 %.Это связано с тем, что в 2011 году уменьшилась прибыль после начисления % на 35,4%.

 

 

Рентабельность продукции показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля текущих затрат. Расчитывается она делением чистой прибыли на издержки:

 

Рент.прод(2010)=3100/21700=0,142*100%=14,2%

Рент.прод(2011)=2200/21550=0,102%100%=10,2%

 

Рентабельность продукции в 2011 году уменьшилась на 4 % по сравнению  с 2010годом. Это говорит о том, что  услуги, предоставляемые предприятием ООО «Нестле-Россия» стали менее востребованы, что связано с замедлением модернизацией и снижением спектра обслуживания.

Рентабельность  объема продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли за определенный период к чистому объему продаж за тот же период. Расчитывается она путем деления балансовой прибыли на выручку от реализации:

Рент.Об.П.(2010)=2400/25000=0,096*100%=9,6%

Рент.Об.П(2011)=1550/24000=0,064*100%=6,4%

Рентабельность объема продаж снизилась на 3,2 %, а это свидетельствует о самом не эффективном ведении хозяйства.

 

Также этот показатель может служить ориентиром в оценке конкурентоспособности  услуг, предоставляемых предприятием, и его понижение говорит о низком спросе и низкой конкурентоспособности. Подведем итог наших вычисление,заключив их в таблицу 5:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5. «Показатели рентабельности»

Показатели	2010 год	2011 год
Уровень общей рентабельности, %	28,4 %	20,1%
Рентабельность оборота, %	12,4 %	9,2 %
Число оборотов, раз	2,29	2,19
Уровень рентабельности собственного капитала, %	53,3 %	30,3 %
Рентабельности продукции, %	14,2 %	10,2%
Рентабельность объема продаж, %	9,6 %	6,4%

Уровень общей рентабельности понизился  на 8,3 % по сравнению с 2010 годом, потому что сильно ухудшилось состояние  между расходами и доходами, упал уровень экономической активности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

З.З.Анализ доходности

Отношение доходов фирмы к ее издержкам называется доходностью. Издержки предприятия делятся на постоянные и переменные.

Постоянные издержки - это издержки, общая сумма которых в данный период времени не зависит непосредственно  от величины и структуры производства и реализации. Постоянные издержки могут быть разделены на две группы: остаточные, которые продолжает нести  предприятие, несмотря на то, что производство и реализация на какое-то время полностью остановлены (аренда, охрана, амортизация); стартовые - возникают с возобновлением производства и реализации.

Постоянные издержки  равны 30% издержек на приобретение товара + прочие внешние издержки + издержки на содержание персонала + амортизация основного капитала:

Изд.п(2010)=(0,3*15000)+(3000-200)+(3000-400)+900=10800

Изд.п(2011)=(0,3*15000)+(3000-200)+(2900-400)+900=10700

 

Постоянные издержки в 2011 году уменьшились на 100 тыс. д.е.

Переменные издержки - это те затраты, величина которых меняется в зависимости от изменения объема производства. Они связаны с затратами на покупку сырья, материалов и рабочей силы.

Переменные издержки  равны 70% издержек на приобретение товара + прочие внешние издержки + издержки на содержание персонала + издержки по выплате %:

Перем.изд(2010)=(0,7*15000)+200+400+700=11800

Перем.изд(2011)=(0,7*15000)+200+400+650=11750

Снижение  постоянных и переменных издержек зависит от уменьшения издержек на приобретение товаров, прочих внешних  издержек  и издержек на содержание персонала.

Величина покрытия - это разница между выручкой от реализации и величиной переменных издержек. Расчитывается ВП разницей выручки от реализации и переменных издержек:

ВП(2010)=25000-11800=13200

ВП(2011)=24000-11750=12250

 

Величина покрытия в 2010 году составила 13200 д.е., а в 2011 году 12250 д.е., т.е. уменьшилась  на 950д.е.  это говорит о том,что данная часть дохода не будет являться прибылью.

Первым ключевым индикатором, при  помощи которого можно оценить степень  доходности предприятия, является коэффициент покрытия-велечина покрытия делится на выручку от реализации:

Кпок(2010)=13200/25000=0,528*100%=52,8%

Кпок(2011)=12250/24000=0,510*100%=51%

 

Коэффициент покрытия снизился на 1,8%  в 2011 году по сравнению с 2010 годом  в связи с уменьшением величины покрытия.

Бесприбыльный оборот - отношение постоянных издержек к коэффициенту покрытия. Соответствует такому объему продаж, при котором доход равен расходу. Чем выше бесприбыльный оборот, тем труднее его перешагнуть. Расчитаем его поделив издержки постоянные на коэффициент покрытия:

 

Боб(2010)=10800/52,8=204,54*100%=20454

Боб(2011)=10700/51=209,80*100%=20980

 

Бесприбыльный оборот в 2011 году увеличился на 3,1 %, так как коэффициент покрытия уменьшился на 1,8 %.

Запас надежности - показывает, как далеко планируемая выручка от реализации уходит от бесприбыльного оборота. Он может рассчитаться как в денежных единицах, так и в процентах.

В денежных единицах,вычев  из выручки по реализации  бесприбыльный оборот:

ЗН(2010)=25000-20454=4546 д.е.

ЗН(2011)=24000-20980=3020 д.е.

 

В процентах путем деления ЗН в процентах на выручку от реализации:

ЗН(2010)=4546/25000=0,181*100%=18,1%

Зн(2011)=3020/24000=0,125*100%=12,5%

 

Запас надежности уменьшился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 5,6%, в связи с уменьшением выручки от реализации.

График нахождения точки безубыточности приведен в приложении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4.Анализ ликвидности

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежеспособные обязательства  наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу  осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым  для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени  для инкассации данного актива, тем  выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы и наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.