Анализ финансово-хозяйственной деятельности на АТП

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 Расчетные данные для ликвидности баланса за 2006г.

Показатели	Актив		Показатели	Пассив		Платежный баланс
	на начало периода	на конец  периода		на начало периода	на конец  периода	на начало периода	на конец  периода
Расчет текущей ликвидности
НЛА	9	5	НСО	2158	3321	-2149	-3316
БРА	1009	5357	КСП	627	566	382	4791
ИТОГО:	1018	5362	ИТОГО:	2785	3887	-1767	1475
Расчет  перспективной ликвидности
МРА	443	642	ДСП	0	4200	443	-3558
ТРА	16010	16050	ПСП	14686	13967	1324	2083
ИТОГО:	16453	16692	ИТОГО:	14686	18167	1767	-1475
ВСЕГО:	17471	22054	ВСЕГО:	17471	22054	0	0

Показатели	Актив		Показатели	Пассив		Платежный баланс
	на начало периода	на конец  периода		на начало периода	на конец  периода	на начало периода	на конец  периода
Расчет текущей ликвидности
НЛА	5	15	НСО	3321	2725	-3316	-2710
БРА	5357	3340	КСП	566	349	4791	2991
ИТОГО:	5362	3355	ИТОГО:	3887	3074	1475	281
Расчет  перспективной ликвидности
МРА	642	1053	ДСП	4200	4500	-3558	-3447
ТРА	16050	18350	ПСП	13967	15184	2083	3166
ИТОГО:	16692	19403	ИТОГО:	18167	19684	-1475	-281
ВСЕГО:	22054	22758	ВСЕГО:	22054	22758	0	0

Таблица 4 Расчетные данные для ликвидности баланса за 2007г.

 

Таблица 5 Расчетные данные для ликвидности баланса за 2008г

Показатели	Актив			Показатели	Пассив		Платежный баланс
	на начало периода		на конец  периода		на начало периода	на конец  периода	на начало периода	на конец  периода
Расчет  текущей ликвидности
НЛА	15	10		НСО	2725	3767	-2710	-3757
БРА	3340	3099		КСП	349	788	2991	2311
ИТОГО:	3355	3109		ИТОГО:	3074	4555	281	-1446
Расчет  перспективной ликвидности
МРА	1053	2583		ДСП	4500	5300	-3447	-2717
ТРА	18350	22998		ПСП	15184	18835	3166	4163
ИТОГО:	19403	25581		ИТОГО:	19684	24135	-281	1446
ВСЕГО:	22758	28690		ВСЕГО:	22758	28690	0	0

           

       Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы для их погашения. Активы делятся по степени срочности, а пассивы по времени наступления обязательств на 4 группы.

       А1 ( НЛА) ≥ П1(НСО) неверно

      А2 (БРА) ≥ П2 (КСП) верно

А3 (МРА) ≥ П3 (ДСП)верно на конец 2006 года.

А4 (ТРА) ≤ А5 (ПСП) неверно

       На начало и конец 2006 года одно из неравенств не выполняется. Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.    Второе неравенство выполняется и говорит о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции, в кредит. На конец 2006 года   при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей в будущем предприятие может быть   платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Об этом свидельствует третье неравенство. Четвертое неравенство говорит о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств.

       А1 (НЛА) ≥ П1 (НСО) неверно

       А2 (БРА) ≥ П2 (КСП) верно

       А3 (МРА) ≥ П3 (ДСП) неверно

       П4 (ТРА) ≤ П4 (ПСП) неверно

Из расчетов текущей ликвидности на конец 2007 и 2008 годов мы видим, что  у предприятия отсутствует платежеспособность на момент составления баланса. У предприятия недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.  Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятие не станет   платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Все это говорит о нелеквидности нашего предприятия.

Таблица 6  Аналитические  показатели группы ликвидности

Показатель	Значение
	на начало 2006	на конец 2006	на конец 2007	на конец 2008
2.1 Величина  собственных оборотных средств	-1144	-1928	-3021	-3894
2.2 Маневренность  собственных оборотных средств	-0,77	0,16	0,10	0,09
2.3 Коэффициент  текущей ликвидности	0,52	0,74	0,58	0,58
2.4 Коэффициент  быстрой ликвидности	0,37	1,4	1,09	0,68
2.5 Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,003	0,001	0,005	0,002
2.6 Доля оборотных  средств в активах	0,09	0,27	0,20	0,20
2.7 Доля собственных  оборотных средств в их общей  сумме	-0,79	0,36	0,31	0,23
2.8 Доля запасов в оборотных активах	0,346	0,206	0,249	0,471
Коэффициент покрытия запасов	0,91	3,86	1,99	1,01

  

      Собственные оборотные средства ОАО "СПМК-5" составляют отрицательную величину (на конец анализируемого периода – 3894), что свидетельствует о крайне неликвидном положении организации. Данное состояние подтверждают коэффициенты ликвидности.

