Анализ финансового состояния предприятия

Содержание

Введение

С развитием рыночных отношений в России становится все более очевидным, что нельзя достичь стабильного предпринимательского успеха, оставаясь в рамках прежней системы управления предприятием. Повышение конкурентоспособности предприятий, выход из создавшихся сложных экономических условий требует разработки и применения новых подходов и методов управления, более адекватных современной экономической ситуации в России.

Управление в условиях рынка означает, прежде всего, ориентацию предприятия на спрос и потребности рынка, постоянное стремление к повышению эффективности производства, поиск новых возможностей для получения наилучших результатов с наименьшими затратами. Переход от административно-командной модели управления к модели рыночной невозможен без серьезного изменения содержания и направленности такой важнейшей функции управления предприятием как планирование.

Планы помимо инструментов распределения ресурсов, средства контроля и оценки деятельности предприятий должны выполнять функции экономического прогнозирования, служить основой выработки долгосрочного курса действий, поиска наиболее эффективных путей достижения стратегических целей предприятия.

Главным для достижения данных задач отводится анализу ликвидности баланса предприятия, позволяющий изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами как  в целом, так и  по отдельным подразделениям, рассчитать показатели платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может быть осуществлена трансформация какого - либо актива в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность актива.

Целью данной курсовой работы является изучение методов анализа ликвидности баланса, проведение финансового анализа деятельности организации ООО «Три-Д».

Задачи:

1. Изучить теоритические аспекты инвестиционного проектирования;
2. Рассмотреть методы анализа ликвидности баланса;
3. Изучить показатели ликвидности баланса;
4. Провести финансовый анализ деятельности организации ООО «Восток».

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы явились: Законодательные и нормативные акты по бухгалтерскому учету, а также работы ведущих ученых в области методологии анализа хозяйственной деятельности.

Практической основой написания курсовой работы явились материалы организации ООО «Три-Д».

Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционного проектирования

1.1. Понятие инвестиций и инвестиционного проектирования

Термин «инвестиция» входит в число наиболее часто используемых понятий в экономике, в особенности в экономике, находящейся в процессе трансформации или испытывающей подъем. Это понятие происходит от латинского investio - одеваю и подразумевает долгосрочное вложение капитала в экономику внутри страны и за границей. В руководствах по инвестиционной деятельности его, как правило, трактуют в широком смысле, понимая под инвестицией «расходование ресурсов в надежде на получение доходов в будущем, по истечении достаточно длительного периода времени».

Традиционно различают два вида инвестиций - финансовые и реальные. Первые представляют собой вложение капитала в долгосрочные финансовые активы - паи, акции, облигации; вторые в развитие материально-технической базы предприятии производственной и непроизводственной сфер. За реальными инвестициями в российском законодательстве закреплен специальный термин - капитальные вложения, под которыми понимаются инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, цроектно-изыскательские работы и другие затраты. Инвестиционная деятельность имеет исключительно важное значение, поскольку создает основы для стабильного развития экономики в целом, отдельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов. Не случайно поэтому она регулируется на уровне страны и отдельных субъектов РФ. Основным регулятивом в отношении реальных инвестиций на уровне страны является Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Россииской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложении».

Реальные инвестиции, как правило, оформляются в виде так называемого инвестиционного проекта. Согласно Закону № 39-ФЗ «инвестиционный проект есть обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

Таким образом, инвестиционный проект трактуется как набор документации, содержащий два крупных блока документов:

- документально оформленное обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, включая необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством РФ и утвержденную в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);

- бизнес-план как описание практических действий по осуществлению инвестиций.

Однако на практике инвестиционный проект не сводится к набору документов, а понимается в более широком аспекте - как последовательность действий, связанных с обоснованием объемов и порядка вложения средств, их реальным вложением, введением мощностей в действие, текущей оценкой целесообразности поддержания и продолжения проекта и итоговой оценкой результативности проекта по его завершении. В этом случае инвестиционному проекту свойственна определенная этапность, т. е. он развивается в виде предусмотренных фаз (стадий), а набор документов, обосновывающих его целесообразность и эффективность, выступает лишь одним из элементов, хотя и ключевых, проекта в целом.

Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. Капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещены.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложении и другие лица. Инвесторами, т. е. лицами, осуществляющими капитальные вложения, могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).

Пользователями объектов капитальных вложений могут выступать как инвесторы, так и любые физические и юридические лица, и том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты.

Субъекту инвестиционной деятельности законом разрешено совмещение функций двух и более субъектов, если иное не установлено договором и (или) государственным контрактом, заключаемыми между ними.

Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности, самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных инвестиций, а также осуществление других прав, предусмотренных договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством РФ. Вместе с тем инвесторы несут ответственность за нарушение законодательства РФ и обязаны в установленном порядке возместить убытки в случае прекращения или приостановления инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Государство не только регулирует инвестиционную деятельность, но и гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности: обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности; гласность в обсуждении инвестиционных проектов; право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц; защиту капитальных вложений.

С позиции управленческого персонала компании инвестиционные проекты могут быть классифицированы по различным основаниям (рис. 1.1).

