Анализ финансового состояния

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Сентября 2013 в 19:29, курсовая работа

Краткое описание

В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности. Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и осуществляется по следующим основным направлениям:
- постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;
- выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства;
- оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

Содержание

Введение ………………………………………………………………………….2
1. Краткая природно-экономическая характеристика хозяйства ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский»……………………………………………...….4
2. Анализ финансового состояния ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский» …………………………………...……………………………….13
2.1. Анализ состава и структуры имущества и источников финансовых ресурсов хозяйства …………………………………..……………………...….15
2.2. Анализ оборотных активов …………………………………………....18
2.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ……………….20
2.4. Анализ ликвидности баланса ………………………………………….22
3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия………….…….25
Заключение ………………………………………………………………….….29
Список используемой литературы……………………………………….……31
Приложения

Прикрепленные файлы: 1 файл

kursovaya_AFKhD.doc

— 412.00 Кб (Скачать документ)

Анализируя данные таблицы, мы видим, что хозяйственные средства повысились на 27637 тыс.руб., в том числе за счет роста основных средств на 5344 тыс.руб. и роста оборотных активов на 22293тыс.руб.

Доля активной части  основных средств не изменилась. Отдача основных средств, всех, основных и оборотных увеличилась на: 0,01; 0,02; 0,02, соответственно эффективность использования средств предприятия понизилась на 0,17. Эффективность использования основных средств понизилась на 0,32. Эффективность использования оборотных активов понизилась на 0,25.

Таблица 7 - Структура источников средств предприятия.

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-)

Источники собственных средств 

107433 

86157 

-21276 

в % к источникам всех средств

68,1

46,5

-21,6

Уставный капитал

10

10

0

в % к собственным средствам

0,01

0,01

0

Долгосрочные обязательства

-

-

-

в % к источникам всех средств

-

-

-

Краткосрочные обязательства

37177

97888

60711

в % к источникам всех средств

34,6

52,8

79

Кредиторская задолженность 

13977

44888

30911

в % к краткосрочным обязательствам

13,0

52,1

39,1


Проанализировав данные таблицы №7, мы наблюдаем, что источники собственных средств на предприятии снизились на 27278тыс.руб., это произошло за счет приобретения основных средств.

Уставный капитал не изменился. Краткосрочные обязательства  повысились на 60711тыс.руб., кредиторская задолженность повысилась в 3,2раза или на 30911 тыс.руб.

2.2.Анализ оборотных активов

Термин «оборотный капитал» относится к текущим активам предприятия.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть собственный капитал. Остальная часть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств), в частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Достаточность объема, структура  формирования оборотного капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимален их объем и структура формирования.

Дополнительное наращение  оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные складские и другие расходы; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершённого производства, и следовательно, ведёт к снижению уровня затрат- на их хранение, что способствует в конечном счёте повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Замедление времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия. Скорость оборота средств -это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Оборачиваемость оборотных средств ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский» рассмотрим, основываясь на данных таблицы 8.

Таблица 8 - Оборачиваемость  оборотных средств предприятия

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

1. Выручка от реализации продукции,  работ и услуг на стороне,  тыс. руб.

137428

126530 

2. Среднегодовой остаток оборотных  средств – всего, тыс. руб.

112681

134974

3. Сумма собственных оборотных  средств, тыс. руб.

75504

37086

4. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (число оборотов)

1,2

0,9

5. Оборачиваемость всех оборотных  средств в днях (время обращения)

300

400

6. Коэффициент закрепления всех  оборотных средств, руб.

0,8

1,1

7. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами

0,7

0,3

8. Потребность в оборотных средствах  в отчетном году, исходя из  суммы оборота отчетного года  и коэффициента оборачиваемости  средств прошлого года, тыс. руб. (п.1 гр.3 / п.4 гр.2)

Х

105441

9. Высвобождено из оборота (-), вовлечено в оборот (+) всех оборотных  средств в отчетном году вследствие  изменения оборачиваемости, тыс.  руб. (стр.2 – стр.8)

Х

29533


По данным таблицы  можно сделать вывод: -коэффициент  оборачиваемости оборотных средств снизился на 25%,

- оборачиваемость всех  оборотных средств в днях повысилось  на 100 дней, является отрицательной  тенденцией.

