Анализ финансово-хозяйственной деятельности на АТП

 

Проанализировав финансовую устойчивость ОАО "СПМК-5" можно констатировать, что за анализируемый период предприятие становилось более финансово устойчивым в 2007году, но концу 2008 года предприятие стало финансово неустойчивым. Об этом говорит динамика следующих показателей:

       Коэффициент концентрации собственного капитала снизился с 0,84 до 0,66 при нормативном значении более 0,6, предприятие стало менее финансово устойчивым.

       Увеличение коэффициента с 1,19 до 1,52 при норме менее 1,4 подтверждает рост финансовой зависимости предприятия.

       Коэффициент маневренности говорит о том, что собственный капитал не используется для финансирования текущей деятельности.

       Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  увеличился с 0,36 до 1,34 и стал больше 1. Можно сделать выводы о том, что превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия превысили допустимый уровень.

       Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. В начале анализируемого периода ОС были профинансированы внешними инвесторами на 16%, а к концу периода на 34%. Данная динамика также отрицательно характеризует положение предприятия.

       Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

       Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, как и некоторые из вышеприведенных показателей, дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение на начало 2006года означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 19 коп., а на конец 2008 года 52 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. 

 

4.Анализ деловой активности

 

      Анализ деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

      Анализ деловой активности на качественном уровне может быть получен в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными' (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

       - степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

       - уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       Для определения деловой активности рассчитаем следующие основные показатели.

Таблица 8 Сводная таблица аналитических показателей группы деловой активности

Показатель	Значение
	на начало 2006	на конец 2006	на конец 2007	на конец 2008
4.1 Выручка от  реализации	37595	59964	67984	99295
4.2 Чистая прибыль	77	422	1629	5404
4.3 Производительность  труда	1,02	1,00	1,06	1,09
4.4 Фондоотдача	2,34	3,75	3,7	4,32
4.5 Оборачиваемость  средств в расчетах (в оборотах)	37,26	11,12	26,71	21,94
4.6 Оборачиваемость  средств в расчетах (в днях)	10	32	13	16
4.7 Оборачиваемость  запасов (в оборотах)	68,53	84,07	57,77	32,87
4.8 Оборачиваемость  запасов (в днях)	5	4	6	11
4.9 Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  днях)	10,64	8,23	2,66	2,71
4.10 Продолжительность  операционного цикла	14,91	36,65	19,72	27,36
4.11 Продолжительность  финансового цикла	0,03	0,09	0,04	0,03
4.12 Коэффициент  погашаемости дебиторской задолженности	2,53	4,24	4,43	5,20

 

Анализируя  рассчитанные показатели можно сделать  вывод о неплохой деловой активности ОАО "СПМК-5". Об этом говорит динамика следующих показателей:

  Выручка от реализации возросла на 13,4% (2007г. к 2006 г.) и на 46,1 % (2008г. к 2007г.)

  Чистая прибыль предприятия увеличилась на 286% (2007г. к 2006г.) и на 232 % (2008г. к 2007г.)

  Отдача основных производственных фондов (фондоотдача) возросла с 2,34 до 4,32 руб.

  Оборачиваемость средств в расчетах хотя и понизилась в конце 2006года с 37,26 об.  до 11,12 об, зато к концу 2008года увеличилась до 21,94 об.

       Оборачиваемость кредиторской задолженности за рассматриваемый период снизилась с 11 до 3 дней.

       Однако наряду с этим некоторые показатели деловой активности имеют отрицательную динамику:

  Оборачиваемость запасов на конец 2006года выросла с 68,53 об. до 84,07 об., но потом в течение 2007 и 2008годов снизилась до 32,87 об. в год.

  Соответственно увеличился операционный цикл - с 15 дней до 23 дней.

      Продолжительность финансового цикла осталась прежней.

      Таким образом, основные показатели деловой активности являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанных показателей ставит вопрос о необходимость принятия мер в данной области.

 

       5. Анализ рентабельности

   Таблица 9 Сводная таблица аналитических показателей группы рентабельности

Показатель	Значение
	на начало 2006г	на конец 2006г	на конец 2007г	на конец 2008г
5.1 Чистая прибыль	77	422	1629	5404
5.2 Рентабельность  продукции	0,01700	0,00004	0,05329	0,08352
5.3 Рентабельность  основной деятельности	0,0177	0,0004	0,0563	0,0912
5.4 Рентабельность  совокупного капитала	0,004	0,019	0,071	0,187
Показатель	Значение
	на начало 2006г	на конец 2006г	на конец 2007г	на конец 2008г
5.5 Рентабельность  собственного капитала	0,005	0,028	0,106	0,283
5.6 Период окупаемости  собственного капитала	193,16	33,48	9,41	3,54

 

Проведя анализ рентабельности ОАО "СПМК-5" можно сказать, что предприятие является нерентабельным. Это обусловлено динамикой следующих показателей:

Чистая прибыль увеличилась с 77 тыс. руб. до 422 тыс.руб за 2006 год, увеличилась до 1629 тыс.руб за 2007 год и выросла до5 404 тыс. руб. на конец 2008 года.

