Анализ финансового состояния предприятия

Рентабельность продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Величина данного показателя широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Объясняется это различием в скорости оборота средств, связанным с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций в данном объеме, в сроках кредитования, величине складских запасов и т.д. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворенных результатов. Более быстрый оборот капитала те же результаты приносит и при меньшей величине прибыли в расчете на объем  реализованной продукции.

Рентабельность основной деятельности

Рент. основной деят. =	Прибыль от реализ.
	Затраты на проивод. продукции

Данный коэффициент иллюстрирует, сколько рублей прибыли (либо убытка) приходится на 1 рубль понесенных предприятием затрат. При его вычислении, как уже выше указано, надо четко понимать, что числитель и знаменатель относятся к разным датам, а, следовательно, и имеют разную стоимость. То есть, исчисляя данный показатель, надо постараться привести данные числителя и показателя в сопоставимый вид.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ВЕЛИКОЛУКСКИЙ ЗАВОД ЩЕЛОЧНЫХ АККУМУЛЯТОРОВ

 

2.1 Характеристика деятельности ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов»

 

Закрытое акционерное общество «Великолукский завод щелочных аккумуляторов» зарегистрировано 14.02.2003 года Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по г. Великие Луки Псковской области. Уставный капитал общества на момент регистрации составлял 70 миллионов рублей, на 01.01.2014 г увеличен до 80 миллионов рублей. Акционерами общества являются ООО «Псковская топливная компания», ООО «АгроСнаб - Сервис».

Производственная деятельность в обществе началась с сентября 2003 г.

Предприятие специализируется на производстве следующих видов продукции:

-щелочные аккумуляторы и батареи  на их основе, которые используются  в наземных транспортных средствах, для источников бесперебойного питания средств связи и сигнализации, для питания светильников и фонарей различного назначения.

- светильники и фонари различного назначения для использования на предприятиях нефтехимии, коммунального хозяйства, для туристических и бытовых целей.

Предприятие развивается быстрыми темпами. В 2013 г по сравнению с 2012 г ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов» увеличил объем производства и продажи продукции основного производства в 1,5 раза, со 105,4 млн. рублей до 157 млн.рублей. Среднемесячный объем продаж составляет 12- 15 миллионов рублей.

 В структуре продаж увеличилась доля экспорта  с 4% до 15%. Появились новые рынки сбыта: Иранские угольные компании, предприятия Прибалтики и республики Беларусь.

Среднесписочная численность работающих в 2013 г составила 383 человека, при необходимой плановой 443 человека.

 

   2.2 Общая  оценка  финансового  состояния ЗАО «Великолукский  завод  щелочных  аккумуляторов» 

 

  Для  общей  оценки  финансового  состояния  предприятия  составляют  уплотненный  баланс,  в  котором  объединяют  в  группы  однородные статьи.

Анализ финансового положения предприятия на основе анализа уплотненного аналитического баланса (так называемый экспресс-анализ) позволяет достаточно оперативно провести оценку финансового положения организации.

При составлении уплотненного баланса целесообразно произвести группировку активов в зависимости от их ликвидности. Ликвидность отдельных групп активов характеризуется периодом времени, который необходим для обращения стоимости данного вида активов, снова в денежную форму в процессе текущей деятельности. Чем меньше этот период времени, тем более  ликвиден  актив. Так например, стоимость основных средств преобразуется в денежную форму в течение всего амортизационного периода, поэтому они считаются наименее ликвидными активами.

Сумма отдельных элементов оборотных активов, представленных во втором разделе баланса, характеризует объем денежных средств, находящихся на соответствующих статьях производственного цикла, поэтому период времени необходимый для обращения отдельных их видов в денежную форму, разный.

С этой точки зрения реальная к взысканию краткосрочная дебиторская задолженность более  ликвидна,  чем запасы готовой продукции, а последние более ликвидны, чем производственные запасы.

Источники средств в уплотненном аналитическом балансе должны быть сгруппированы в зависимости от их принадлежности (собственный капитал и обязательства), по срокам пользования (долгосрочные и текущие).

Уплотненный  аналитический баланс по исследуемому предприятию приведен в Таблице 2за период 2011, 2012, 2013 годы

 Таблица 2-Уплотненный  баланс

Актив	На 01.01.2011	На 01.01.2012	На 01.01.2013
1	2	3	4
1.Внеоборотные  активы	50 758	37 242	49 377
1.1.Основные  средства	29 875	31 035	41 193
1.2 Незавершенное строительство	19 628	4 985	872
2. Оборотные  активы	50 335	52 757	103 087
2.1 1 класс ликвидности (денежные  средства)	72	76	22541
2.2 11 класс ликвидности (краткосрочная дебиторская задолженность)	35 596	22 350	45 341
2.3 111 класса ликвидности в том числе: (без расходов будущих периодов)	9 633	29 573	34 430
Запасы	4 503	15 720	27 645
Готовая продукция (с НДС)	4 102	10 770	4 074
Незавершенное производство	870	2 998	2 593
Баланс	101 093	89 999	152 464
Пассив	На  01.01.2011	На  01.01.2012	На 01.01.2013
3. Капитал  и  резервы
3.1.Уставный  капитал	70 000	40 000	80 000
3.2. Нераспределенная  прибыль	(4319)	(4297)	(25781)
4.Обязательства в том числе:	35 412	54 296	93 245
4.1.Долгосрочные кредиты	-	-	-
4.2.Краткосрочные обязательства в том числе:	35 412	54 062	92 900
Краткосрочные кредиты	6 755	34 950	53 990
Кредиторская   задолженность	28 657	19 112	38 910
Баланс	101 093	89 999	152 464

 

На основе данных приведенных  в Таблице 2можно сделать предварительную оценку финансового состояния предприятия:

За анализируемый период произошло увеличение валюты баланса  на  51 371 тыс. рублей или 50,8%.Это является положительным моментом для развивающегося предприятия, свидетельствует о росте его производственных мощностей.