В результате всего этого  в предприятии возникла потребность  в 29533 тыс.руб.

Таблица 9 - Влияние различных  факторов на величину оборотных средств

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

 Отклонение от 2008 года

1. Объем реализации, тыс. руб.

137428

126530 

-10898 

2. Однодневная реализация, тыс.  руб.

381,7

351,5

-30,2

3. Среднегодовой остаток оборотных  средств, тыс. руб.

112681

134974

22293

4. Оборачиваемость оборотных средств  в днях

300

400

100


Анализируя  данную таблицу, мы видим, что объем реализации уменьшился на 10898 тыс.руб., однодневная реализация уменьшилась на 30,2 тыс.руб. Среднегодовой остаток оборотных средств увеличился на 22293 тыс.руб., и оборачиваемость оборотных средств в днях тоже увеличилась на 100.

 

2.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.

Кредиторская задолженность — это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Задачи анализа состояния расчётов с дебиторами и кредиторами состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины её возникновения или роста. Важным является изучение показателя качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством дебиторской задолженности понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показатели этой вероятности - срок образования дебиторской задолженности.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами. Наличие сомнительной задолженности свидетельствует о том, что предприятие ведёт нерациональную политику с покупателями. Безнадёжные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определённая часть не будет получена. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский»» проведем на основе данных таблицы 10.

Таблица 10 - Дебиторская  и кредиторская задолженность предприятия.

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонения (+,-)

1.Дебиторская задолженность:

28239

9132 

-19107 

а) краткосрочная

28239

9132

-19107

в т.ч. просроченная

-

-

из нее длительностью

-

-

-

свыше 3 месяцев

-

-

-

б) долгосрочная

-

-

-

в т.ч. просроченная

-

-

-

из нее свыше 3 месяцев

-

-

-

2. Оборот дебиторской задолженности

4,9

13,9

9

3. Кредиторская задолженность

62344

50318

-12026

а) краткосрочная

48441

37177

-11264

в т.ч. просроченная

-

-

-

из нее длительностью

-

-

-

свыше 3 месяцев

-

-

-

б) долгосрочная

13903

13141

-762

в т.ч. просроченная

-

-

-

из нее длительностью

-

-

-

свыше 3 месяцев

-

-

-

4. Оборот кредиторской задолженности

1,5

2,1

0,6


Проанализировав данные таблицы, можно сделать вывод, что  дебиторская задолженность на конец  периода снизилась на 19107, а оборот дебиторской задолженности на конец периода повысился на 9. Кредиторская задолженность на конец периода снизилась на 12026, в том числе краткосрочная на 11264 и долгосрочная на 762. Оборот кредиторской задолженности повысился на 0,6.

 

 

 

 

2.4.Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения  ликвидности баланса приобретает  особое значение в условиях экономической  нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

 

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Для оценки реальной степени ликвидности ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский» необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1≥П1; А2≥П2; АЗ≥ПЗ; А4<П4.

Анализ ликвидности баланса ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский» оформлен в виде таблицы 11.

Таблица 11 - Расчет показателей  ликвидности баланса предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-)

А

АКТИВ

     

А1

Высоколиквидные активы – (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

57779

24509

-33270

А2

Среднеликвидные (быстрореализуемые) активы – (дебиторская задолженность  и прочие активы)

9132

28388

19256

А3

Низколиквидные (медленно и труднореализуемые) активы – (товары, готовая продукция, другие производственные запасы, незавершённое  производство, а также «Долгосрочные  финансовые вложения» (1 раздел актива) кроме вложений в уставные фонды других предприятий)

45770

82077

36307

А4

Неликвидные активы – (внеоборотные активы кроме долгосрочных финансовых вложений)

45070

50414

5344

 

П

ПАССИВ

     

П1

Наиболее срочные (до 3 мес.) – (кредиторская задолженность, ссуды не погашенные в срок, прочие пассивы)

13977

44888

30911

П2

Краткосрочные пассивы (3-6 мес. до года) – (краткосрочные кредиты и займы)

23200

2

53000

29800

П3

Долгосрочные пассивы (до года и  более) – (долгосрочные кредиты и  займы)

13141

1343

-11798

П4

Постоянные пассивы – (собственный капитал и резервы)

107433

86157

-21276

Информация о работе Анализ финансового состояния