  

Рисунок 6 Динамика чистой прибыли

 

 Рентабельность продукции составляет 1,7% на 2006г и 8,4% на конец 2008г., это говорит о нерентабельности продукции т.к. показатель должен быть более 15%.

  Рентабельность основной деятельности составляет 9% на конец исследуемого периода, это значительно ниже допустимых 20%.

      Рисунок 7 Динамика рентабельности продукции и основной деятельности

 

        У предприятия есть шанс улучшить свое положение и стать более рентабельным т.к.:

  Рентабельность собственного капитала выросла к концу 2007года  до 10,6%, а к концу 2008 года до 28,3% при допустимой норме более 2%.

 

Рисунок 8 Динамика рентабельности совокупного и собственного капитала

 

       Период окупаемости собственного капитала снизился  до 3,5 лет, что является благоприятной тенденцией.

 

      Заключение

      В заключение анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СПМК-5» можно отметить следующее.

      Имущественное положение предприятия  в целом неплохое. Основные средства увеличились за счет приобретения оборотных активов, произошло обновление основных фондов. Приобретены новые транспортные средства и земли. Также можно отметить положительную динамику рентабельности собственного капитала и отдачи основных производственных фондов. Выручка от реализации продукции выросла, чистая прибыль предприятия увеличилась. Понизился период окупаемости собственного капитала.

       Отрицательное влияние на состояние предприятия оказывает увеличение пассива в связи с ростом долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности. У предприятия недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств, абсолютных и наиболее ликвидных активов.  Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы. В будущем, при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, предприятие не станет   платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Усиливается зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е.  снижается финансовая активность. Продукция и основная деятельность предприятия нерентабельны.

Запасы не обеспечиваются источниками их формирования, все  это говорит о том, что у  предприятия кризисное финансовое состояние оно неликвидно  и  находится на грани банкротства.

       В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности занимает значительное место  в управлении предприятием в развитых странах.

Анализ ФХД  позволяет решать многие важные задачи:

       - Определить реальное финансовое состояние предприятия

       - Выявить резервы повышения эффективности производства

       - Разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов

       - Информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни предприятия. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности позволяет существенно  повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы  ее развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Наименование  показателя	Формула расчета	Информационное  обеспечение
		Отчетная форма	Номера строк (с.), граф (г.)
1	2	3	4
1. Оценка  имущественного положения
1.1. Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении организации	итог баланса-нетто	1	с.300- с.252-с.244
1.2. Доля основных  средств в активах	стоимость основных средств	1	с. 120
	итог баланса-нетто		с.300–с.252–с.244
1.3. Доля активной  части основных средств	стоимость активной части основных средств	5	c.363(г.6)+с.364(г.6)
	стоимость основных средств		с. 371 (г. 6)
1.4. Коэффициент  износа основных средств	износ основных средств	5	с. 394 (г. 4)
	первоначальная  стоимость основных средств		с. 371 (г. 6)
1.5. Коэффициент  износа активной части основных средств	износ активной части основных средств	5	с.394(г.4)
	первоначальная  стоимость активной части основных средств		с.363 (г.6)+с.366 (г.6)
1.6. Коэффициент  обновления	первоначальная  стоимость поступивших за период основных средств	5	с. 371 (г. 4)
	первоначальная  стоимость основных средств на конец  периода		с. 371 (г. 6) '
1.7. Коэффициент  выбытия	первоначальная  стоимость выбывших за период основных средств	5	с. 371 (г. 5)
	первоначальная  стоимость основных средств на начало периода		с. 371 (г. 3)
2. Оценка  ликвидности
2.1. Величина  собственных оборотных средств  (функционирующий капитал)	собственный капитал + долгосрочные обязательства —  внеоборотные активы или оборотные активы —краткосрочные пассивы	1	с.490-с.252-с.244+ c.590-с.190–с.230 или с.290-с.252-с.244- с.230-с.690
2.2. Маневренность  собственных оборотных средств	денежные средства	1	с. 260
	функционирующий капитал		с.290-с.252-с.244–с.230–с.690
2.3. Коэффициент  текущей ликвидности	оборотные активы	1	с.290-с.252-с.244–с.230
	краткосрочные пассивы		с.690
2.4. Коэффициент  быстрой ликвидности	оборотные активы за минусом запасов	1	с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230
	краткосрочные пассивы		с. 690
2.5. Коэффициент  абсолютной ликвидности (платежеспособности)	денежные средства	1	с.260
	краткосрочные пассивы		с.690
2.6. Доля оборотных  средств в активах	оборотные активы	1	с.290-с.252-с.244-с.230
	всего хозяйственных  средств (нетто)		с.300-с.252-с.244
2.7. Доля собственных  оборотных средств в общей  их сумме	собственные оборотные  средства	1	с.290-с.252-с.244-с.230-с.690
	оборотные активы		с.290-с.252-с.244-с.230
2.8. Доля запасов  в оборотных активах	запасы	1	с.210 + с.220
	оборотные активы		с.290 - с.230
3. Оценка  финансовой устойчивости
3.1. Коэффициент  концентрации собственного капитала	собственный капитал	1	с.490-с.465-с.252-с.244
	всего хозяйственных  средств (нетто)		с.300-с.252-с.244
3.2. Коэффициент  финансовой зависимости	всего хозяйственных  средств (нетто)	1	с.300 - с.252 - с.244
	собственный капитал		с.490  - с.252 -с.244
3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала	собственные оборотные  средства	1	с.290-с.252-c.244-c.230-с.690
	собственный капитал		с.490-с.252-с.244
3.4. Коэффициент  концентрации заемного капитала	заемный капитал	1	с.590+c.690
	всего хозяйственных средств (нетто)		с.300-с.252-с.244
3.5. Коэффициент  структуры долгосрочных вложений	долгосрочные  пассивы	1	с.590
	внеоборотные  активы		с.190+ с.230
3.6. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств	долгосрочные  пассивы	1	c.590
	долгосрочные  пассивы + собственный капитал		с.490-с.252-с.244+с.590
3.7. Коэффициент  структуры заемного капитала	долгосрочные  пассивы	1	с.590
	заемный капитал		с.590 + с.690
3.8. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств	заемный капитал	1	с.590 + с.690
	собственный капитал		с.490 - c.252 -с.244
4. Оценка  деловой активности
4.1. Выручка от  реализации	—	2	с.010
4.2. Чистая прибыль	—	2	с. 190
4.3. Производительность  труда	выручка от реализации	2, 5	с.010(ф.№2)
	среднесписочная численность		с.760(ф.№5)
4.4. Фондоотдача	выручка от реализации	1, 2	с.010(ф.№2)
	средняя стоимость  основных средств		с.120 (ф.№ 1)
4.5. Оборачиваемость  средств в расчетах (в оборотах)	выручка от реализации	1, 2	с.010 (ф.№2)
	средняя дебиторская  задолженность		с.240(ф.№1)
4.6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	360 дней	1, 2	см. алгоритм для  показателя 4.5
	Показатель 4.5
4.7. Оборачиваемость  запасов (в оборотах)	себестоимость реализации	1, 2	с.020 (ф.№2)
	средние запасы		с.210+с.220 (ф.№ 1)
4.8. Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней	1, 2	см. алгоритм для  показателя 4.7
	Показатель 4.7
4.9. Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  днях)	средняя кредиторская задолженность х 360 дн.	1, 2	с.611+с.621+с.622 +с.627 (ф.№1)
	себестоимость реализации		с.020(ф.№2)
4.10. Продолжительность  операционного цикла	показатель 4.6+показатель 4.8	1,2	см. алгоритмы  для показателей 4.6, 4.8
4.11. Коэффициент  погашаемости дебитор-ской задолженности	средняя дебиторская  задолженность	1, 2	см. алгоритм  для показателя 4.5
	выручка от реализации
4.12. Оборачиваемость  собственного капитала	выручка от реализации	1, 2	с.010(ф.№2)
	средняя величина собственного капитала		с.490–с.252–с.244 (ф. № 1)
5. Оценка  рентабельности
5.1. Чистая прибыль	балансовая  прибыль —платежи в бюджет	2	с.190
5.2. Рентабельность  продукции	прибыль от продаж	2	с.050
	выручка от продаж		с.010
5.3. Рентабельность  основной деятельности	прибыль от продаж	2	с.050
	затраты на производство и сбыт продукции		с.020+с.030+с.040
5.4. Рентабельность  совокупного капитала	чистая прибыль	1, 2	с.190 (ф.№2)
	итог среднего баланса-нетто		с.300 - c.252 -с.244 (Ф.№1)
5.5. Рентабельность  собственного капитала	чистая прибыль	1, 2	с.190 (ф.№2)
	средняя величина собственного капитала		с.490 - c.252 -с.244 (ф.№1)
5.6. Период окупаемости собственного капитала	средняя величина собственного капитала	1, 2	с.490-с.252-с.244 (ф.№1)
	чистая прибыль		с.140-с.150(ф.№2)