       Так коэффициент текущей ликвидности при норме больше 2 составил всего 0.58, коэффициент быстрой ликвидности при норме более 1 составил на конец 2008г. 0,68, а коэффициент абсолютной ликвидности вообще близок к нулю. Все эти показатели незначительно изменялись в течении трех лет.     Коэффициент маневренности характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. В данном случае на начало 2006г. наш показатель был отрицательным и к концу анализируемого периода стал равен 0,09, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.

Доля собственных  оборотных средств в активах  выросла с отрицательного значения  до 23%, но этого недостаточно т.к. нижняя граница этого показателя 50%.

Коэффициент покрытия запасов на начало 2006г. был равен 0,91, а на  конец 2008г стал немногим больше 1.У предприятия может сложиться неустойчивое финансовое состояние.

       Если предприятие в ближайшем будущем не изменит динамику показателей в благоприятную сторону, то у него будут серьезные проблемы в расчетах с кредиторами.

 

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 7 Предварительные  расчеты для определения финансовой устойчивости предприятия на 2006год

Показатели	Значение,тыс.руб
	на начало 2006 года	на конец 2006 года	на конец 2007года	на конец 2008 года
Капиталы и  резервы (П3)	14873	14129	15336	19111
Внеоборотные  активы (А1)	16017	16057	18357	23005
Собственные оборотные средства (СОС)	-1144	-1928	-3021	-3894
Долгосрочные  обязательства (П4)	0	4200	4500	5300
Перманентные  оборотные средства (ПОС)	-1144	2272	1479	1406
Краткосрочные займы и кредиты (ЗиК)	627	566	349	788
Основные источники  формирования запасов (ОИФ)	-517	2838	1828	2194
Запасы с  учетом НДС (Зндс)	539	713	1114	2768
Избыток или  недостаток собственных оборотных  средств (СОС*)	-1683	-2641	-4135	-6662
Избыток или  недостаток перманентных оборотных  средств (ПОС*)	-1683	1559	365	-1362
Избыток или  недостаток основных источников формирования запасов (ОИФ*)	-1056	2125	714	-574
Тип финансового  состояния	IV	II	II	IV
Непродаваемая часть запасов с учетом НДС	Не  ассчитывается	162	152	не расчитывается
Избыток или  недостаток перманентных об. средств для обеспечения непродаваемой части запасов с учетом НДС ( ПОС**)	не  рассчитывается	2110	1327	не расчитывается
Подтип финансовой устойчивости	Не  определяется	нормальное	нормальное	не определяется

  

    У предприятия на начало периода сложилось кризисное финансовое состояние - это когда запасы не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

        К концу 2006 года финансовое состояние предприятия стало нормальным. Нормальное финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками и соответствует неравенству: П3  ≤ А1 + Зндс ≤   П3 + П4 таким образом  это неравенство соответствует данным нашего предприятия на конец 2006 года: 14129 ≤ 16057 ≤ 18329, что подтверждает нормальное финансовое состояние нашего предприятия на конец отчетного периода.

       На конец 2007года у предприятия  сложилось нормальное финансовое состояние. Это подтверждается неравенством 15336 ≤ 19471 ≤ 19836

      На конец 2008 года у предприятия сложилось кризисное финансовое состояние - это когда запасы не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

        Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Таблица 8 Аналитические показатели группы финансовой устойчивости

Показатель	Значение
	на начало 2006г	на конец 2006г	на конец 2007г	на конец 2008г
3.1 Коэффициент концентрации  собственного капитала	0,84	0,64	0,67	0,66
3.2 Коэффициент финансовой  зависимости	1,19	1,57	1,49	1,52
3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,08	0,15	0,09	0,07
3.4 Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	0,16	0,36	0,33	0,34
3.5 Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	-	0,26	0,24	0,23
3.6 Коэффициент структуры  заемного капитала	-	0,23	0,23	0,22
3.7 Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,19	0,52	0,54	0,52