Увеличение валюты баланса произошло за счет роста оборотных средств:

на 01.01.2012 г на 2 422 тыс. руб.(52 757-50 335) или на 4,8%

на 01.01.2013 г на 50 330 тыс. руб.(103 087-52 757) или на 95,4%.

Наиболее существенный рост произошел по активам 1 класса ликвидности:

на 01.01.2012 г на  4 тыс. руб.  ( 76-72)

на 01.01.2013 г на 22 465 тыс. руб.(22541-76) ,а так же 3 класса ликвидности, в том числе значительны изменения по позиции «производственные запасы»:

на 01.01.2012 г на 11 217 тыс. руб.(15720-4503) или на 249,1%

на 01.01.2013г на 11 925 тыс. руб.(27 645-15 720) или на 75,9%.

Можно сделать вывод, что продукция предприятия пользуется спросом, так как ее запасы на 01.01.2012 г выросли в 2 раза, а затем достигли уровня конца 2011 г.

На расчетном счете предприятия появились свободные денежные средства.

Положительным моментом в работе предприятия является снижение актива по статье «Незавершенное строительство», увеличение по статье «Основные средства», что свидетельствует о переводе оборудования, находящегося в монтаже в разряд основных средств.

О неудовлетворительной работе предприятия свидетельствует:

1.Нарастающая сумма полученного  убытка (с 4 319 тыс. руб. на 01.01.2004г до 25 781 тыс. руб. на 01.01.2013 г)

2.Рост краткосрочных обязательств, в том  числе как рост кредиторской  задолженности, так и рост кредитов  и займов.

На 01.01.2012 г на 18 650 тыс. руб.(54 062-35 412),

На 01.01.2013 г на 38 838 тыс. руб. (92 900-54 062).

 

                               

             Рисунок  1. Диаграмма  изменения  валюты  баланса.

     

  Горизонтальный  анализ  показателей отчетности используется главным образом для выявления тенденций, оценки динамики развития за ряд отчетных периодов и, для оценки соответствия деятельности предприятия требованиям объективных экономических законов. При этом используются относительные показатели, выраженные в процентах .Рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста обобщающих финансовых показателей.

Ценность  результатов  горизонтального  анализа  существенно снижается  в  условиях  инфляции,  но  эти  данные  можно использовать  при  межхозяйственных  сравнениях.

Цель  горизонтального  анализа  состоит в том,  чтобы  выявить  абсолютные  и  относительные  изменения  величин  различных  статей  баланса  за  определенный  период,  дать  оценку  этим  изменениям.

Горизонтальный анализ баланса исследуемого предприятия ЗАО «ВЗЩА» приведен в Таблице 2.

                                 

 

Таблица 3 -Горизонтальный  анализ  баланса      

Показатели	01.01.2011		01.01.2012		01.01.2013
	тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1.Внеоборотные  активы
1.1.Основные  средства	29 875	100	31 035	103,9	41 193	137,9
1.2.Незавершенное производство	19 628	100	4 985	25,4	872	4,4
Итого  по I разделу	50 758	100	37 242	72,0	49 377	97,3
2. Оборотные  активы
2.1.Запасы в том числе:	8 816	100	26 498	300,6	29 210	331,3
Сырье и материалы	3 687	100	12 645	343,0	22 425	608,2
Готовая продукция	4 102	100	10 770	262,5	4 074	99,3
2.2. Дебиторская задолженность  в том числе:	36 596	100	22 350	61,6	45 341	123,9
Покупатели и заказчики	1 019	100	16 515	1620,7	17 758	1742,7
2.3. Денежные средства	72	100	76	105,5	22 541	29659,0
2.4. Прочие оборотные  активы	-	-	758	100	758	100,0
2.5. Краткосрочные финансовые  вложения	4 035	100	-	-	17	-
Итого по II разделу	50 335	100	52 757	104,8	103 087	204,8
Баланс	101 093	100	89 999	89,0	152 464	150,8

 

 

 

 

Продолжение таблицы 3

 

Пассив
3. Капитал  и резервы
3.1.Уставный  капитал	70 000	100	40 000	57,1	80 000	114,3
3.2.Добавочный капитал	-	-			5 000	100,0
3.3.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(4 319)	100	(4 297)	99,5	(25 781)	596,9
Итого по I11разделу	65 681	100	35 703	54,4	59 219	90,2
Раздел 1V«Долгосрочные обязательства»	-	-	234	100	345	100
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	6 755	100	34 950	517,4	53 990	799,3
5.2.Кредиторская  задолженность  в том числе:	28 657	100	19 112	66,7	38 910	203,6
Поставщики и подрядчики	23 856	100	9 464	39,7	26 667	111,8
Прочие кредиторы	235	100	4 492	1911,5	3 764	1601,7
Итого по V разделу	35 412	100	54 062	152,7	92 900	262,3
Баланс	101 093	100	89 999	89,0	152 464	150,8