Предназначение инвестиции - это ключевой признак при классификации проектов, в соответствии с которым можно выделить семь основных причин инвестирования, а, следовательно, и групп проектов: (1) инвестиции в повышение эффективности производства; (2) инвестиции в расширение действующего производства; (3) инвестиции в создание производственных мощностей при освоении новых сфер бизнеса; (4) инвестиции, связанные с выходом на новые рынки сбыта; (5) инвестиции в исследования и разработку новых технологий; (6) инвестиции преимущественно социального предназначения; (7) инвестиции, осуществляемые в соответствии с требованиями закона.

1) Инвестиции  в повышение эффективности производства. Логика данных проектов совершенно  очевидна. Деятельность любой фирмы  связана прежде всего с извлечением  прибыли, представляющей собой превышение  доходов над затратами. Первый  фактор - доходы - с позиции фирмы  управляем лишь частично, поскольку  существенную роль играет конкурентная  среда. Второй фактор - затраты - уже  более управляем, по крайней мере, путем выбора ресурсосберегающих  технологий, более экономичного  оборудования, лучшей организации труда, повышения квалификации работников и т. п. можно добиться относительного сокращения затрат, а следовательно, повышения эффективности производства. Примером подобного инвестиционного проекта может служить, например, проект, связанный с внедрением новой схемы ресурсопотоков, позволяющий повысить оборачиваемость средств в производственных запасах.

2) Инвестиции  в расширение действующего производства. В данном случае речь идет  о банальном наращивании производственных  мощностей ввиду возрастающей  емкости рынков сбыта. Докупается  аналогичное по техническим характеристикам  оборудование, доукомплектовывается  штат работников, расширяются закупки  сырья и материалов у традиционных  поставщиков.

3) Инвестиции  в создание производственных  мощностей при освоении новых  сфер бизнеса. Одним из ключевых  требований рациональной организации  бизнеса является его диверсификация, смысл которой заключается в  развитии в рамках фирмы производств, различающихся видом продукции. Две основные причины: во-первых, сглаживается колебание прибыли  по годам (спад в одном секторе  экономики может сопровождаться  ростом в другом) и, во-вторых, осваиваются  новые перспективные секторы, потенциально  обещающие прибыль в будущем. Примерами подобных проектов  являются строительство автомобилестроительной компанией линий по ремонту бывших употреблении шин и по производству новых покрышек. Логика здесь очевидна - в зависимости от платежеспособного спроса населения либо первый, либо второй проект будет давать относительно больший доход, однако в любом случае потенциальные клиенты не будут потеряны независимо от экономической ситуации.

4) Инвестиции, связанные с выходом на новые  рынки сбыта. Подобные проекты  чаще всего предусматривают расширение  производства (если нет перенасыщенности  производимой продукцией традиционного  рынка), вместе с тем они имеют  и определенную специфику, Суть  ее заключается в том, что при  расширении рынков сбыта принципиальные  конструктивные изменения в продукцию  не вносятся, но могут быть  некритические изменения и доработки, обусловленные, например, национальными, климатическими и другими особенностями  нового рынка. Кроме того, появляется  необходимость в развитии средств  доставки, рекламы, обслуживания и  др.

5) Инвестиции  в исследования и разработку  новых технологий. Подобные проекты  в современном динамично развивающемся  мире играют исключительно важную  роль. Крупные компании тратят  весьма солидные суммы на исследования  и разработки, отчетливо понимая, что результат реализации подобных  проектов не является предсказуемым.

6)Инвестиции  преимущественно социального предназначения. Цель подобных инвестиций - обеспечение  некоторого социального преимущества, хотя достижение косвенного экономического  эффекта не исключается. Примеры  подобных проектов - строительство  домов отдыха, спортивных центров  и др. Подобные проекты носят  очевидно затратный характер  и потому осуществляются либо  государственными и муниципальными  органами, либо крупными фирмами.

7) Инвестиции, осуществляемые в соответствии  с требованиями закона. Инвестиции  в рамках ранее рассмотренных  групп с очевидностью носят  инициативный характер, т. е. инвестор, руководствуясь собственными аргументами, принимает решение о целесообразности  разработки и реализации того  или иного проекта. Однако могут  быть и другие ситуации, когда  инвестор вынужден внедрять некий  проект. В частности, любое государство  в той или иной степени озабочено  состоянием здоровья нации, духовным  и интеллектуальным развитием  граждан. В связи с этим периодической  ревизии подвергайся требования  к бизнесу в отношении сохранения  окружающей среды, повышения безопасности  пользования производимой продукцией, степени эксплуатации работников  и др. Особенно существенны требования  и ограничения экологического  характера, в связи с чем предприятиям  приходится тратить значимые  суммы на удовлетворение подобных  требований. Соответствующие инвестиции  могут быть как самостоятельными проектами, так и субпроектами в рамках крупной инвестиционной программы. Изначально инициатором таких проектов выступает государство, однако по мере социально-экономического прогресса сами компании и общественные организации могут инициировать соответствующие капиталовложения.